Berkshire Hathaway в первом квартале полностью продала Amazon, увеличила долю в Google Alphabet и больше не сокращает свою долю в Apple.
Согласно отчету 13F, поданному компанией Berkshire Hathaway в пятницу, в первом квартале после того, как Грег Абель (Greg Abel) занял пост генерального директора, компания произвела ряд существенных изменений в инвестиционном портфеле: полностью избавилась от акций Amazon, Visa и Mastercard, а также значительно увеличила долю в акциях Alphabet.
По состоянию на 31 марта новая позиция Berkshire в акциях Delta Air Lines составляет примерно 2,65 миллиарда долларов США (по текущему курсу около 18,081 миллиарда юаней), а позиция в акциях Macy’s — около 55 миллионов долларов США (по текущему курсу около 375 миллионов юаней). Это первое возвращение компании в этот сектор после полного выхода из авиабизнеса в 2020 году.
Berkshire также открыла новую позицию в акциях класса C компании Alphabet, приобретя 3,59 миллиона акций общей стоимостью около 1,03 миллиарда долларов США (IT之家Примечание: по текущему курсу примерно 7,028 миллиарда юаней); одновременно компания увеличила долю акций класса A Alphabet с 17,8 миллиона до 54,2 миллиона акций.
Что касается сокращения позиций: количество акций Chevron сократилось с 130,2 миллиона до 84,4 миллиона, Bank of America — с 517,3 миллиона до 513,6 миллиона, Nucor Steel — с 6,41 миллиона до 3,91 миллиона. В числе полностью ликвидированных позиций — Visa, Mastercard, Amazon, UnitedHealth Group, Aon Group, Domino’s Pizza и Liberty Latin America.
Доля Berkshire в Apple осталась без изменений, что ознаменовало окончание трех предыдущих последовательных кварталов сокращения акций. American Express, Apple, Bank of America, Coca-Cola и Chevron по-прежнему остаются пятью крупнейшими позициями Berkshire на американском фондовом рынке.
Абель официально сменил Уоррена Баффета на посту CEO Berkshire 1 января этого года. В первом своем письме к акционерам в феврале Абель четко указал, что часть позиций относится к “ключевым”, в том числе Apple, American Express, Coca-Cola и Moody’s, и написал, что Berkshire продолжит придерживаться стратегии “концентрированных” инвестиций в акции.
Ранее, в опубликованном в начале мая квартальном финансовом отчете Berkshire уже указывалось на серьезные изменения в портфеле: в течение квартала было продано акций примерно на 24 миллиарда долларов и куплено на 16 миллиардов долларов.
Баффет в апреле 2020 года продал все акции четырех крупнейших авиакомпаний США, включая Delta Air Lines, признав, что инвестиции в авиакомпании были “ошибкой”, и в письме к акционерам за 2007 год он назвал авиационную отрасль “бездонной ямой”.
Согласно 13F, часть ликвидированных позиций могла находиться под управлением бывшего инвестиционного менеджера Тодда Комбса. В декабре прошлого года Баффет объявил об уходе Комбса, который затем перешел в JPMorgan Chase. Акции класса A Berkshire с начала этого года снизились на 4,1%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 8,2%.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Goldman Sachs: Не ждите промежуточных выборов — «Goldilocks» ралли может раньше разжечь конец года на американском рынке акций
По мнению Goldman Sachs, рынок уже чрезмерно оценил риски стагфляции и высоких доходностей; эффект тарифов ослабевает, энергетика может столкнуться с дефляцией, а массовое внедрение AI снижает издержки и будет способствовать снижению инфляции. Хотя темпы роста замедляются, ключевая прибыль остается высокой, а возможности для ужесточения политики со стороны центральных банков ограничены. В условиях "золотой середины" (Goldilocks) усиливается FOMO вокруг AI — нет необходимости ждать промежуточных выборов; ралли по сценарию "золотой середины" может разогреть рынок акций США к концу года раньше ожидаемого.
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционная прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.

Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций опреде ляется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
