«AI-інвесторам важко утриматися»: Leopold шукає фінансування, Serenity вже скоригувала позиції на 50%

За інформацією BlockBeats, 30 липня, нещодавно торгівля AI зазнала значного спаду: від американських акцій до азійських технологічних бірж високобета-активи опинилися під тиском. Індекс Nasdaq 100 помітно відкотився від максимумів, багато акцій інфраструктури AI, хмарних технологій, електроенергії та напівпровідникового ланцюга показали двозначне падіння; південнокорейський KOSPI став каталізатором цієї хвилі продажів — із середини червня індекс впав майже на 40%, а максимальне зниження під час торгів досягало 44%. AI ланцюг обчислювальних потужностей, що раніше користувався попитом серед інвесторів, переживає швидке розкручування та переоцінку.

У таких умовах навіть найбільш відомі «фінансові генії» не змогли уникнути втрат під час падіння ринку. Згідно з повідомленням Financial Times, AI-тематичний хедж-фонд Situational Awareness, створений колишнім дослідником OpenAI Leopold Aschenbrenner, шукає нові інвестиції. Після значного падіння AI-акцій цей фонд, який відомий високою концентрацією ставок на AI-галузь, зазнав суттєвих збитків і поповнює капітал шляхом комунікації з інвесторами та потенційного продажу активів.

Ця кампанія зі залучення коштів швидко стала знаковою подією для спаду інтересу до AI-торгівлі. Протягом останнього року ринок був готовий платити високу ціну за обчислювальну потужність, чипи, електроенергію та хмарну інфраструктуру; з огляду на сильні коливання KOSPI, Nasdaq 100 та багатьох акцій AI-інфраструктури, інвестори почали переосмислювати цикл прибутковості AI-галузі, ризики з кредитним плечем та концентрацію позицій.

Схожі втрати відбулися й у популярного серед китайських інвесторів «білий геній акцій» Serenity. Serenity — анонімний трейдер, активний на платформі X; оскільки немає офіційних документів з розкриттям повного портфеля, зовнішній світ не може підтвердити реальні позиції та співвідношення активів. Проте раніше він публічно розповідав про свою концепцію AI-ланцюга постачання і заявляв, що його портфель зосереджений на зберіганні даних, фотоніці, робототехніці та upstream-напівпровідниках, тобто напрямках «AI-вузьких місць».

Serenity набув популярності завдяки завчасному аналізу високої еластичності цільових активів у глибинах галузі. Він відзначав такі напрямки, як SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, охоплюючи сегменти CPO-джерел світла, InP-матеріалів, AI-хмар, гуманоїдних роботів тощо. Під час сприятливих ринкових умов ці акції демонструють динаміку, значно вищу за мейнстрім-технологічні, що й забезпечило Serenity швидке визнання на соціальних платформах.

Однак реверс високої еластичності активів також дуже відчутний. У середині липня Serenity повідомив у X, що після нещодавнього падіння ринку його портфель цього місяця зазнав максимального відкату у 49.4%. Згодом він пояснив: якщо використовувати кредитне плече 1.4 рази, а основні активи — зберігання й фотоніка — впали в середньому на 35%, то максимальний відкат портфеля близько 49% не є несподіванкою.