Шортисти Bitcoin ризикують ліквідацією на $2,5 мільярда при ціні $72K: чи опинилися ведмеді в небезпеці?
Ключові моменти:
Bitcoin, досягнувши $72 000, ліквідує шорти на суму $2,5 млрд, потенційно знищуючи ведмедів, які перебувають у надмірному кредитному плечі.
Війна в Ірані та високі ціни на нафту наразі чинять тиск на BTC, але перемир’я або ETF-інвестиції можуть спровокувати швидке відновлення.
Шорти на $2,5 млрд під загрозою, якщо BTC досягне $72 000
Bitcoin (BTC) постійно не може досягти нових максимумів після спроби повернення до рівня $75 000 з 17 березня.
Ведмежі ставки на ф'ючерси Bitcoin збільшуються, оскільки війна в Ірані підняла ціни на нафту до найвищого рівня після червня 2022 року. Проте дві події можуть підштовхнути Bitcoin до $72 000 у найближчі тижні та сприяти стійкому бичачому тренду.
Сукупні оцінки рівнів ліквідації ф'ючерсів BTC, USD. Джерело: Coinglass За оцінками Coinglass, загалом $2,5 млрд у коротких позиціях на ф’ючерсах Bitcoin буде ліквідовано, якщо Bitcoin виросте всього на 7,5% до $72 000 від поточного рівня $67 100.
Ведмеді BTC отримують вигоду від продажів майнерів та слабкого S&P 500
Ведмеді додавали шорти з 25 березня, коли Іран, за повідомленнями, відмовився вести переговори про перемир’я. Додатковий тиск з’явився, коли MARA Holdings (MARA US) оголосила про продаж 15 133 BTC 26 березня. Публічна компанія Bitcoin-майнера переорієнтувалася на комп’ютинг для штучного інтелекту і вирішила скоротити свої Bitcoin-активи для погашення боргів.
Після піку майже в 7 000 пунктів 28 січня S&P 500 впав на 10% до 30 березня. Інвестори побоюються ризиків рецесії, адже у центральних банків менше можливостей для зниження процентних ставок через інфляцію.
Ціни на нафту підскочили більш ніж на 70% з початку війни в Ірані наприкінці лютого, що збільшує логістичні витрати та скорочує споживчі витрати.
Ймовірність цільового рівня процентної ставки на зустрічі FOMC у вересні. Джерело: CME Трейдери оцінюють у 89% ймовірність того, що ФРС збереже процентні ставки стабільними до вересня, з 5% ймовірністю підвищення до 4%.
На початку березня ф’ючерси на облігації показували протилежне, з 79% ймовірністю зниження ставок. Доходи з фіксованого доходу, ймовірно, залишатимуться привабливими довше.
Річна ставка фінансування безстрокових ф’ючерсів Bitcoin. Джерело: Тим часом впевненість серед ведмедів Bitcoin зросла, що відображено негативною ставкою фінансування в безстрокових ф’ючерсних контрактах.
У нейтральних ринкових умовах зазвичай лонги платять за збереження позицій, і цей індикатор коливається між 5% і 10% для компенсації витрат на капітал.
Негативні ставки фінансування свідчать про відсутність попиту на бичачі ставлення з кредитним плечем і потенційну надмірну впевненість ведмедів.
Перемир’я або економічна слабкість можуть підвищити Bitcoin
Хоча неможливо передбачити результат війни за участі Ірану, угода про перемир’я може спричинити бичачий настрій і несподівано застати ведмедів.
Bitcoin виріс з $69 150 до $74 900 протягом п’яти днів, які закінчилися 16 березня, після того як ETF Bitcoin, що торгуються у США, за два тижні отримали чисті припливи на $1,5 млрд. Якщо ETF-інвестиції відновляться, Bitcoin також може повернутися до рівня $72 000.
Пов’язане:ETF Bitcoin "стануть більшими" за ETF золота – аналітик
Щоденний чистий потік ETF Bitcoin, які торгуються у США, USD. Джерело: SoSoValue Президент США Дональд Трамп попросив Конгрес збільшити витрати на оборону до $1,5 трлн згідно з бюджетною пропозицією на 2027 рік, оприлюдненою у п’ятницю. Ці плани включають 10% скорочення в інших сферах для компенсації військових витрат.
Трамп, за повідомленнями, сказав на приватному заході у Білому домі в середу: “Ми ведемо війни. Ми не можемо забезпечити догляд за дітьми”, повідомляє CNBC.
Якщо економіка США втратить силу або якщо приватні погашення кредитів й надалі тиснутимуть на ринок, інвестори ймовірно шукатимуть альтернативний захист.
Таким чином, Bitcoin стане більш привабливим, оскільки наразі торгується на 47% нижче свого історичного максимуму. Отже, бичачий тренд до $72 000 може відбутися, незалежно від того, як довго триватиме війна в Ірані.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
BCA: День визволення 2.0 - тарифна політика та перспективи виборів 2026 року

Уся увага прикута до Волша: чи принесе наступний тиждень “супертиждень центральних банків” хвилю підвищення ставок серед країн G7?
На тлі зростання інфляції, геополітичної напруженості та подолання нафтовими цінами позначки у 100 доларів, центральні банки G7 виходять на ключовий тиждень рішень щодо ставок. Під впливом більш високої, ніж очікувалося, базової інфляції, Федеральна резервна система США, ймовірно, здійснить перше підвищення ставки за три роки; Банк Японії, ймовірно, підвищить ставку до 1,25%, що стане найвищим рівнем за останні 30 років; водночас Банки Англії, Європи та Канади також активізують свій яструбиний підхід. Світова грошово-кредитна політика переживає важливий етап колективного посилення.
Чи буде Федеральна резервна система "безперервно підвищувати ставки"? Чи повториться "цикл жорсткої монетарної політики" кінця 1980-х років?
Звіт Citigroup зазначає, що поточна макроекономічна ситуація дуже схожа на період циклу жорсткої монетарної політики 1988-1989 років, коли економіка залишалася стійкою, інфляційний тиск поступово зростав, а потім економічна активність уповільнювалася і політика переходила до пом’якшення. Під час того циклу Federal Reserve підвищила процентні ставки 16 разів поспіль.
Рідкісний союз ворогів! Маск, Aaltman підтримують заклик Dario Amodei “глобально сповільнити AI”
Антропік Амодей виступив із закликом до «глобального уповільнення AI», при цьому суперники Маск і Альтман навіть обидва публічно підтримали цю ініціативу. Три великі гіганти одностайно погодилися надати стороннім особам доступ до «співробітницьких» оцінок і впровадити скоординоване уповільнення; Альтман ще й напряму заявив, що OpenAI цього року не буде проводити IPO. Різке звільнення одного дослідника і масова «втеча» неконтрольованих AI розпалила довго накопичений страх у індустрії.
