Morgan Stanley: космос — «ультимативный резервный двор» вычислительных мощностей; сохраняет рейтинг «увеличить долю» для SpaceX (SPCX.US)
Morgan Stanley сохраняет рейтинг "overweight" по SpaceX, целевая цена — 300 долларов; утверждает, что космос является конечным сценарием для вычислительных мощностей AI, а переименование в SpaceXSI отражает амбиции по созданию сверхинтеллекта.
По данным приложения Zhihu Finance, Morgan Stanley опубликовал аналитический отчёт, в котором сохранил рейтинг “переоценить” по SpaceX (SPCX.US) и целевую цену в 300 долларов, что почти на 90% выше закрытия от 2 октября, составившего 158,96 долларов. Команда аналитиков во главе с Адамом Джонасом выдвинула ещё более масштабную гипотезу: космос становится конечной площадкой для преобразования энергии в интеллект в эпоху AI.
Morgan Stanley отмечает, что космос — это идеальное место для масштабного преобразования энергии в интеллект: он напоминает “огромный, холодный и хорошо освещённый солнечным светом задний двор”. На фоне нехватки электроэнергии и споров вокруг размещения наземных дата-центров значимость этой логики возрастает.
В докладе отдельно отмечено новое явление “Космическая легализация (Space Washing)”. На фоне движения против дата-центров всё больше компаний начнёт продвигать преимущества космоса и переносить нарратив мощностей за пределы Земли. Morgan Stanley заметил, что ряд технологических гигантов уже активно развивает космическую AI-инфраструктуру; SpaceX — не единственный крупный игрок в этой сфере.
Переименование в SpaceXSI: “Суперинтеллект” — амбиции за одной буквой
Илон Маск объявил о переименовании своего AI-подразделения SpaceXAI в SpaceXSI — то есть переход от “искусственного интеллекта (AI)” к “суперинтеллекту (SI)”. Morgan Stanley советует инвесторам обратить внимание на этот шаг: он перекликается с указом Трампа — в ненациональных административных документах “искусственный интеллект” теперь называется “суперинтеллект”. Ранее, во время недавнего государственного визита в Китай, Маск выступил весьма заметно, а вскоре был назначен министром обороны Хагсеттом сопредседателем “Проекта Меридиан (Project Meridian)”; эту должность он делит с исполнительным директором Anduril Палмером Лаки и бывшим спикером Палаты представителей Гингричем.
Morgan Stanley прямо говорит: эти, на первый взгляд, разрозненные и не связанные между собой события складываются в чёткую картину — силы, представляемые “Muskonomy” (экономическим кругом Маска), рассматриваются в национальной стратегии США как один из ключевых элементов возрождения внутренней промышленности и обороноспособности.
Анализ оценки: как получилась цена 300 долларов
Morgan Stanley использует суммированный метод оценки по сегментам (SOTP) и выделяет четыре направления SpaceX: космический бизнес — 8 долларов, бизнес по подключению (Starlink) — 118 долларов, X и Grok — 8 долларов, корпоративный AI — 165 долларов. Причём доля корпоративного AI превышает половину, но её стоимость была снижена на 50% из-за рисков исполнения.
От “последней мили AI” до “игры с названием суперинтеллекта” настоящий посыл аналитического отчёта Morgan Stanley таков: когда физические ограничения вычислительных мощностей проявляются на Земле, космос становится уже не просто сферой идеологического нарратива, а следующим полем битвы за AI-инфраструктуру. И именно SpaceX стоит у начала этой новой гонки.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Американский фондовый рынок: акции компаний в сфере оптической связи растут, акции Marvell Technology (MRVL.US) поднялись на 7%
Во вторник акции компаний, связанных с оптоволоконной связью, в основном выросли, акции Marvell Technology (MRVL.US) увеличились на 7%.
BUZZ - акции Personalis падают после понижения рейтинга BTIG и ожиданий, что сделка с Tempus не вызовет конкурсного предложения
6 октября — акции Personalis (PSNL.O) упали примерно на 2% до 16,12 долларов. BTIG понизил рейтинг производителя тестов на рак с “покупать” до “нейтральный”. Брокер отметил, что Tempus AI TEM.O завершит приобретение PSNL в ближайшие месяцы; по его мнению, “несмотря на процесс торгов”, более высокой цены на акции не будет. Tempus AI согласилась приобрести Personalis в июле 2026 года, стоимость сделки составляет около 1.5 миллиардов долларов. Из пяти брокерских компаний одну присвоили рейтинг “сильная покупка”, четыре — “держать”, медианная целевая цена составляет 16,25 долларов, согласно данным, собранным LSEG. С учетом роста в текущий торговый день акции в этом году выросли на 104,40%.
Американский фондовый рынок: акции SpaceX (SPCX.US) выросли более чем на 2%, рыночная капитализация превысила 2.3 триллиона долларов
Во вторник SpaceX (SPCX.US) вырос более чем на 2%, достигнув 175,33 доллара, а рыночная капитализация компании превысила 2.3 триллиона долларов.
BUZZ - Акции Option Care Health резко выросли после приватизации компании на сумму $5.8 миллиардов
Последние новости 6 октября. ** Акции Option Care Health (OPCH.O) выросли на 33%, достигнув 31,07 долларов США. ** McKesson (MCK.N) и инвестиционная компания Clayton Dubilier & Rice приобретут OPCH за примерно 5.8 billions долларов США (включая долговые обязательства). ** Акционеры Option Care получат по 32,05 долларов США за каждую акцию, что на 37,1% выше последней цены закрытия компании. ** McKesson инвестирует около 1.4 billions долларов США для получения 49% акций и сохраняет право в будущем приобрести оставшиеся 51% у CD&R. ** Аналитики Leerink Partners считают сделку “логичной инвестицией в соседний сектор, которая поможет McKesson расширить свои бизнес-направления в области вертикальной интеграции”. ** Ожидается, что сделка завершится в первой половине 2027 года, после чего Option Care Health станет приватной компанией. ** Акции McKesson немного выросли до 922,41 долларов США. ** На момент последнего закрытия торгов OPCH снизился на 26,7% с начала года.
Цены на крипто
Далее
