Если цена на нефть поднимется до 150 долларов, рынку грозит «большая беда»! Крупные игроки с Уолл-стрит выпустили серьёзное предупреждение

Основатель и старший председатель Evercore Роджер Альтман в понедельник (18 мая) в интервью CNBC предупредил, что цены на нефть вскоре могут создать серьезные проблемы для демонстрирующего устойчивость рынка акций США.

Альтман заявил: «Я считаю, что в данный момент самый важный вопрос — достиг ли нефтяной рынок переломного момента, и увидим ли мы в ближайшие две недели резкий рост цен на нефть».

Он предупредил, что если цены на нефть резко вырастут, это может нарушить стабильность рынка и вызвать «второй крупный инфляционный шок десятилетия после пандемии COVID-19». Особенно если нефть подорожает до 150 долларов за баррель и выше, рынок столкнется с серьезным испытанием.

«В такой ситуации мне трудно представить, что рынок воспримет это спокойно, — заявил Альтман, — но возможно, что рынок действительно так и сделает».

Трамп предупреждает Иран, цены на нефть продолжают расти

В понедельник цены на нефть выросли после того, как президент США Трамп в воскресенье в Truth Social заявил, что у Ирана «время уходит». Он предупредил, что Ирану «лучше действовать быстро, иначе у них ничего не останется».

По данным FactSet, в понедельник Brent выросла на 1,4%, превысив отметку 110 долларов за баррель; West Texas Intermediate подорожала на 1,3%, превысив уровень 106 долларов за баррель.

Пока что реакция фондового рынка на рост цен на нефть остается относительно спокойной. Индекс S&P 500 и Nasdaq Композитный индекс на прошлой неделе находились недалеко от рекордных максимумов. Инвесторы, по-видимому, все еще делают ставку на то, что корпоративная прибыль, инвестиционный бум в сфере искусственного интеллекта и устойчивая экономика США смогут продолжить поддерживать рынок.

Однако, по мнению Альтмана, если нефтяной шок продолжится, оптимизм рынка подвергнется серьезной проверке.

Буферы предложения истощаются, нефть становится «ключевой точкой опоры» рынка

Альтман отметил, что в настоящее время большинство инвесторов по-прежнему рассматривают последнюю волну инфляционного давления на энергоносители как временное явление. Однако факторы, ранее помогавшие рынку справляться с нефтяными сбоями в поставках, возможно, постепенно ослабевают.

Он отметил, что сейчас с рынка ежедневно удаляется порядка 12–14 миллионов баррелей, в то время как среднесуточное мировое потребление нефти составляет около 102 миллионов баррелей. Ранее такие буферы, как запасы нефти, танкеры, находящиеся в пути, выброс стратегических резервов и крупные запасы Китая, в определенной степени смягчали последствия нехватки предложения.

Другими словами, у рынка всегда имелись резервные поставки.

Но Альтман предупреждает, что эти буферы уменьшаются, и в будущем, возможно, уже не смогут полностью компенсировать последствия дефицита для рынка.

По его словам, нефть стала «ключевой точкой опоры» текущего рынка. Если США смогут достичь какого-то компромисса с Ираном и удержать нефть в диапазоне 70–80 долларов за баррель до конца года, экономика и финансовые рынки США будут в «хорошем состоянии».

«Но сейчас ситуация, похоже, развивается в противоположную сторону, и это очень опасно», — заявил Альтман.

Фундаментальные показатели американского рынка по-прежнему сильны, но нефть может перевесить положительные факторы

Альтман признает, что фундаментальный фон американской экономики и рынка в целом остается весьма устойчивым до возможного нефтяного шока.

Он отметил, что корпоративные прибыли, потребительская устойчивость и бизнес-инвестиции поддерживают рынок, причем значительная часть инвестиций сосредоточена в области искусственного интеллекта, хотя не ограничивается только AI.

Проблема в том, что теперь нефть может перевесить эти положительные моменты.

Если цены на нефть продолжат расти, инфляционные ожидания могут вновь усилиться, а путь политики ФРС станет более сложным. Для инвесторов на американском рынке, уже делающих ставку на то, что корпоративные прибыли и расходы на AI смогут поддержать высокие оценки, энергетический шок может оказаться наиболее трудно игнорируемым риском.