Промежуточные выборы в США стали «лакмусовой бумажкой» для оборонных акций: расширение военного бюджета на 1.1 billions долларов сталкивается с серьезным испытанием в Конгрессе.

По данным приложения Zhihui Finance, промежуточные выборы в США становятся ключевым испытанием для оценки настроений инвесторов в быстрорастущем оборонном секторе. Как отмечают рыночные наблюдатели, президент США Дональд Трамп стремится увеличить военный бюджет более чем на 40% — до примерно 1,5 триллионов долларов, однако итоговая реализация этого плана во многом зависит от того, смогут ли республиканцы сохранить контроль над Конгрессом.

Шила Кайаолу, управляющий директор по исследованию акций в Jefferies Financial Group, заявила в среду: «Это очень большой риск».

Несмотря на усиление политической неопределённости, сторонники укрепления оборонного сектора считают, что возможности всё ещё существуют. Конфликты в Европе и на Ближнем Востоке истощают запасы вооружения, в то время как традиционные оборонные подрядчики сталкиваются со сложностями при их оперативном пополнении, что поддерживает спрос в соответствующей отрасли.

Уорд Макналли, основатель и управляющий партнёр частной инвестиционной компании McNally Capital из Чикаго, отметил: «Это правительство постоянно поддерживает государственно-частное партнёрство, что выгодно для всех участников — как для молодых технологических компаний, так и для более зрелых предприятий».

Такие новые технологии, применяемые в зонах конфликта, как дроны, а также компоненты и цепочки поставок оборонного сектора — области особого интереса для инвесторов.

Анита Антенуччи, основатель и управляющий партнёр консалтинговой и коммерческой банковской компании 3Wire Partners, заявила: «Внимание инвесторов в первую очередь сосредоточено на всём — от сырья и металлических деталей до оборонной электроники».

Согласно последним опросам, поддержка кандидатов от Демократической партии на общенациональных промежуточных выборах в Конгресс значительно превышает поддержку республиканцев. Прогнозные рынки и институциональный анализ единодушно считают высоковероятным, что демократы вернут себе контроль над Палатой представителей, в то время как судьба сенатского контроля остаётся неопределённой. Согласно ценам соответствующих контрактов на прогнозном рынке Polymarket, рыночная вероятность возвращения демократов к контролю над Сенатом оценивается примерно в 65%.

Инвесторы уже начинают заранее выстраивать свои стратегии на случай, если после промежуточных выборов демократы получат контроль над одной или обеими палатами Конгресса. В случае победы демократов затяжные бюджетные дебаты и задержки с выделением средств могут ещё больше усугубиться, что усилит давление на оборонные акции США. В плане котировок, после двух лет сильного роста, американские оборонные компании столкнулись с ограничениями в этом году. ETF iShares Aerospace & Defense с начала года снизился почти на 5%, что значительно хуже динамики S&P 500, прибавившего за тот же период 14%.