6:01, внезапно наступила секунда тишины
Источник: Уолл-стрит Интеллидженс Круг
Рынок слегка всколыхнулся.
В понедельник с открытием мировых рынков произошло небольшое "гэп-открытие":
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США открылась с гэпом вверх, пробив уровень 4,60%, безрисковая ставка продолжает расти;
- Цены на нефть выросли, затем снизились: американская нефть немного опустилась ниже 105 долларов, рынок пока не ожидает дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке;
- Золото и фьючерсы на американские акции открылись с гэпом вниз, но быстро возместили потери;
- Индекс доллара США слегка вырос, двигаясь в унисон с доходностью гособлигаций США.
Общее движение на рынке было довольно спокойным, спустя недолгое время после открытия всё затихло, это больше похоже на "разведку боем", а не на настоящую "бурю". Конечно, сегодняшнее внимание сосредоточено не только на моменте открытия — в течение всех торговых сессий Азии, Европы и Америки нельзя терять бдительность.
Во-первых, на рынке нет явной спекулятивной темы (нет генеральной линии, но конфликты накапливаются), понедельничная волатильность в основном является инерцией с прошлой пятницы (торги в пятницу оказались редким разочарованием). Но пока никто не решается делать крупные ставки, все ждут следующего сигнала, поэтому амплитуда ограничена, а ситуация напоминает фазу ожидания взрыва волатильности — смешанное состояние, похожее на четвертый квартал 2018-го и лето 2022-го — волатильность временно приглушена, но противоречия только нарастают, позиции сильно перегружены.
Во-вторых, вопрос по Ирану по-прежнему остаётся нерешенным. По сообщениям полугосударственного иранского информагентства Mehr, стороны всё ещё имеют серьёзные разногласия в переговорах о прекращении войны. США "не сделали никаких существенных уступок", но пытаются "получить то, чего не смогли добиться во время боевых действий, что приведёт к тупику в переговорах".
В-третьих, по сравнению с динамикой вокруг Ирана (которая больше похожа на фоновый шум, чем на определяющий фактор), решения Федеральной резервной системы, экономические данные и курс доллар/йена (который определяет, продолжит ли глобальный арбитражный капитал своё расширение) окажут на рынок большее влияние на этой неделе. Потому что теперь внимание рынка переключилось на рынок государственных облигаций США — высокие ставки ("долгосрочное отсутствие контроля над процентными ставками") остаются главным препятствием.
Сегодняшнее внимание будет сосредоточено на том, смогут ли вечером вырасти акции американских компаний из AI-сектора (рынок пока склонен верить в историю прибыльности AI), а также получится ли у доходности 10-летних гособлигаций США удержаться выше 4,60%.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Перед публикацией отчетности за третий квартал Samsung Electronics и SK Hynix сталкиваются с "очень высокими ожиданиями", что станет испытанием для "глобальной AI-торговли".
Волна искусственного интеллекта стимулирует глобальный «суперцикл» полупроводников, объединённая операционна я прибыль Samsung и SK Hynix в третьем квартале может приблизиться к историческому рекорду — 190 триллионам южнокорейских вон. Борьба за HBM4 становится всё более напряжённой, спрос на пропускную способность памяти со стороны агентов AI вырос в десять раз, память становится настоящей «кровью» AI-центров обработки данных. Два будущих финансовых отчёта определят, является ли этот расцвет всего лишь кратковременным явлением, или он приведёт к структурной трансформации технологической инфраструктуры.
Руководитель Meta AI Александр Ван: почему я создаю Muse
Muse за 12 дней после запуска собрал 2,8 миллиона скачиваний, превзойдя показатели ChatGPT за аналогичный период, и установил новый рекорд в США — 264 тысячи скачиваний за день. В результате рыночная капитализация Meta выросла на 234 миллиарда долларов. За этими успехами стоит открытое письмо главного AI-директора Alexandr Wang о "человеческих стремлениях" и легендарное приобретение, когда Марк Цукерберг был высмеян за "безумную" сделку на 14,3 миллиарда долларов: теперь это считается одной из самых выгодных покупок талантов в истории Кремниевой долины.
UBS: сохраняет нейтральный рейтинг Tesla (TSLA.US), целевая цена 385 долларов. Логика ценообразования акций определяется AI-нарративом.
UBS прогнозирует, что глобальные поставки Tesla в третьем квартале 2026 года составят около 470 000 единиц, что на 5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.
AI-бум противостоит «5% доходности по казначейским облигациям США»! Nasdaq обновляет исторический максимум, укрепляя структуру «80/20», Уолл-стрит пересматривает соотношение акций и облигаций
Доходность 30-летних государственных облигаций США достигала примерно 5,53%, что является самым высоким уровнем с 2004 года; цена Brent по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Рискованные активы вновь выдержали давление, что отражает уверенность инвесторов в том, что коммерциализация приложений AI и рост корпоративной прибыли способны в определённой мере компенсировать влияние повышения стоимости финансирования и ставки дисконтирования.
Цены на крипто
Далее
