Чистий прибуток ServiceNow(NOW.US) у третьому кварталі знизився майже на 45% до 277 млн доларів, акції впали більш ніж на 18% після закриття торгів.

Згідно з інформацією з додатку Zhihui Finance, після закриття торгів у середу компанія корпоративного програмного забезпечення ServiceNow (NOW.US) опублікувала фінансовий звіт за третій квартал 2026 року, після чого вартість її акцій знизилася на понад 18% на післяринових торгах. Дані показують, що за звітний квартал виручка компанії склала 4,106 млрд доларів США, що на 20,5% більше у річному обчисленні, а при фіксованому валютному курсі зросла на 20%; чистий прибуток за стандартами GAAP склав 277 млн доларів США, що приблизно на 45% менше, ніж у аналогічний період минулого року (502 млн доларів США); розведений чистий прибуток на акцію за GAAP склав 0,27 долара США, що нижче порівняно з 0,48 долара минулого року.

Коригований чистий прибуток за стандартами non-GAAP склав 1,039 млрд доларів США, що приблизно на 5% більше порівняно з минулорічними 992 млн; скоригований розведений чистий прибуток на акцію становив 1,00 долара США, що вище порівняно з 0,95 долара рік тому.

ServiceNow повідомила, що зростання виручки та показники рентабельності у третьому кварталі перевищили попередній верхній діапазон прогнозу, і оголосила про підвищення очікувань щодо річного доходу від підписок та рентабельності вільного грошового потоку за 2026 рік.

Зростання доходу від підписок на 21%. Бізнес AI сприяє збільшенню обсягів контрактів

Як основне джерело доходу ServiceNow, виручка від підписок у третьому кварталі досягла 3,988 млрд доларів США, що на 21% більше у річному численні та на 20,5% при фіксованому курсі. Дохід від професійних послуг та інших видів діяльності склав 118 млн доларів США, що на 10% більше у річному обчисленні.

Станом на кінець вересня поточні залишкові невиконані зобов’язання компанії (cRPO) сягнули 13,65 млрд доларів США, що на 20,5% більше у річному численні та на 21% при фіксованому курсі. Цей показник відображає, головним чином, дохід за підписаними контрактами, який буде визнано протягом наступних 12 місяців.

Водночас загальний обсяг залишкових невиконаних зобов’язань (RPO) досяг 29,7 млрд доларів США, що на 22% більше у річному численні, а при фіксованому курсі – на 22,5%, що свідчить про стале зростання обсягу майбутнього контрактного доходу компанії.

Щодо потреб великих клієнтів, у третьому кварталі ServiceNow уклала 19 нових контрактів з річною вартістю понад 5 млн доларів США, що більш ніж на 135% більше у порівнянні з торішнім показником. Станом на кінець третього кварталу кількість клієнтів із річною вартістю контракту понад 5 млн доларів становила 680, що приблизно на 23% більше, ніж рік тому.

Прискорене зростання AI-бізнесу. Річна мета контрактної вартості підвищена до 1,7 млрд доларів США

Бізнес штучного інтелекту став ключовим моментом у поточному звіті ServiceNow. Компанія оголосила про подальше підвищення річної мети вартості контрактів на послуги AI (ACV) за 2026 рік до 1,7 млрд доларів США, що на 70% більше від початкової цілі у 1 млрд доларів. Це вже друге підвищення цього показника цього року.

Президент і фінансовий директор ServiceNow Джина Мастантуоно зазначила, що додаткова річна контрактна вартість AI-послуг перевищила очікування компанії, що спонукало керівництво знову підвищити річну мету. Тим часом корпоративні клієнти дедалі швидше впроваджують AI-агентів. Компанія повідомила, що порівняно з минулим роком використання AI-агентів у виробничому середовищі клієнтами зросло більш ніж у 13 разів.

Голова правління й генеральний директор компанії Білл МакДермотт підкреслив, що компанія поступово стає єдиною платформою управління інтелектуалізованою діяльністю підприємств, допомагаючи клієнтам керувати AI-агентами, зменшувати технологічну складність і протистояти зростаючим кіберзагрозам. МакДермотт підкреслив, що прискорене впровадження AI-технологій сприяє розвитку бізнесу компанії, а обсяг залишкових невиконаних зобов’язань вже наближається до 30 млрд доларів США.

Розширено співпрацю з OpenAI для прискорення впровадження AI у бізнесі

У сфері штучного інтелекту ServiceNow оголосила про подальше розширення співпраці з OpenAI, щоб допомогти підприємствам переводити експертні можливості AI-моделей у керовані, виконувані бізнес-процеси. Згідно з домовленостями, сторони запустять плагін ChatGPT, заснований на технології Action Fabric, і планують розвивати інтеграцію у сферах кібербезпеки, управління ризиками, розробки коду та голосової взаємодії.

Крім того, ServiceNow оголосила про створення Control Tower Alliance, яка об’єднає кілька компаній зі сфери AI, хмарних обчислень і кібербезпеки, щоб допомогти клієнтам керувати різними AI-моделями та агентами на єдиній платформі.

Також компанія представила рішення AI Passport для оперативної перевірки доступу до AI-агентів підприємства або сторонніх постачальників, що посилить моніторинг, управління та контролювання безпеки AI-системами у компанії. ServiceNow зазначила, що ці продукти й партнерські ініціативи спрямовані на переведення підприємств від лише генерації інформації до автоматичного виконання складних бізнес-процесів із допомогою AI.

Чистий прибуток за GAAP знизився на 45%. Операційна маржа суттєво звузилася

Хоча виручка й далі зростає двозначними темпами, рентабельність за стандартами GAAP у третьому кварталі ServiceNow знизилася. Дані звіту свідчать, що операційний прибуток за GAAP у третьому кварталі склав 385 млн доларів США, що приблизно на 33% менше порівняно з 572 млн рік тому; операційна маржа за GAAP склала 9,5%, що менше порівняно з минулорічними 17%.

Валовий прибуток за GAAP становив 2,895 млрд доларів США, що приблизно на 10% більше, проте валова маржа знизилася з 77,5% до 70,5%. Операційні витрати за третій квартал зросли до 2,510 млрд доларів США порівняно з 2,061 млрд рік тому. Зокрема, витрати на збут і маркетинг становили 1,271 млрд доларів, а витрати на дослідження й розробки – 956 млн, обидва показники зросли порівняно з минулим роком.

Фінансовий звіт свідчить, що витрати на акціонерне стимулювання у звітному кварталі склали 633 млн доларів США, що більше за 492 млн торік; амортизація нематеріальних активів унаслідок злиттів і поглинань збільшилась із 33 млн доларів минулого року до 198 млн; витрати на вихідні компенсації зросли з 24 млн до 87 млн доларів США.

Зростання цих статей витрат тисне на операційний прибуток за GAAP. Виключивши витрати на акціонерне стимулювання, амортизацію нематеріальних активів та інші коригування, операційний прибуток ServiceNow за стандартами non-GAAP у третьому кварталі склав 1,338 млрд доларів США, що приблизно на 17% більше; операційна маржа non-GAAP склала 32,5%, порівняно з 33,5% минулого року.

Підвищено річний прогноз доходу від підписок, ціль рентабельності вільного грошового потоку піднята до 36%

Щодо прогнозу на четвертий квартал 2026 року, ServiceNow очікує виручку від підписок у межах 4,245–4,255 млрд доларів США, що на 22,5%–23% більше у річному розрахунку, а при фіксованому курсі — на 21,5%. Компанія прогнозує, що поточні залишкові невиконані зобов’язання у четвертому кварталі виростуть на 18,5% у річному численні, а операційна маржа non-GAAP становитиме близько 32%.

За підсумками 2026 року ServiceNow підвищила планку виручки від підписок до 15,78–15,79 млрд доларів США, прогнозуючи зростання на 22,5% у річному численні й на 21% при фіксованому курсі.

Щодо рентабельності компанія очікує, що річна валова маржа non-GAAP у підписному бізнесі становитиме близько 81%, а операційна маржа non-GAAP — приблизно 31,5%. Варто зазначити, що ServiceNow також підвищила ціль рентабельності вільного грошового потоку non-GAAP на 100 базисних пунктів, до 36%.

Компанія заявила, що разом із подальшим масштабуванням AI-бізнесу вона й надалі використовуватиме модель бізнесу з високою капітальною ефективністю для реалізації можливостей зростання ринку корпоративного штучного інтелекту.

Щодо грошового потоку, у третьому кварталі операційний грошовий потік ServiceNow склав 839 млн доларів США, що більше порівняно з 813 млн торік; вільний грошовий потік за non-GAAP показниками становив 822 млн доларів США, що також перевищує минулорічні 592 млн, а маржа вільного грошового потоку зросла з 17,5% до 20%. Станом на кінець вересня обсяг готівки та її еквівалентів у компанії становив 2,393 млрд доларів США.