Franklin Templeton получила освобождение для ончейн-кастоди своих токенизированных фондов денежного рынка.
Вкратце
Сотрудники Комиссии по ценным бумагам и биржам США одобрили хранение токенизированных долей фонда Franklin Templeton на блокчейне через интегрированного регистрационного агента, отказавшись от каких-либо действий.
Инвестиционное управление Комиссии по ценным бумагам и биржам США выпустило письмо о неосуществлении принудительных мер, разрешив Franklin Templeton держать доли токенизированного денежного фонда компании через интегрированную блокчейн-систему хранения.
Данное решение, опубликованное в среду, позволяет традиционным взаимным фондам и ETF из группы Franklin Templeton инвестировать в Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (часто называемый BENJI) для целей управления ликвидностью, без необходимости соблюдать пункты (b), (e) и (f) статьи 17f-2 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, которые предусматривают хранение в физическом хранилище и маркировку сертификатов.
BENJI был запущен в 2021 году на блокчейне Stellar и впоследствии расширился на Ethereum и Solana; фонд преимущественно инвестирует в государственные облигации США и стремится поддерживать стабильную цену в $1 за долю. По данным RWA.xyz, под управлением фонда сейчас примерно $7.26 миллиардов активов.
Сотрудники SEC признали, что предлагаемый порядок достаточно схож с письмом о неосуществлении действий 1992 года, также касавшимся Franklin Capital. То письмо позволило дочерним фондам и мейн-фондам хранить активы на основании бухгалтерской записи вместо физических сертификатов. Аналитик Bloomberg Джеймс Сейфарт отметил, что данное письмо на самом деле “открывает дверь” зарегистрированным фондам Franklin Capital для владения OnChain-продуктами, несмотря на то что технически такие фонды не соответствуют традиционным требованиям по хранению согласно закону о ценных бумагах от 1940 года. Фонды ожидают получить операционные преимущества, включая расчет чистой стоимости активов каждый час, внутридневную торговлю, более быстрое проведение расчетов и снижение издержек.
Архитектура хранения и надзорные гарантии
В соответствии с утвержденной архитектурой Franklin Templeton Investor Services (FTIS) — зарегистрированный регистратор фонда и связанная компания — будет выполнять функции кастодиана и через собственную систему вести официальный главный реестр владельцев ценных бумаг, связывая внутренние бухгалтерские записи с анонимизированными данными транзакций в блокчейне.
FTIS будет создавать и управлять отдельными Stellar-кошельками для каждого фонда, используя мультиподпись и многопартийные вычисления, а также функции офлайнового восстановления и распределённых по географии подписантов для защиты приватных ключей. Ключевой момент — FTIS сохраняет полномочия по одностороннему управлению: корректировать ошибки или несанкционированные транзакции, замораживать или переносить записи кошелька, а также восстанавливать официальные записи владения без учета данных на блокчейне.
Позиция сотрудников по отказу от действий зависит от строгих принимаемых мер: совет каждого фонда должен одобрять и ежегодно пересматривать данную схему; подтверждение транзакций должно направляться уполномоченным лицам, отличающимся от инициаторов распоряжения; все операции должны ежедневно сверяться с санкционированными транзакциями фонда.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Доля дефолтов по американским частным кредитам выросла до 6,3%, установив новый максимум, тогда как уровень дефолтов в секторе программного обеспечения снизился до 0,6%.
Согласно последнему отчету Fitch, уровень дефолта на американском частном кредитном рынке, отслеживающем 1300 заемщиков, за последние 12 месяцев к концу августа вырос до 6.3%, превысив прежний рекорд 6.1% в июле. В медицине, промышленности и производстве уровень дефолта достиг 9.9%, тогда как в технологическом секторе программного обеспечения он снизился до 0.6% вопреки тенденции. Несмотря на опасения по поводу разрушительного воздействия AI, это пока не оказало существенного влияния на качество кредитов в программной отрасли.
Данные: ETH превысил 2600 долларов
Акции Bank of America упали на 6%! Генеральный директор заявил, что доходы от торговых операций в третьем квартале остаются на прежнем уровне, а инвестиционно-банковские доходы не оправдали ожиданий.
Генеральный директор Bank of America Brian Moynihan заявил, что торговые доходы банка в этом квартале будут «относительно стабильными» по сравнению с третьим кварталом прошлого года, что контрастирует с резким ростом доходов, который Wall Street наблюдала в первой половине года. Кроме того, он ожидает, что расходы на инвестиционный банкинг составят от 1,6 до 1,8 миллиарда долларов, что ниже рыночных ожиданий, приближающихся к 2 миллиардам долларов.
Цены на крипто
Далее
