Alphabet (GOOGL.US) впервые выпустила облигации в австралийских долларах на сумму 3.9 миллиарда долларов США, что дополнило волну активного привлечения средств глобальными технологическими компаниями.

По данным Jinse Finance, ссылаясь на условия, которые увидели зарубежные СМИ, американский технологический гигант Alphabet (GOOGL.US) успешно привлёк 5,5 миллиарда австралийских долларов (примерно 3,89 миллиарда долларов США), выпустив свои первые облигации в австралийских долларах. Это очередное пополнение в череде интенсивных финансовых операций среди мировых технологических компаний. Согласно условиям сделки, выпуск Alphabet включает четыре типа облигаций: на 3, 5, 10 и 20 лет, причём самый долгий 20-летний выпуск имеет купонную ставку 6,9%. На момент публикации Alphabet не дала комментариев по запросу.

Это первый выход Alphabet Inc. на рынок облигаций в австралийских долларах, а стоимость долгосрочного займа приближается к 7%, что может стать рекордом по самой высокой купонной ставке в истории компании. По электронной инструкции от одного из ведущих андеррайтеров — ANZ, Alphabet проведёт ценовую фиксацию мультисрочных облигаций в австралийских долларах в среду (19 августа), и ориентир по доходности 20-летних бумаг составляет около 6,95% — эта часть имеет самый длинный срок в данном выпуске, окончательное ценообразование может измениться.

Этот выпуск облигаций стал очередным шагом в финансировании Alphabet, после того как компания в начале месяца разместила облигации на сумму 25 миллиардов долларов США. Мировые технологические компании всё чаще обращаются к рынку капитала, чтобы привлечь средства для масштабных инвестиций в AI, хотя ранее они обычно полагались на свои собственные денежные резервы.

Ожидается, что расходы этих компаний на AI в этом году превысят 730 миллиардов долларов, и огромные капиталовложения уже оказывают давление на денежные потоки.

По прогнозу Morgan Stanley, к 2026 году мировой объем выпуска долговых инструментов, связанных с AI, может приблизиться к 570 миллиардам долларов, что более чем вдвое превышает показатели прошлого года. Только за первый квартал этого года пять крупнейших компаний с мощными вычислительными ресурсами уже выпустили облигации на сумму 115 миллиардов долларов, тогда как за весь 2025 год этот показатель составил около 70 миллиардов долларов.

Во втором квартальном отчёте Alphabet, опубликованном в конце июля, компания впервые в своей истории отметила отрицательный свободный денежный поток. Капитальные расходы выросли до 44,9 миллиарда долларов, свободный денежный поток снизился до -5,855 миллиарда долларов. А в первом квартале компания ещё имела положительный свободный денежный поток в размере 10,1 миллиарда долларов.