Доллар снова укрепляется, золото вновь под давлением, Nasdaq «на высоте становится холодно»?

function ft_articletoptg_scrollto(){ let ft_tg_el = document.getElementById('app-qihuo-kaihu-qr'); if(ft_tg_el){ let ft_tg_el_offtop = ft_tg_el.offsetTop - 100; window.scrollTo({ top: ft_tg_el_offtop, behavior: 'smooth' }); } }

　　Автор: ведущий аналитик Jarry Chen из компании 嘉盛集团

　　Четырёхдневное укрепление доллара оказывает давление на золото, в то время как технологические акции продолжают уверенно расти.

　　На этой неделе данные по CPI и PPI в США достигли многолетних максимумов, и инфляционное давление, связанное с войной, стало очевидным и распространяется. Федеральная резервная система может оказаться под всё большим давлением по поводу повышения процентных ставок, что способствует последовательному росту индекса доллара уже четвертый день подряд. Следующей целью быков должен стать ценовой разрыв, образовавшийся 8 апреля, в районе 99.30/50. На неудачном вчерашнем аукционе гособлигаций США выросли доходности, что косвенно поддержало рост доллара.

　　Сильный доллар привёл к трёхдневной коррекции золота, серебро за ночь резко упало на 4%. Рост курса доллара на этой неделе объясняется не только внутренними экономическими данными, но и фоном других стран.

　　Премьер-министр Великобритании сталкивается с внутрипартийным давлением и угрозой отставки, в то время как Лейбористская партия близка к организации выборов нового лидера. Фунт на вчерашних торгах упал на 0,9%, продолжается падение четвёртый день подряд.

　　Новость о рассмотрении японским правительством дополнительного бюджета привела к дальнейшей продаже японских государственных облигаций; доходность бумаг — особенно длинных — продолжает расти, что тянет иену вниз. Пара доллар/иена в ходе ночных торгов преодолела 158; если Банк Японии не вмешается и не будет ожидания повышения ставок, отметка 160 станет следующей целью, а две недели назад именно там была зафиксирована валютная интервенция.

　　Цены на нефть на мировом рынке за ночь остались без изменений, удерживаясь выше отметки в 100 долларов. Иран сообщил, что с вечера среды через Ормузский пролив прошло 30 судов, но этого все равно недостаточно для устранения значительного дефицита поставок, и цены на нефть могут сохранить высокий уровень.

　　Несмотря на сильный доллар и сохраняющуюся неопределённость на Ближнем Востоке, технологические акции продолжают демонстрировать уверенный рост, а во время американо-китайского саммита эйфория рынка сохраняется. В рамках достигнутого соглашения США разрешат NVIDIA экспортировать чипы H200, а также оформить закупочный заказ на Boeing. После роста акций NVIDIA более чем на 4% капитализация компании приблизилась к 6 триллионам долларов, финансовый отчёт будет опубликован 20 мая. Акции Cisco после сильного финансового отчёта выросли на 13%.

　　Однако приведёт ли продолжающийся рост курса доллара и доходности гособлигаций США к постепенному ослаблению оптимизма на рынке и его восходящего импульса? Трейдерам следует обратить внимание на возможный разворот настроений и фиксацию прибыли.

　　XAUUSD, дневной график золота

　　Реакция доллара на этой неделе не дала золоту преодолеть сопротивление 50-дневной скользящей средней: после трёхдневного падения и пробоя ключевого уровня 4650 слабость может продолжиться.

　　Как видно из графика, в краткосрочной перспективе существенное сопротивление на уровне 4630, однако в районе 4600 наблюдается поддержка; если этот уровень будет пробит, то внимание стоит обратить на область трендовой линии возле 4530/60. При отскоке предыдущая поддержка 4650/80 может стать сопротивлением.

　　NASDAQ 100, четырёхчасовой график

　　Продолжит ли рост доллара и доходности гособлигаций снижать оптимизм и восходящий импульс на рынке? Ответ даст поведение цен.

　　Как видно из графика, область вблизи 29050 (трендовая линия и скользящая средняя) становится важной точкой разграничения для индекса Nasdaq 100 и может заметно сказаться на настроениях рынка. В случае пробоя области 28500-28640 может открыться пространство для дальнейшей коррекции.

Ответственный редактор: Чжу Хэнань