Oppenheimer: ускорение роста Azure и M365 Commercial ожидается в 2027 финансовом году, целевая цена Microsoft (MSFT.US) повышена до 570 долларов

По данным Jinse Finance, после встречи с руководством Microsoft (MSFT.US) Oppenheimer повысил свою целевую цену с 515 до 570 долларов, сохранив рейтинг «Опережает рынок».

Аналитик Oppenheimer Брайан Шварц (Brian Schwartz) в докладе для клиентов написал: «После встречи мы уверились, что наше мнение о ускоренном росте Microsoft и дисциплинированном подходе к капиталу остается неизменным. По нашему мнению, Azure и M365 Commercial смогут продолжить ускорять развитие бизнеса в 2027 финансовом году, благодаря сильной монетизации Copilot, вводу дополнительных вычислительных мощностей, а также растущему числу клиентов, выбирающих Microsoft в качестве основной корпоративной платформы искусственного интеллекта. Кроме того, повышение эффективности и дисциплина в управлении капиталом являются ключевыми факторами — в этом году это обеспечивает более предсказуемые капитальные расходы и положительный свободный денежный поток, что отличает компанию от некоторых конкурентов в сфере облачных технологий крупного масштаба.»

Шварц добавил: «В целом существует ряд рисков: перемены, вызванные искусственным интеллектом, а также возможное перенесение части корпоративных расходов на ИТ с конца 2026 года на более ранний срок, что может замедлить рост доходов Azure и M365 Commercial при переходе к 2027 календарному году, уменьшить маржинальность облачного бизнеса и/или снизить эффективность капитальных вложений.»