Аналитик сообщает, что SpaceX и CoreWeave могут напрямую сотрудничать с ODM-производителем, что привело к понижению инвестиционного рейтинга Dell
BlockBeats News, 25 июня – Джефф Пу, глава зарубежных технологических исследований в GF Securities в Гонконге, выпустил аналитический отчет, в котором понизил рейтинг акции Dell с «Покупать» до «Держать». Главной причиной стало то, что цена акции Dell выросла на 200% после последнего отчёта о доходах, с общем увеличением на 200% с момента повышения рейтинга в октябре. Текущая оценка превысила 20-кратное ожидаемое значение прибыли на акцию за финансовый год 2028, что свидетельствует о существенном ограничении потенциала роста.
Пу отметил, что в сфере серверов для AI компания SMCI проявляет большую конкурентоспособность, и ожидается, что SMCI получит больше заказов на шкафы NVL72 в рамках строительства Gigawatt-уровневого AI дата-центра SpaceX в 2027 году.
Кроме того, аналитик специально предупредил о растущем риске прямого сотрудничества с ODM производителями. Крупные заказчики инфраструктуры AI, такие как SpaceX и CoreWeave, рассматривают возможность прямого сотрудничества с ODM производителями, такими как Quanta, Hon Hai и Pegatron, минуя брендовых интеграторов серверов, таких как Dell, что дополнительно сужает долю рынка и прибыльность традиционных производителей.
В то же время традиционный бизнес Dell по производству ПК также находится под давлением. Объем контрактных поставок ODM ослаб, и ожидается последовательное снижение поставок в следующем квартале, что приведет к замедлению общего роста.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
OpenAI ожидает, что к 2030 году суммарные расходы превысят 278.0 миллиардов долларов, а целевой доход за этот период составит 350.0 миллиардов долларов.
OpenAI ожидает отрицательный свободный денежный поток до 278 миллиарда долларов в течение следующих пяти лет, только на вычислительные мощности и инфраструктуру. Совокупные затраты к 2030 году достигнут примерно 856 миллионов долларов. Компания прогнозирует доход в 350 миллионов долларов в 2030 году и около 36 миллионов долларов в 2026 году, а совокупный доход с 2026 по 2030 годы составит примерно 840 миллионов долларов.
Убыточная короткая позиция Garrett Jin по ZEC составляет 33,422 миллиона долларов.
ФРС сигнализирует о дальнейшем повышении процентной ставки, доллар демонстрирует крупнейший недельный рост за последние три месяца
После намека Федеральной резервной системы на возможное дальнейшее повышение ставок, доллар значительно укрепился на этой неделе, показав наибольший недельный рост за последние три месяца.
Цены на крипто
Далее
