Тематическое исследование по AI-оптической связи 2026②: акции фотонных компаний на американском рынке уже взлетели, эта схема промышленной цепочки подскажет вам, как правильно позиционироваться

Тематическое исследование по AI-оптической связи 2026②: акции фотонных компаний на американском рынке уже взлетели, эта схема промышленной цепочки подскажет вам, как правильно позиционироваться

Bitget2026/05/08 07:18

Показать оригинал

Автор:Bitget

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

1. Обзор рынка: почему сектор оптической связи на американском рынке набирает силу?

В начале апреля мы опубликовали статью: 2026 Специальный выпуск по AI-оптической связи①: год взрывного роста AI-оптических модулей, рынок в 26 млрд долларов готов к запуску, кто первый получит бонус от оптических соединений на американском рынке?

Начиная с 2026 года, фонды фотоники и оптической связи стали одними из самых сильных тем на американских биржах. Примеры роста (на момент публикации):

Актив	Диапазон роста	Ключевой драйвер
AAOI	Суммарно более +300%	Массовые заказы на 800G оптические модули
AEHR	Суммарно более +200%	Крупные заказы на оборудование для тестирования фотонных устройств
CIEN / COHR / LITE	Практически удвоение	Закупки от крупных AI-компаний, таких как NVIDIA
POET / LWLG	Рост вместе с рынком	Повышенное внимание к инновационным технологиям соединения

Основная логика роста одна: требования AI-центров обработки данных к пропускной способности и энергопотреблению уже превысили физические пределы медных кабелей. В настоящее время спрос на оптические модули 800G/1.6T стремительно растет, CPO (совместно упакованная оптика) технологии ускоряют внедрение, и оптические соединения системно заменяют медные решения. Ожидается, что объем рынка скоро превысит 26 млрд долларов.

Сегодня мы посмотрим на возможности размещения по всей цепочке отрасли:

2. Вся цепочка AI-фотонной промышленности в 2028 году (7 уровней) на одной схеме

Тематическое исследование по AI-оптической связи 2026②: акции фотонных компаний на американском рынке уже взлетели, эта схема промышленной цепочки подскажет вам, как правильно позиционироваться image 0

В настоящее время отраслевой цикл разделен на два этапа:

2026—2027: этап накопления (наращивание производственных мощностей + технологическая верификация)
2028: год запуска (масштабное коммерческое внедрение)

Цепочка от нижнего уровня материалов до верхнего уровня тестирования состоит из 7 слоев:

Слой 1｜Сырье и подложки

"Атомный" фундамент для создания фотонных устройств

Представители рынка: AXTI (арсенид-галлиевые подложки), IQE (эпитаксиальные пластины), SOI (кремний на изоляторе)

Логика инвестиций: самое верхнее звено цепочки поставок, технический барьер есть, но эластичность спроса запаздывает, отлично подходит для долгосрочных базовых инвестиций.

Слой 2｜Первичные лазерные источники

"Двигатель" оптического сигнала

Представители рынка: AAOI, COHR

Логика инвестиций: напрямую выигрывает от роста поставок оптических модулей, высокая видимость заказов, наибольшая эластичность, также один из самых "горячих" сегментов этого роста.

Слой 3｜Производство кристаллов и передовая упаковка

Преобразование материалов в устройства

Представители рынка: TSEM (специализированное производство кристаллов), FN (прецизионная упаковка)

Логика инвестиций: узкое место в производстве фотонных чипов, расширение мощностей по мере роста заказов AI-фотонов, использование производственных мощностей продолжает увеличиваться.

Слой 4｜DSP-чипы и интеллектуальная обработка сигналов

"Мозг" оптического сигнала

Представители рынка: MRVL, AVGO, MTSI

Логика инвестиций: стабильная доходность, прямые клиенты — крупные AI-компании, идеально для роли "балласта" в портфеле. MRVL и AVGO пересекаются на рынке AI-чипов и оптической связи, сильный синергетический эффект.

Слой 5｜CPO, полимеры и инновационные соединения

Исследователи технологий следующего поколения оптических соединений

Представители рынка: SIVE, ALMU, POET, LWLG

Логика инвестиций: технологические направления пока проходят проверку, если CPO внедрится масштабно — эластичность огромна. Но и риски максимальные; подходит для небольших, но рискованных инвестиций.

Слой 6｜Глобальные магистральные сети передачи данных

"Оптоволоконная автомагистраль", соединяющая центры обработки данных

Представители рынка: CIEN, NOK

Логика инвестиций: выигрывает от взрывного роста AI-трафика, приводящего к расширению магистральных сетей, высокие отношения с клиентами, стабильный денежный поток.

Слой 7｜Тестирование и проверка качества

"Последний рубеж" проверки фотонной продукции

Представители рынка: AEHR, FORM

Логика инвестиций: строгий тест требуется перед массовым выпуском каждого оптического модуля, увеличение поставок напрямую поднимает спрос на тестирование, логика "продавца лопат".

От самых нижних материалов до финальной системной интеграции — ключевые сегменты цепочки явно обозначены, при выборе акций можно ориентироваться на схему по нужному звену.

3. Как сейчас размещаться? Многоуровневый подход к формированию портфеля

Сейчас цены акций уже заранее отражают острый спрос AI на высокую пропускную способность и низкое энергопотребление, переход от меди к оптике полностью подтвержден.

В практической части рекомендую многоуровневое размещение: В первую очередь выбирайте самые эластичные лазерные источники, соединения CPO и сегмент тестирования (AAOI, AEHR) — рост идет быстрее; после этого добавляйте DSP и лидеров передачи данных (MRVL, AVGO, CIEN) для стабильности дохода.

2026-2027 — это этап наращивания производственных мощностей и технической проверки, который подготовит почву для масштабного взрыва в 2028 году. Сейчас заказы размещаются довольно быстро, но оценки уже высоки, необходимо следить за волатильностью и небольшими рисками в цепочке поставок.

4. Итоги

2026 год — это золотое окно возможностей для размещения в AI-оптической связи. Учитывая текущий сильный рост американских акций и комплексную схему фотонной промышленности на 2028 год, ключевые звенья цепочки уже очевидны.

Рекомендуется диверсифицировать ключевые компании, внимательно следить за прогрессом массового производства 1.6T оптических модулей и уверенно воспользоваться шансом, когда фотонные технологии трансформируют инфраструктуру AI!

В данный момент проходит акция bitget на американском рынке с ограниченным временемБонусы доступные прямо сейчас!

1.【Инвестор американских акций — AI-тематика】 Перейдите по ссылке Одним кликом разместите акции в сфере AI

Одним кликом распределяйте глобальные активы, один билет для инвестиций в мировой экономический рост;
Долгосрочная высокая доходность Alpha, одним кликом инвестируйте в Tesla, NVIDIA, AI, хранение данных и другие передовые компании;

1.【Еженедельный розыгрыш без комиссии — 6-й выпуск】Акция по контрактам на американские акции Перейдите по ссылке и участвуйте напрямую!

Торговля контрактами на американские акции без комиссии на всю жизнь, еженедельные розыгрыши без перерыва
Участники получают шанс выиграть бесплатные популярные акции, такие как TSLA, NVDA и другие

2. 【Эксклюзивный период отчетности】Контракты на акции с сопровождением/копированием, Перейдите по ссылке и участвуйте напрямую!

Призовой фонд 30 000 USDT в процессе распределения

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Волна интереса к AI преобразует структуру рынка контрактных полупроводников! UBS: Взрывной рост спроса ускоряет расширение производства передовых технологических процессов, зрелые технологические процессы переходят в фазу роста.

В недавно опубликованном исследовательском отчете UBS отмечается, что на рынке производства чипов масштаб обслуживаемого рынка (TAM) для узла N2 (2 нанометра) значительно превышает ожидания, увеличение производства A14 (1,4 нанометра) ускоряется, и цикл роста для зрелых технологических процессов уже начался.

智通财经•2026/09/28 07:51

Складной экран iPhone за 1999 долларов готов к запуску, однако Apple (AAPL.US) была оштрафована на более чем 5,7 миллиарда долларов за нарушение патентов.

В то время как Apple усиливает свои позиции в области складных экранов и искусственного интеллекта, компания сталкивается с судебным решением о компенсации на сумму более 5,7 миллиарда долларов за нарушение патентов на тактильные технологии. 25 сентября федеральное жюри в Калифорнии постановило, что Taptic Engine, используемый в некоторых iPhone и Apple Watch, нарушает два патента компании Taction Technology.

智通财经•2026/09/28 07:31

Перспективы открытия Ормузского пролива снова омрачаются, азиатские облигации находятся под давлением: доходность 2-летних японских государственных облигаций приближается к 2%, а доходность 3-летних южнокорейских облигаций поднимается до самого высокого уровня с 2022 года.

Из-за высоких цен на нефть доходности краткосрочных облигаций в Южной Корее и Японии выросли.

智通财经•2026/09/28 07:16

5% давление американских облигаций на глобальные активы, австралийские госбонды наоборот предлагают окно для инвестиций? Гигант фиксированного дохода Pimco заявляет, что ожидания повышения ставок слишком агрессивны

Тихоокеанская инвестиционная компания (Pimco) положительно оценивает австралийские облигации, считая, что рынок чрезмерно ожидает повышения процентных ставок. По мнению Pimco, цикл повышения ставок в Австралии уже «полностью заложен в цене», а слабые места в экономике начинают проявляться, что делает австралийские облигации особенно привлекательными, особенно в части кривой доходности со сроком 5-10 лет.

智通财经•2026/09/28 07:01