SemiAnalysis: доля памяти в капитальных затратах облачных провайдеров превысит 40%, рынок это ещё не полностью учёл
BlockBeats News, 4 июля, исследовательская фирма в области полупроводников и искусственного интеллекта SemiAnalysis опубликовала статью, в которой отмечается, что доля памяти в капитальных затратах гипермасштабных облачных поставщиков становится горячей темой на рынке. Особое внимание этому вопросу было привлечено после отчёта Micron о доходах на прошлой неделе, когда некоторых участников рынка удивила высокая ожидаемая доля расходов на память в следующем году. SemiAnalysis впервые предположила в феврале этого года, что расходы на память будут составлять примерно 30% капитальных затрат облачных поставщиков. В то время большинство клиентов сомневалось в этой цифре, поскольку память обычно занимает только небольшой процент в совокупной стоимости серверов. В мае, когда цены на память росли быстрее, чем ожидалось, SemiAnalysis далее прокомментировала: при объединении DRAM, NAND и HBM расходы Nvidia на память в системах превысят 30% к концу 2026 года и дальше вырастут до более чем 40% в 2027 году.
SemiAnalysis прогнозирует, что понимание этого структурного изменения на рынке будет постепенно углубляться в ближайшие месяцы. Это означает, что на фоне постоянного роста капитальных затрат на AI сегмент памяти переходит от "второстепенной" статьи расходов на серверы к "крупнейшему отдельному элементу затрат", и его влияние на ценообразование и прибыльность производителей памяти ещё полностью не учтено в ценах.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Акции Lucid (LCID.US) подскочили более чем на 12%! Генеральный директор заявил, что сотрудничество с консультантом по реструктуризации завершено, появилась дорожная карта выхода из убытков
Генеральный директор Lucid Group Inc. заявил, что этот производитель электромобилей завершил сотрудничество с ком андой консультантов по реструктуризации, что свидетельствует о более ясном пути к изменению операционной ситуации для компании, находящейся в трудном положении.
Ставка по 30-летней ипотеке в США поднялась до 7%! Проблемы на рынке недвижимости усугубляются
Согласно данным Mortgage News Daily, средняя фиксированная ставка по ипотеке в США на 30 лет 16 сентября выросла до 7,24%, что на 27 базисных пунктов выше по сравнению с прошлой неделей, когда она составляла 6,97%. 17 сентября ставка немного снизилась до 7,19%, но все равно значительно превышает отметку в 7%. В настоящее время владельцы домов в США сталкиваются с "дилеммой потери низкой процентной ставки при продаже недвижимости", из-за чего желание продавать дома невысокое, цены на недвижимость остаются на высоком уровне и кризис на рынке жилья усиливается.
«Новый король облигаций» Гандлак предупреждает: следующий спад может спровоцировать долговой кризис в США, и американские гособлигации перестанут быть безопасной гаванью
"Новый король облигаций" Джеффри Гандлах предупредил, что следующий экономический спад в США может спровоцировать долговой кризис, который приведёт к значительному росту доходности по долгосрочным облигациям США — это разрушит привычное десятилетиями представление о том, что облигации всегда являются надёжной гаванью во времена экономических потрясений.
Nvidia (NVDA.US) расширяет инвестиции в AI-инфраструктуру, вложив $2 миллиардов в глобальный AI-фонд Brookfield (BAM.US), который планирует привлечь $10 миллиардов.
Компания NVIDIA инвестировала 2 миллиарда долларов в глобальный фонд искусственного интеллекта, управляемый Brookfield Asset Management.
Цены на крипто
Далее
