Эксклюзивный репортаж — по словам источников, Refresco планирует провести IPO с оценкой более 10 billions долларов.
路透社2026/10/08 21:36По словам инсайдеров, в последние недели несколько банков активно боролись за право быть андеррайтерами IPO. Источники сообщили, что потенциальное место размещения может быть в США или Европе. KKR приобрела Refresco в 2022 году за примерно 8.0 миллиардов долларов. Abigail Summerville/Echo Wang, Reuters, Нью-Йорк, 8 октября — Согласно информации источников, голландская компания Refresco и ее материнская компания KKR (KKR.N) в последние недели выслушали предложения от различных инвестиционных банков, обсуждая возможную роль в потенциальном первичном размещении акций (IPO) одного из крупнейших в мире независимых производителей напитков. Анонимные источники сообщили, что Refresco изучает возможности IPO, которое может пройти как в США, так и в Европе; в любом случае, оценка компании может превысить 10.0 миллиардов долларов. Они подчеркнули, что планы находятся на ранней стадии и могут измениться. KKR приобрела компанию в 2022 году в рамках своей глобальной инфраструктурной стратегии за примерно 8.0 миллиардов долларов; эта стратегия ориентирована на инвестиции в ключевые инфраструктурные активы. В рамках этой стратегии также были сделаны другие инвестиции, включая коммунальные, энергетические и телекоммуникационные компании. Refresco и KKR отказались комментировать ситуацию. Refresco была основана в 1999 году и базируется в Роттердаме, Нидерланды. Компания сотрудничает с такими ритейлерами, как Walmart (WMT.O) и Aldi, производя для них собственные бренды напитков, а также работает с брендовыми компаниями, такими как Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) и Monster Beverage (MNST.O). Refresco позиционирует себя как крупнейший независимый производитель напитков в мире и предоставляет партнерам услуги по производству, розливу, хранению, логистике и дистрибуции; у компании 85 производственных площадок в Северной Америке, Европе и Австралии. В своем годовом отчете компания за 2025 год указала выручку почти 7.0 миллиардов долларов и скорректированную EBITDA около 930 миллионов долларов. Инсайдеры отмечают, что, несмотря на то, что Coca-Cola Consolidated (COKE.O) преимущественно работает с Coca-Cola, этот производитель напитков, базирующийся в Северной Каролине, может быть сравнимым с Refresco. По данным LSEG, рыночная капитализация компании составляет примерно 12.5 миллиардов долларов, при мультипликаторе EBITDA около 12. Согласно данным Dealogic, американский рынок IPO успешно стартовал в этом году, объем традиционных IPO составил почти 14.0 миллиардов долларов, что делает вероятным приближение показателей 2026 года к историческим максимумам 2021 года. Однако рыночная волатильность, рост доходности облигаций, опасения по поводу повышения ставок и вопросы по расходам на искусственный интеллект и оценке компаний угрожают яркому осеннему сезону IPO. В последние недели несколько компаний, включая производителя умных колец Oura ((link)), отложили свои планы выхода на биржу. Несмотря на это, консультанты по IPO и инвесторы отмечают, что компании продолжают проводить презентации с инвестиционными банками, чтобы получить позиции андеррайтеров на публичном размещении — так называемые "beauty contests". Также продолжаются неформальные встречи с инвесторами и подготовка к размещению, чтобы быть готовыми быстро действовать при улучшении рыночных условий. (Для удобства пользователей, Reuters предоставляет автоматический перевод своих материалов на несколько других языков. Автоматические переводы могут содержать ошибки или недостаточно учитывать необходимый контекст; Reuters не гарантирует точность автоматически переводимых текстов и предоставляет их исключительно для удобства пользователей. Reuters не несет ответственности за любые ущерб или потери, возникшие в результате использования автоматических переводов.)
Abigail Summerville/Echo Wang
Reuters, Нью-Йорк, 8 октября - По информации осведомленных источников, штаб-квартира находится в Нидерландах, Refresco и ее материнская компания KKR KKR.N в последнее время выслушали предложения от ряда инвестиционных банков относительно возможной роли в потенциальном первичном публичном размещении акций (IPO) одного из крупнейших в мире независимых производителей напитков.
Анонимные источники рассказали, что Refresco рассматривает планы выхода на биржу, которая может состояться в США или Европе. На любой из площадок листинга, оценка компании может превысить 10 миллиардов долларов. Источники предупреждают, что планы находятся на ранней стадии и могут измениться.
Инвестиционная компания KKR в 2022 году с помощью своей глобальной инфраструктурной стратегии приобрела компанию примерно за 8 миллиардов долларов; эта стратегия сфокусирована на инвестициях в ключевые инфраструктурные активы. Другие инвестиции по этой стратегии включают коммунальные, энергетические и телекоммуникационные компании.
Refresco и KKR отказались комментировать ситуацию.
Refresco основана в 1999 году, штаб-квартира находится в Роттердаме, Нидерланды. Компания производит продукцию собственных брендов для ритейлеров, таких как Walmart (WMT.O) и Aldi, а также сотрудничает с крупными производителями напитков, такими как Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) и Monster Beverage (MNST.O).
Refresco называет себя крупнейшим независимым производителем напитков в мире, предоставляя партнерам услуги по производству, розливу, хранению, логистике и дистрибуции. Компания располагает 85 производственными площадками в Северной Америке, Европе и Австралии.
Согласно годовому отчету, компания в 2025 году получила выручку почти 7 миллиардов долларов и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере около 930 миллионов долларов.
Источники отмечают, что несмотря на то, что Coca-Cola Consolidated (COKE.O) в основном работает с Coca-Cola, этот производитель напитков, базирующийся в Северной Каролине, может служить подходящим аналогом для Refresco. По данным LSEG, рыночная капитализация компании составляет около 12,5 миллиардов долларов, а мультипликатор EBITDA близок к 12.
По данным Dealogic, в этом году рынок IPO в США начал расти, и на сегодняшний день по традиционным IPO привлечено почти 140 миллиардов долларов. При таком темпе в 2026 году результаты могут приблизиться к историческому максимуму 2021 года. Однако рыночная волатильность, рост доходности облигаций, опасения по поводу ставок и возрастающие вопросы к расходам и оценкам в сфере искусственного интеллекта угрожают осеннему сезону IPO, который изначально обещал быть успешным.
Ряд компаний, включая производителя умных колец Oura (link), в последние недели отложили запланированный выход на биржу. Тем не менее, консультанты по IPO и инвесторы отмечают, что компании продолжают проводить роад-шоу с инвестиционными банками, чтобы претендовать на место среди андеррайтеров в ходе публичного размещения — процесс, известный как “бьюти-парад”. Они также продолжают неформальные встречи с инвесторами и другую подготовительную работу, чтобы быстро действовать, когда рыночные условия улучшатся.
(Для удобства лиц, не являющихся носителями английского языка, Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Поскольку автоматический перевод может содержать ошибки или не включать необходимый контекст, Reuters не гарантирует точность автоматизированных переводов, которые предоставляются только для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любой ущерб или убытки, вызванные использованием функций автоматического перевода.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После Amazon и OpenAI, Synopsys (SNPS.US) также "смотрит на восток": планирует исследовать сотрудничество с китайскими AI лабораториями в области технологий проектирования чипов.
Мировой лидер в разработке программного обеспечения для проектирования чипов, Synopsys (SNPS.US), планирует сотрудничество с китайскими лабораториями искусственного интеллекта для улучшения процессов проектирования чипов.
Morningstar ожидает, что к концу этого десятилетия рост доходов Woodside будет опережать мировых конкурентов.
9 октября – Morningstar прогнозирует, что доходы австралийского производителя нефти и газа Woodside Energy (WDS.AX) к 2030 году вырастут более чем на 30%, что превышает темпы роста любого международного конкурента. Акции Woodside Energy упали на 0,6% и составили 32,12 австралийских долларов, после роста на 2,6% за предыдущий торговый день. Ожидается, что акции компании завершат трехнедельную серию падений; напряжённая ситуация на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, и на этой неделе прогнозируется увеличение стоимости акций на 2,8%. Morningstar ожидает, что выручка Woodside значительно возрастет благодаря запуску новых крупных проектов; свободный денежный поток после 2030 года превысит 7 billions долларов, увеличившись на 300% по сравнению с 2025 годом. В отчете также говорится, что рыночные настроения по акции остаются негативными, и текущая цена ниже справедливой стоимости, оценённой в 44,00 австралийских долларов. С начала этого года акции Woodside выросли на 36,2%, а акции Santos — на 41,3%.
Ведущий аналитик Айвс: целевая цена Apple (AAPL.US) — $400, AI-стратегия может увеличить оценку на $75 за акцию.
Айвс дал акции Apple рейтинг «опережающих рынок», целевая цена — 400 долларов.
Цена на золото в Нью-Йорке повысилась 8 числа
Цены на крипто
Далее
