Первая прямая инвестиция в корейские акции! Южнокорейские СМИ сообщают, что Temasek планирует «закупить на дне» Samsung и SK hynix.

Сингапурский суверенный фонд Temasek планирует впервые напрямую инвестировать в южнокорейский фондовый рынок, с фокусом на Samsung Electronics и SK Hynix, рассматривая этих двух мировых гигантов по производству чипов памяти как серьёзно недооценённые объекты в цепочке ценностей AI.

По данным южнокорейской «Asia Economic», Temasek недавно контактировал с правительством Южной Кореи по вопросам инвестирования в Samsung Electronics и SK Hynix и оценивает момент входа на рынок. Как заявил представитель финансового регулятора Южной Кореи, в настоящее время акции этих двух компаний сильно колеблются из-за недавнего разрешения правительством на листинг ETF с кредитным плечом на отдельные акции, и Temasek ищет окно для реализации инвестиций на этом фоне. Это будет первое прямое вложение Temasek в рынок ценных бумаг Южной Кореи.

Temasek будет осуществлять вход на рынок через прямые инвестиции сотрудников, а не через внешних управляющих активами. Эксперты инвестиционно-банковской отрасли отмечают, что такой подход свидетельствует о высокой уверенности Temasek в своих оценках; фирма традиционно делает масштабные вложения в ведущие отрасли с долгосрочной перспективой.

Акции Samsung Electronics и SK Hynix в течение дня выросли более чем на 8%.

Согласно сообщениям, Temasek считает, что в общей цепочке ценности AI сегмент памяти полупроводников недооценён наиболее сильно. По словам вышеупомянутого эксперта, акции Samsung Electronics и SK Hynix уже выросли более чем на 880% от минимальных значений прошлого года, однако Temasek сохраняет твёрдую уверенность в дальнейшем росте.

Temasek относит AI-полупроводники к долгосрочной зоне роста, приводящей к структурной трансформации отрасли, а не к краткосрочному феномену. На фоне охлаждения рынка и опасений перегрева инвестиций в AI фонд, напротив, увеличивает общую ставку на цепочку ценностей AI.

Во втором квартале этого года Temasek сосредоточился на сферах полупроводников, дата-центров, облачных вычислений, разработчиков AI-моделей и инфраструктуры программного обеспечения. Цель фонда — в течение ближайших пяти лет значительно увеличить долю AI-инвестиций в портфеле с текущих 6% до максимум 15%.

Согласно 13F-отчёту, поданному Temasek в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 7 числа, по состоянию на конец июня текущего года фонд владеет акциями Nvidia, TSMC и нидерландского гиганта по оборудования для литографии ASML, а также является одним из основных институциональных инвесторов генеративных AI-разработчиков OpenAI и Anthropic.

Если Temasek завершит прямое инвестирование в Samsung Electronics и SK Hynix, его портфель полупроводников расширится на сегмент чипов памяти, что дополнительно укрепит позиции фонда в цепочке ценностей AI.

Temasek — государственная инвестиционная компания, полностью принадлежащая Министерству финансов Сингапура, с объёмом управляемых активов на конец марта этого года в размере 518 миллиардов сингапурских долларов.