Гендиректор Micron: дефицит памяти может продолжаться до следующего года, а новые производственные мощности будут массово запущены только через два года
Генеральный директор Micron Санджай Мехротра (Sanjay Mehrotra) в недавнем интервью CNBC предупредил, что глобальная нехватка чипов памяти может сохраниться до 2026 года и позже, поскольку рост спроса на AI по-прежнему значительно опережает темпы расширения производства в отрасли.
В то же время вся отрасль хранения данных претерпевает заметные изменения. Всё больше производителей акцентируют внимание на специализированных продуктах хранения для AI, тогда как Micron сокращает бизнес потребительского сектора и концентрирует ресурсы на более прибыльном корпоративном рынке. По словам Мехротры: “В ближайшие годы спрос на чипы памяти со стороны AI центров обработки данных останется высоким, и предложение вряд ли сможет за ним угнаться.”
Мехротра также подчеркнул, что несмотря на активное строительство новых фабрик по производству пластин в отрасли, текущий дисбаланс спроса и предложения носит долгосрочный, структурный характер, а не связан исключительно с традиционными циклическими колебаниями. По-настоящему масштабный ввод новых мощностей начнётся не раньше 2028 года. Производство оперативной памяти требует долгих строительных циклов и значительных капитальных вложений: со старта работ на фабрике до настройки оборудования проходит намного больше времени, чем обычно предполагают.
С целью направления большей части производственных мощностей на продукты, связанные с AI, Micron уже сокращает потребительское направление и закрывает некоторые линейки брендов. Компания также планирует существенно увеличить капитальные расходы в 2026 году, сосредотачивая инвестиции на высокоскоростной памяти с большой пропускной способностью (HBM), необходимой для AI-ускорителей.
Мехротра уже в начале этого месяца отмечал, что текущая волна AI находится лишь на “ранней стадии”; с ростом числа AI-агентов, более быстрая и ёмкая память становится стратегическим активом, необходимым для полного раскрытия потенциала AI.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Оценка упала до самого низкого уровня за десять лет! Хуан Жэньсюнь заявил, что Nvidia — «первая в мире акция роста и стоимости», но инвесторы, похоже, не согласны.
Коэффициент цена/прибыль Nvidia уже опустился ниже 17, что составляет примерно половину уровня 2025 года. Несмотря на прогнозируемый рост выручки и чистой прибыли в 2027 финансовом году на 90% и 99% соответственно, акции компании с начала года выросли всего на 20%, что значительно отстает от индекса полупроводников Филадельфии. В то же время ожидается, что валовая маржа снизится с 75% во втором квартале до менее 72% в четвертом квартале, на фоне роста затрат на память и продолжающегося давления со стороны самостоятельной разработки чипов клиентами. Способность поддерживать капитальные расходы на AI также становится ключевым фактором для рынка при переоценке стоимости компании.
Ожидания прибыли в секторе роскоши «слишком оптимистичны»! За последний месяц несколько крупных банков настроены пессимистично, акции люксовых компаний движутся к худшему году с 2008 года.
RBC понизил рейтинг LVMH и Burberry до уровня "на уровне рынка", заявив, что ожидания по прибыли в секторе люксовых товаров слишком оптимистичны; данный сектор с начала года уже снизился на 15%, что является худшим показателем с 2008 года.
Цены на крипто
Далее
