Рынок постепенно приближается к ожидаемым нами уровням: вчера за короткое время был пробит уровень 78 000, достигнув минимума 77 600, сейчас цена восстановилась и находится на отметке 78 736. Я понимаю радость тех, кто получил прибыль, и вновь пришло время напомнить — я, как обычно, в самый радостный момент готов остудить энтузиазм. За последние два дня наблюдений можно однозначно сказать: текущее снижение можно назвать плавным, заранее отыграна негативная новость о возможном повышении ставок, что, к слову, не является хорошей новостью для медведей. Пользователям контрактов сейчас стоит внимательно прислушаться: инь и ян идут рука об руку; если на этой неделе закрепимся выше 80 000, можно ожидать понижения ставки и ясности в нормативных актах. Для медведей, возможно, прибыль будет выше: если снижение ставки вдруг сменится на повышение или решение останется без изменений, а нормативная база активизируется — это может вызвать падение Биткоина на 5 000–10 000 пунктов моментально, что приведет к мгновенному обвалу и увеличит как волатильность, так и прибыль не менее чем втрое.
Текущее движение полностью противоположно прошлым ожиданиям: до этого момента активно разгоняли темы о росте ставок, и сегодня Reuters сообщили, что американский долг превысил 40 триллионов. Видно, что капитал уже начал настраиваться на падение и защищаться от обвала; даже если оба ключевых сценария реализуются, как мы ранее предполагали, "водопад эффекта" может не наступить. Судя по прошлой неделе, ожидал еще одну мощную волну роста, однако произошёл разворот. Медведям стоит быть осторожнее и контролировать риски: по последним данным вероятность повышения ставки на 25 б.п. в сентябре составляет 59,4%, шансы на сохранение текущей ставки — 40,6%. Эти цифры подтверждают, что на снижение ставки в сентябре надеяться не стоит — можно считать, что сентябрь пройдет под знаком "медведей", хотя импульс падения будет не таким сильным, как ожидалось ранее. Контрактным пользователям важно учесть: если в день оглашения решений внезапно будет объявлено о сохранении ставки — может пройти краткосрочный отскок вверх, но затем снижение продолжится.
Итоги от Lao Cui: за сентябрь тревожиться не стоит — мы разобрали все основные сценарии, и разница лишь в отдельных активах. Что касается CPI, этот индикатор уже не влияет на вероятность изменения ставки: путь к понижению ставки перекрыт, можно игнорировать любые позитивные новости сентября и думать о следующем этапе понижения. В худшем случае в этом году — повышение ставки, а не её снижение, что для рынка криптовалют может означать краткосрочный медвежий тренд, и для тех, кто работает в средне- и долгосрочных интервалах, открытие шортов по контрактам логично. Просто контролируйте стоп-лосс — рынок буквально "раздаёт" деньги; падение Ethereum может быть на 2–5% глубже, чем у Биткоина -- оценивайте риски самостоятельно. Для тех, кто застрял в позициях: ранее уже советовал открывать шорт с уровня 73 000, на этой неделе начался выход из убыточных сделок, на следующей — самое время зафиксировать прибыль. Говоря проще, даже если сигналы на понижение ставки появятся, сентябрь не сможет показать роста — рынок не готов к повышению, поэтому занимайте короткие позиции! Ранее говорил: как минимум половина от трёх последних восходящих свечей еще будет перекрыта падением — эта цель по-прежнему актуальна, и время её подтвердит!
