Через півроку після збирання боргових коштів у розмірі 20 billions, Meta планує вперше випустити єврооблігації для розширення фінансового пулу AI.

Meta наразі залучає фінансування для своїх амбіцій у сфері AI шляхом одночасного випуску облігацій і акцій, проте ринкові настрої вже явно охололи.

2 листопада, за повідомленням Bloomberg з посиланням на обізнані джерела, Meta розглядає можливість залучення щонайменше 20 мільярдів доларів США через випуск міжкордонних інвестиційних облігацій і вже доручила Citi Group і Morgan Stanley провести для інвесторів телефонні конференції у понеділок та вівторок цього тижня з метою оцінити попит на ринку.

За повідомленням, остаточне рішення щодо випуску ще не ухвалено, кінцевий обсяг може бути ще розширений залежно від обсягу підписки інвесторів. Цей випуск стане для Meta першим масштабним борговим фінансуванням за останні шість місяців, а також першим виходом компанії на ринок єврооблігацій.

Тим часом на тлі масштабного накопичення боргу технологічними гігантами для фінансування інфраструктури штучного інтелекту, дедалі більше зростають сумніви, чи зможуть такі витрати принести прибуток, а вартість захисту від дефолту за борговими зобов’язаннями провідних американських технологічних компаній досягла історичного максимуму.

За даними Bloomberg, цього разу випуск здійснюватиметься у вигляді міжкордонної структури з двома валютами: строки облігацій у доларах США коливатимуться від 5 до 30 років, а облігації у євро — від понад 4 до понад 38 років, що забезпечує різноманіття термінів.

Цим кроком Meta слідує прикладу конкурентів Google та Amazon, розширюючи джерела фінансування з одного долара на мультивалютний підхід. Торік Meta вже проводила зустрічі з інвесторами в Європі в межах неторгового роудшоу, готуючи ґрунт для цього випуску єврооблігацій.

Тим часом, у понеділок Google також просуває угоду на 6 мільярдів євро, пропонуючи інвесторам ставки, що значно перевищують аналогічні угоди на початку року; Oracle також прагне залучити 10 мільярдів доларів на ринку доларових облігацій із підвищеною премією за новий випуск, щоб привабити покупців до ризиків.

Останній раз Meta виходила на ринок високорейтингових облігацій у квітні цього року, тоді компанія розмістила папери обсягом 25 мільярдів доларів, а попит досяг піку в 96 мільярдів доларів, що свідчило про шалений інтерес ринку.

Цей випуск облігацій — лише частина поточного великомасштабного фінансування Meta.

Bloomberg повідомляє, що минулого тижня Meta вже завершила ціноутворення звичайних акцій обсягом 25 мільярдів доларів, а також залучила 12,5 мільярдів доларів через випуск привілейованих акцій.

Крім того, компанія планує зібрати до 60 мільярдів доларів завдяки програмі безперервного пропонування акцій (ATM), яка дозволяє за потреби продавати акції на відкритому ринку.

З минулого року технологічні гіганти вже залили на ринок сотні мільярдів доларів позикових коштів для будівництва дата-центрів і закупівлі чипів, що викликає в аналітиків дедалі більше питань, чи принесуть ці величезні витрати окупність у майбутньому.