Вчерашний американский фондовый рынок: три основных индекса упали, доходность 10-летних государственных облигаций США достигла максимума за почти двадцать лет, цены на нефть колеблются, золото упало почти на 4%

По данным ZhishiTong Finance APP, в понедельник все три основных индекса США снизились, лидировали убытки технологических акций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 7 базисных пунктов до 5,23%, достигнув самого высокого уровня почти за двадцать лет. Международные цены на нефть испытывали резкие колебания из-за новостей о переговорах между США и Ираном и ситуации на Ближнем Востоке. Спотовое золото упало почти на 4%.

【Американский фондовый рынок】 По итогам торгов: индекс Доу-Джонса снизился на 347,11 пунктов (-0,67%), до 51481,51 пункта; S&P 500 — на 59,72 пунктов (-0,77%), до 7683,69 пункта; Nasdaq Composite — на 248,34 пунктов (-0,92%), до 26820,38 пункта. Акции MongoDB (MDB.US) упали более чем на 18% — худший дневной результат с марта; Qualcomm (QCOM.US) снизилась более чем на 7%, SK Hynix (SKHY.US), Intel (INTC.US) — более чем на 5%, Nvidia (NVDA.US) выросла более чем на 1%.

【Европейский фондовый рынок】 Индекс DAX30 Германии снизился на 34,22 пункта (-0,13%) до 25374,42; британский FTSE 100 — на 10,37 пункта (-0,10%) до 10684,88; французский CAC40 вырос на 0,68 пункта (+0,01%) до 8078,48; Stoxx Europe 50 — на 6,53 пункта (+0,10%) до 6309,35; испанский IBEX35 снизился на 99,80 пункта (-0,51%) до 19600,30; итальянский FTSE MIB — на 107,03 пункта (-0,21%) до 51759,90.

【Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона】 Nikkei 225 (Япония) снизился на 0,73%, KOSPI (Южная Корея) — на 2,70%, BSE SENSEX (Индия) — на 1,52%, Композитный индекс Индонезии — на 1,51%.

【Валютный рынок】 Индекс доллара США (DXY), отражающий корзину из шести основных валют, вырос на 0,14% до 101,17.

【Криптовалюты】 Криптовалюты снизились. Bitcoin упал более чем на 1%, зафиксировавшись на уровне 83190 долларов; Ethereum снизился на 0,12%, до 2673,09 долларов.

【Драгоценные металлы】 В понедельник (28 сентября) в конце торгов в Нью-Йорке спотовое золото упало на 4,01%, до 4112,84 доллара/унция; спотовое серебро — на 5,68%, до 60,6452 доллара/унция.

【Нефть】 Фьючерсы на нефть WTI за ноябрь выросли на 0,20%, до 92,60 доллара/баррель. Фьючерсы на нефть Brent за ноябрь — на 0,92%, до 105,28 доллара/баррель. Цены на нефть колебались на фоне ряда "аварийных" новостей: возобновление экспорта по трубопроводу Восток—Запад Саудовской Аравии снизило цены, слухи о взрывах в саудовском городе повысили цены, сообщения о согласии Ирана приостановить обогащение урана вновь оказали давление на рынок, однако новости о существенных разногласиях между США и Ираном вновь вызвали рост цен.

【Промышленные металлы】 Фьючерсы на медь LME упали на 210 долларов до 14413 долларов/тонна. LME алюминий — на 16 долларов, до 3252 долларов/тонна. LME цинк — на 47 долларов, до 3852 долларов/тонна. LME свинец — на 27 долларов, до 1902 долларов/тонна. LME никель — на 150 долларов, до 16179 долларов/тонна. LME олово — на 47 долларов, до 3852 долларов/тонна. LME кобальт — на 500 долларов, до 39140 долларов/тонна.

【Макроэкономические новости】

Трамп заявил, что представители США и Ирана обменялись информацией через посредника, американские СМИ отмечают позитивные сигналы в ядерных переговорах США и Ирана. Президент США Трамп 28-го числа в Белом доме сообщил журналистам, что представители США и Ирана уже обменялись информацией через посредника. Отвечая на вопрос о прогрессе в переговорах, Трамп не сообщил подробностей, только отметил: "Мы победим, скоро все станет ясно". Ранее в тот же день СМИ сообщили, что косвенные переговоры между США и Ираном стартовали утром 28-го числа. По информации иранских СМИ, министр иностранных дел Ирана Арагчи должен возглавить иранскую делегацию для встречи с посредником в Нью-Йорке и обсудить новые предложения по текущей ситуации. Примечательно, что по данным американских СМИ, представители США утверждают: Трамп готов пойти на смягчение санкций против Ирана и разблокировку иранских средств в обмен на "конкретные успехи" по ядерной сделке. Саудовские СМИ добавляют, что Иран согласился приостановить обогащение урана в обмен на снятие американских санкций. Однако впоследствии Трамп опроверг сообщения американских СМИ.

Доходность двухлетних гособлигаций США приближается к 5%, доходность 10-летних бондов достигла максимума с 2007 года. В понедельник (28 сентября) на закрытии в Нью-Йорке базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 7,56 базисных пунктов, до 5,2361%, в течение дня колебалась в диапазоне 5,1899%-5,2719%, и продолжала расти, к 23:00 по пекинскому времени приблизившись к максимуму второго квартала 2007 года в 5,3228%. Доходность двухлетних бондов выросла на 7,89 б.п., до 4,9305%, в течение дня была в диапазоне 4,8869%-4,9534%, и приблизилась к внутридневному максимуму 30 апреля 2024 года на 5,0434%. Доходность 20-летних бумаг выросла на 5,31 б.п., до 5,6011%, достигнув 5,6436% — нового рекорда с 2020 года; доходность 30-летних бондов выросла на 5,61 б.п., до 5,5466%, достигнув 5,5794% и продолжая приближаться к максимуму третьего квартала 2009 года на 5,8610%.

"Большой мишка" Бэрри: пузырь вокруг AI, возможно, лопнет раньше, чем ожидалось. Известный инвестор, прославившийся на рынке США в период мирового финансового кризиса 2007-2009 годов благодаря ставке против ипотечного рынка, заявил, что он преобразует свои короткие позиции по ключевым AI-акциям в пут-опционы, чтобы получить эффективный леверидж на более коротком временном горизонте. В своем инвестиционном бюллетене в понедельник Бэрри написал: "По сути, я ускоряю график." "Я хочу, чтобы короткие позиции были с большим левериджем. Лучший тайминг делает леверидж более приемлемым. Когда речь заходит о леверидже, ничто не подходит лучше опционов, особенно пут-опционов: из-за необычно низкой волатильности по индексу VIX такие опционы относительно дешевы."

Член Совета управляющих ФРС Кук: повышение производительности, вызванное AI, недостаточно для компенсации инфляционного давления в краткосроке. Кук отметила, что ожидаемый в будущем рост производительности от искусственного интеллекта может быть недостаточным, чтобы компенсировать текущий рост цен; она предупредила, что эта тенденция может привести к более широкой инфляции в экономике. Эта представитель ФРС указала, что масштабные инвестиции в дата-центры уже усилили конкуренцию за ресурсы, такие как энергия и строительные рабочие: за последний год как цены на электроэнергию, так и на воду выросли примерно на 5%. Несмотря на то, что бизнес реализовал лишь малую часть из обещанных 2 трлн долларов капиталовложений, а рост акций AI стимулировал розничные расходы, она предупредила, что могут проявиться более значительные инфляционные риски. Кук ожидает, что технологический прогресс в будущем приведет к "умеренному снижению инфляции", но не считает, что эффект проявится достаточно быстро, чтобы компенсировать распространяющееся инфляционное давление во второй половине этого года. Она также пояснила, что последнее повышение ставки связано с необходимостью борьбы с устойчиво высокой инфляцией, а будущая политика будет зависеть от экономических данных. Кук добавила, что рынок труда подготовлен к повышению ставок: уровень безработицы идет на спад, а другие показатели также свидетельствуют о том, что рынок труда "в целом сбалансирован и постепенно улучшается".

Deutsche Bank: дефицит предложения может привести к росту цен на медь более чем на 50% за полгода. По прогнозу Deutsche Bank, в условиях борьбы покупателей за сокращающиеся запасы меди цены на этот металл за следующие шесть месяцев могут вырасти более чем на 50% и достичь 22050 долларов за тонну. В текущем году цены на медь уже значительно выросли — ожидания о возможном введении США пошлины на рафинированную медь привели к массовому перенаправлению поставок в США, усугубив дефицит на других рынках. Руководитель исследований металлов Deutsche Bank Даниэль Гали в докладе отметил: "На всех основных рынках меди разворачивается беспрецедентная схватка за металл. Поскольку каждый регион стремится удержать медь у себя, мы ожидаем дальнейшего роста мировых цен." По оценке Deutsche Bank, к II кварталу 2027 года цены достигнут 22050 долларов за тонну, когда темпы роста спроса могут замедлиться. Гали пишет, что если существующие темпы накопления запасов сохранятся, к концу 2028 года запасы, свободные для торговли, практически окажутся исчерпаны, и рынок вынужден будет поднимать цены, чтобы этого избежать. По оценкам банка, сейчас объем свободных запасов меди находится на минимальном уровне за всю историю наблюдений.

【Новости компаний】

Важная веха! Starship от SpaceX (SPCX.US) впервые на орбите, но миссия завершена досрочно, развернуто 26 спутников Starlink V3. Флагманская ракета SpaceX Starship в понедельник впервые успешно вышла на околоземную орбиту, реализовав самую амбициозную миссию в истории частной космической компании. Это событие стало ключевым шагом на пути от суборбитальных испытаний к орбитальным полетам для многоразовой ракеты, на разработку которой было потрачено более 15 млрд долларов и почти десять лет. Несмотря на преждевременное отключение одного из двигателей в полете, корабль продолжил миссию и успешно совершил важные маневры, выйдя на заданную орбиту. Изначально предполагалось, что полет продлится около 10 часов и корабль совершит 6 витков вокруг Земли, однако SpaceX решила завершить миссию раньше. Команда планировала вывести Starship с орбиты через 3 часа после выхода. В ходе этого полета впервые были развернуты 26 новых спутников Starlink V3. По словам Маска в X, новые спутники функционируют нормально. Пропускная способность одного V3 спутника примерно в 10 раз превышает таковую действующих спутников V2.

AMD (AMD.US) приобретает World Labs за 8,2 млрд долларов, Ли Фэйфэй станет главным научным сотрудником. AMD делает крупную ставку на следующий этап развития AI — симуляцию и понимание физического мира, оформив сделку по приобретению AI-стартапа World Labs примерно за 8,2 млрд долларов в виде обмена акциями. World Labs была основана знаменитым AI-ученым Ли Фэйфэй, которая являлась CEO компании и специализировалась на пространственном интеллекте и 3D-симуляциях. После завершения сделки Ли Фэйфэй станет исполнительным вице-президентом и главным научным сотрудником AMD, подчиняясь непосредственно CEO Лизе Су. Ожидается, что сделка будет завершена до конца 2026 года, после одобрения регуляторов и выполнения стандартных условий закрытия. Благодаря этому поглощению AMD рассчитывает интегрировать исследования в области моделей внутри своего чипдизайна и напрямую конкурировать с Nvidia в робототехнике, симуляции и других сферах физического AI.

Акции MongoDB (MDB.US) упали более чем на 18% — худший результат с марта. В понедельник акции MongoDB снизились на 18,46%, до 334,68 долларов. По сообщениям, CEO компании Чирантан "CJ" Десай внезапно ушел с поста и перейдет в Meta Platforms (META.US), чтобы возглавить новое корпоративное направление. Совет директоров MongoDB назначил Дева Иттичерия временным президентом и CEO. Также запущен формальный процесс выбора преемника, для чего была привлечена специализированная кадровая компания.

Navitas Semiconductor (NVTS.US) заключила контракт с правительством США, после торгов акции резко выросли. На момент публикации сообщения после окончания сессии в понедельник котировки Navitas Semiconductor выросли более чем на 16%. Компания заявила, что получила контракт на участие в проекте ALATTIS, финансируемом Исследовательской лабораторией армии США и направленном на разработку новой технологии 10-киловольтных силовых устройств из карбида кремния для оборонных применений. ALATTIS расшифровывается как "Прототип ускоренного крупномасштабного изолированного затворного биполярного транзистора из карбида кремния на 10 кВ". В рамках проекта планируется разработать собственного производства IGBT и PIN-диодов из карбида кремния на 10 кВ. Проект финансируется под эгидой DEVCOM Исследовательской лабораторией армии США и поддерживается JETX. Размер контракта, сроки и место выполнения компания не раскрывает.