Раскрытие портфелей институциональных инвесторов на рынке США за первый квартал: инфраструктура искусственного интеллекта пользуется наибольшим спросом

К середине мая 2026 года, после завершения периода раскрытия отчетности по формам 13F, установленного Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) (отчет о портфеле институциональных инвесторов), портфели за первый квартал 2026 года (Q1) многих известных инвестиционных институтов с Уолл-стрит стали общедоступными. Ниже представлены изменения в портфелях и основные действия ряда заметных институциональных инвесторов в первом квартале 2026 года: 1. Berkshire Hathaway Это первый полный отчет о портфеле в "пост-баффетовскую эпоху", где ключевую роль играет Грег Абель. В нем ярко выражены тенденции «существенного сокращения, ориентира на технологии и доминирования наличности». К концу первого квартала денежные резервы достигли рекордных 397,38 млрд долларов. Новые позиции: Было потрачено почти 2,65 млрд долларов на открытие позиции в Delta Air Lines (DAL) – впервые с периода пандемии Berkshire возвращается к авиаперевозчикам, и сразу занимает 14-е место по объему вложений; также открыта небольшая позиция в Macy's (M). Существенное увеличение: Значительно увеличена доля в Alphabet (Google), в результате чего Google поднялась на три позиции в топе портфеля; продолжается наращивание в Chubb (CB), New York Times (NYT) и некоторых строительных компаниях. Продажи и сокращения: Полностью ликвидированы позиции в Amazon (AMZN), UnitedHealth и других 16 компаниях, общее число позиций резко сократилось с 42 до 29. Сокращены вложения в Chevron (CVX) и другие энергетические компании, а также в банковский и потребительский сектора. Топ-5 позиций: Они по-прежнему включают Apple (AAPL), American Express (AXP), Coca-Cola (KO), Bank of America (BAC) и Chevron (CVX). На эти пять акций приходится 61% портфеля, причем Apple остается безусловным лидером. 2. Bridgewater Associates Стратегия Bridgewater в первом квартале была очень ясной: ставка на оборудование для AI, распродажа софтверных компаний. Общий рыночный портфель в первом квартале составил 22,4 млрд долларов (по сравнению с 27,4 млрд в предыдущем квартале, отмечено снижение). Агрессивные покупки/открытие позиций: Открыта позиция в TSMC (TSM), значительно увеличены вложения в Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) и других гигантов AI-чипов и облачного оборудования. Ликвидации/сокращения: Произведен полный выход из ряда софтверных компаний, например, полностью закрыта позиция в Salesforce (CRM), что отражает ставку Bridgewater на более высокую определенность аппаратного сегмента AI-индустрии. 3. Renaissance Technologies Квантовый гигант Renaissance Technologies завершил квартал с общим портфелем на сумму 63,9 млрд долларов, активно меняя структуру вложений. Основные покупки: В пятерку крупнейших покупок за первый квартал вошли Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Linde (LIN) — производитель промышленных газов, Broadcom (AVGO) и JPMorgan (JPM). Основные продажи: Пятерка крупнейших продаж сосредоточилась в сегменте потребительских товаров и топовых технологических акций, включая Netflix (NFLX), Costco (COST), Tesla (TSLA), Palantir (PLTR) и Procter & Gamble (PG). 4. Pershing Square (под управлением Билла Акмана) В первом квартале Билл Акман провел крайне яркое "либо-либо" действие, вызвавшее на Уолл-стрит оживленную дискуссию о перспективах AI-гигантов. Ключевые действия: Существенно сокращены вложения в Google (Alphabet), одновременно открыта ключевая позиция в Microsoft (MSFT). Это создало ярко выраженный конфликт взглядов по сравнению с политикой Berkshire, продолжающего наращивать вложения в Google. Источник: Инвестиционный портал США