Іпотечні ставки у США зросли до 6,97%, досягнувши найвищого рівня за більш ніж рік.

За даними Jinse Finance, минулого тижня іпотечні ставки в США зросли до найвищого рівня за понад рік, що стало ще одним ударом по вже слабкому ринку нерухомості. Згідно з оприлюдненими в середу даними Mortgage Bankers Association (MBA), за тиждень, що закінчився 11 вересня, ставка за 30-річними іпотечними контрактами зросла на 12 базисних пунктів до 6,97%, що є найвищим показником з травня 2025 року.

У лютому цього року ця ставка падала до мінімуму з 2022 року — це трапилось якраз перед початком війни в Ірані. З того часу ставки різко піднялися, частково через зростання цін на енергоносії, що посилило побоювання щодо інфляції.

Зростання вартості кредитування стримує попит на кредити. Індекс MBA із закупівель житла — показник поданих заявок на іпотеку — знизився на 0,8% порівняно з попереднім тижнем; індекс рефінансування впав на 8,8%, що є мінімумом з травня 2025 року.

У середу ринок очікував, що Федеральна резервна система здійснить перше з 2023 року підвищення ставки для стримування інфляції. Рішення Федеральної резервної системи не впливає безпосередньо на іпотечні ставки, але може викликати ланцюгову реакцію на ринку облігацій. Іпотечні ставки тісно пов’язані з прибутковістю 10-річних облігацій США, яка цього тижня піднялася до найвищого рівня майже за двадцять років.

Дослідження MBA проводиться щотижня з 1990 року та охоплює іпотечних банкірів, комерційні й ощадні банки. Дані покривають понад 75% всіх роздрібних заявок на іпотеку в США.

Голова Федеральної резервної системи Кевін Волш 28 серпня на щорічній зустрічі центральних банків світу у Джексон-Гоулі окреслив чіткий стандарт: необхідно бути впевненим, що базова інфляція чітко та досить швидко наближається до цілі, інакше Комітет з монетарної політики має й далі працювати.

Він також зазначив, що на кредитних та позичкових ринках майже не видно слідів політичних обмежень. Така заява змінила політичну реакційну функцію ринку з «чи знижується в річному обчисленні» на «чи є тренд достатньо швидким, та чи дійсно фінансові умови є жорсткими».

У серпні індекс споживчих цін у США зріс на 0,4% за місяць і на 3,4% за рік; базовий індекс CPI без врахування харчів та енергії зріс на 0,3% за місяць, його місячне зростання перевищило очікування ринку. Енергетичний компонент виріс на 2,1% за місяць і залишився вище 16% за рік, житловий компонент зріс на 3% за рік, що свідчить про відсутність явних ознак охолодження «липких» компонентів інфляції.

В умовах високих ставок ринок нерухомості в США зберігає модель «скорочення обсягів при стійких цінах». Економісти Zillow раніше прогнозували зростання продажів житла у 2026 році на 4,3% за рік, але нині скоригували очікування до 1,3% на рік, причому у четвертому кварталі прогнозується падіння на 3,5%.

Головний економіст NAR Лоуренс Юн зазначив, що високе процентне середовище природно стримує попит на купівлю житла, однак продажі за вісім місяців цього року все ще зросли на 1,6%, а ціни на житло невпинно б’ють рекорди. У червні медіанна ціна продажу вторинного житла зросла до 440 600 доларів, що на 1,8% вище ніж рік тому, встановивши історичний максимум.