"Большой медведь" Берри перешел к пут-опционам на Nasdaq и полупроводниковые ETF, предупреждая о пике в течение 9 месяцев

По данным приложения Zhihong Finance, инвестор Майкл Бьюрри, который благодаря точному выявлению серьезных недостатков субстандартного рынка США предсказал финансовый кризис 2008 года, сосредоточил большую часть своих медвежьих ставок на опционах пут на индекс Nasdaq 100 (NDX) и VanEck Semiconductor ETF (SMH), ожидая, что рынок может достигнуть вершины в течение следующих девяти месяцев.

В своей последней публикации на Substack, опубликованной в прошлое воскресенье, Бьюрри сообщил, что большую часть предыдущих коротких позиций он перевел в опционы, и что пут-опционы на Nasdaq 100 и VanEck Semiconductor ETF теперь практически полностью составляют его медвежьи активы. Опционы пут дают инвестору право продать акции или индекс по установленной цене до определенной даты; если цена падает, инвестор получает прибыль.

Бьюрри сосредоточился на медвежьих ставках в технологическом секторе

По словам Бьюрри, его пут-опционы на Nasdaq 100 истекают в апреле 2027 года, и он отметил, что в условиях низкой волатильности эта позиция относительно дешева и соответствует его инвестиционной временной линии.

«Я считаю, что мы находимся за 0–9 месяцев до появления значимого максимума», — написал Бьюрри, добавляя, что последние месяцы бычьего рынка могут отличаться высокой волатильностью, поскольку основные индексы достигают новых максимумов.

Бьюрри отметил, что VanEck Semiconductor ETF сконцентрирован на некоторых из самых популярных и чрезмерно выросших акций полупроводникового рынка, что делает этот инструмент привлекательным для медвежьих ставок.

По словам Бьюрри, Nvidia занимает 19,6% ETF, TSMC — 9,3%, AMD — 5,6%. Broadcom, Micron Technology, Marvell Technology и Applied Materials занимают примерно по 5% каждая.

«В настоящий момент мои почти все короткие позиции выражены через пут-опционы на VanEck Semiconductor ETF и индекс Nasdaq 100», — написал он.

Пут-опционы Бьюрри на VanEck Semiconductor ETF истекают в июне 2027 года, и примерно 20% из них находятся вне денег. Он ожидает значительного роста стоимости этих опционов, если базовый ETF или индекс Nasdaq 100 снизится на 20%.

Другие медвежьи ставки Бьюрри сохраняются

Бьюрри сообщил, что продолжает держать долгосрочные пут-опционы на Oracle и Palantir Technologies. Остальные короткие позиции он закрыл и перевел средства в пут-опционы на Nasdaq 100 и VanEck Semiconductor ETF.

Говоря о Palantir, Бьюрри признал, что акции недавно обновили исторический максимум и могут продолжить рост. По его публикации, с июня, когда он сократил половину коротких позиций, акции удвоились, и затем, при переходе к опционам, он полностью вышел из оставшихся позиций.

Он также отметил, что «купил несколько серий привилегированных акций и продал» обыкновенные акции Fannie Mae и Freddie Mac для реализации налоговых убытков по этим ипотечным гигантам.

На Stocktwits настрой розничных инвесторов по VanEck Semiconductor ETF «медвежий», а по отслеживающему акции Nasdaq 100 Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) — «бычий». По Oracle — «медвежий», по Palantir — «крайне бычий». С начала года VanEck Semiconductor ETF вырос более чем на 67%, Palantir — на 17,6%, Oracle — снизился на 26,5%.