Оновлення 1 — Зі зростанням занепокоєння щодо боргу песимістичний прогноз Маска завдає удару по компаніях «нової хмари»

Оновлений коментар аналітиків та ціна акцій

Reuters, 26 жовтня - У понеділок акції New Cloud впали, після того як генеральний директор SpaceX Ілон Маск заявив (link), що дана галузь може зіткнутися з консолідацією та банкрутствами, що підсилило занепокоєння щодо розриву між інвестиціями в інфраструктуру штучного інтелекту та доходами.

CoreWeave CRWV.O стала типовим прикладом для зростаючих побоювань щодо величезних витрат на штучний інтелект — її акції впали на 1,6%, а акції Nebius Group NBIS.O знизились на 4%, IREN IREN.O — на 1,5%.

Акції Applied Digital APLD.O знизились на 2%.

У неділю Маск написав у соцмережах, що компанії New Cloud зіткнуться з масштабною консолідацією та банкрутствами, додавши, що SpaceX SPCX.O не буде купувати жодну з цих компаній, назвавши це «абсолютно безглуздим».

«Понад 200 New Cloud-компаній зіштовхнуться зі «смертю косяками» та консолідацією галузі. Деякі виживуть, але їх буде небагато», — зазначив він.

«Маск має рацію. Щоб продовжити фінансування цих проєктів, вам потрібне інше джерело доходу й прибутку. Вартість капіталу занадто висока, результат — низька привабливість віддачі», — сказав Томас Хейс, голова правління Great Hill Capital у Нью-Йорку.

Речник CoreWeave у листі до Reuters повідомив, що компанія досі бачить можливості для залучення фінансування для власного зростання, а її «диференційовані технології» — яскраве цьому підтвердження.

Маск не є єдиним (link), хто звертає увагу на ризики галузі.

Раніше цього місяця дослідницька компанія Gartner повідомила, що серед більш ніж 100 New Cloud-підприємств, які найбільше постраждали від зростання боргового навантаження, CoreWeave очолює список, та додала, що до 2032 року 80% цих підприємств можуть припинити незалежне існування.

Деякі брокери прогнозують, що наступного року обсяг витрат у сфері штучного інтелекту перевищить 1 трильйон доларів, що підсилює побоювання інвесторів щодо ризиків надмірного використання боргу — особливо зараз, коли активи на основі ШІ швидко знецінюються, і ринок вже враховує подальше підвищення ставок ФРС США.

Під впливом цих побоювань облігації Nebius з погашенням у 2034 році 63954QAQ9= і CoreWeave з погашенням у 2033 році 21873SAL2= впали до історичних мінімумів.

CoreWeave, Nebius, Applied Digital і TeraWulf минулого року звітували про квартальні збитки, а IREN три квартали поспіль не мала прибутку, що посилило сумніви ринку щодо їхньої прибутковості.

Лише цього місяця акції CoreWeave, Nebius і IREN впали більш ніж на 30%. Інвестори, які ставили на зниження їхніх акцій, заробили мінімум 6 мільярдів доларів (link) паперового прибутку.

(З метою зручності для тих, для кого англійська не є рідною, Reuters автоматично перекладає свої новини кількома іншими мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не відповідати потрібному контексту, Reuters не гарантує точність цих автоматичних перекладів і надає їх виключно для зручності читача. Reuters не несе відповідальності за будь-яку шкоду або збитки, заподіяні внаслідок використання функції автоматичного перекладу.)