Microsoft розчарувався у ставці на "нову хмару", посилює перевірки та виходить з деяких проєктів дата-центрів
Microsoft посилює контроль над партнерами з обчислювальних потужностей "нової хмари", виходить із проєктів з високим ризиком і призупиняє підписання нових угод. Раніше Microsoft обіцяла більше ніж 80 мільярдів доларів партнерам, таким як Nscale, Nebius, CoreWeave та IREN, але через затримки з постачанням дата-центрів, проблеми з кабелюванням та регуляторний тиск відносини ускладнилися. Після оприлюднення цієї інформації акції IREN і Nebius впали більш ніж на 20%.
Microsoft переглядає свою стратегічну ставку в секторі "нових хмар". Через затримки реалізації проєктів дата-центрів, регуляторні бар’єри та високі витрати ця технологічна корпорація почала посилювати контроль над сторонніми партнерами з обчислювальної потужності й демонструє явну нерішучість щодо подальшого розширення такої співпраці.
Як повідомило 5 листопада Bloomberg з посиланням на поінформовані джерела, Microsoft посилює нагляд за частиною проєктів дата-центрів Nebius, IREN та Nscale, виходить із проєктів з високим рівнем ризику й обговорює всередині компанії, чи укладати нові угоди щодо "нової хмари".
Ці зрушення вже проявилися на недавній конференц-дзвінку із фінансових результатів Microsoft, де фінансовий директор Amy Hood тричі публічно вказала на затримки з боку сторонніх постачальників обчислювальної потужності, які розбалансовують планування витрат компанії.
Раніше зобов’язання Microsoft у сфері "нових хмар" були досить значними: максимальна сума зобов’язань перед Nscale сягнула 43,8 млрд доларів, перед Nebius — 19,4 млрд доларів, перед CoreWeave — понад 10 млрд доларів, перед IREN — приблизно 9,7 млрд доларів.
Ці зміни стали серйозним потрясінням для індустрії "нової хмари". Після публікації новин акції IREN і Nebius тимчасово впали на 20%. Галузеве дослідницьке агентство Gartner раніше прогнозувало, що до кінця 2030 року 80% провайдерів "нових хмар" можуть бути поглинуті або закриті.
Проблеми проєктів загострюються, IREN у фокусі ризику
За повідомленнями, однією з нещодавно виявлених проблем стали неполадки у прокладанні кабелів на об’єкті IREN у Техасі. Сервери дата-центрів залежать від складних волоконно-оптичних мереж, і проблеми з кабелюванням безпосередньо впливають на терміни здачі об’єкта.
У квітні цього року на майданчику вже сталася пожежа на генераторі, а в серпні IREN повідомила про затримку поставок обладнання на місці, і ці труднощі накопичувалися і раніше.
Як пише агентство з посиланням на інформовані джерела, керівництво IREN минулого тижня провело переговори з керівництвом Microsoft, за підсумками яких було погоджено новий графік, що може відтермінувати завершення проєкту на кілька тижнів або навіть місяців.
IREN від коментарів відмовилася. Microsoft у свою чергу зазначила, що компанія керується "власними потребами та потребами клієнтів" у співпраці з партнерами-інфраструктурниками, зокрема контролюючи виконання зобов’язань та коригуючи плани у разі змін обставин, і розцінює такі дії як "нормальну і відповідальну практику керування великими та складними інфраструктурними проєктами".
Microsoft посилює нагляд і виходить з проєктів
Перед лицем невизначеності з вчасним виконанням Microsoft використовує відразу два підходи.
З одного боку, компанія все частіше відправляє своїх співробітників прямо на об’єкти проєктів. Повідомляється, що останніми місяцями Microsoft направила своїх працівників на майданчик Nebius у Нью-Джерсі, а також на майданчики Nscale та IREN у Техасі для забезпечення будівництва згідно з вимогами Microsoft і дотримання регуляторних норм.
З іншого боку, Microsoft ініціює вихід із проєктів, які визнає невиправданими. SeeNews Ukraine згадує, що Microsoft залишила кілька проєктів Nscale й відмовилася від подальшого розширення співробітництва у Техасі, а відповідні обчислювальні потужності потім було передано Figure AI. Крім того, компанія відкликала лист про наміри орендувати у Nscale 1,35 ГВт обчислювальної потужності у Західній Вірджинії.
Nscale зазнала подвійного удару. Як пише Financial Times з посиланням на поінформовані джерела, на початку року Microsoft анулювала оренду потужностей дата-центру Nscale в Ессексі (Велика Британія) на суму близько 3 млрд доларів. За підсумками першого півріччя компанія отримала чистий збиток у 1 млрд доларів при доходах лише 141 млн доларів, хоча її загальний портфель контрактів ще становить 103 млрд доларів.
Nscale готувалася до IPO із потенційною оцінкою у 35 млрд доларів, а до її ради директорів входять екс-менеджер Meta Шеріл Сендберг і колишній віцепрем'єр-міністр Великої Британії сер Нік Клег, однак серія втрат клієнтів поставила під новий тиск плани публічного розміщення.
Тиск на галузь зростає, регуляторні ризики підвищуються
Для учасників індустрії "нової хмари" зовнішнє середовище також починає ускладнюватися.
Цього тижня кілька кандидатів-демократів перемогли на виборах губернаторів штатів, і всі вони під час кампаній обіцяли посилити регулювання дата-центрів. Серед них нова губернаторка Техасу Gina Hinojosa заклинула негайно призупинити будівництво дата-центрів до створення ґрунтовнішої регуляторної бази, що безпосередньо загрожує основним операційним регіонам низки нових хмарних компаній.
Раніше Маск також висловлював песимістичний прогноз для галузі, зазначивши, що багато нових хмарних операторів можуть бути "вибиті" з ринку через неспроможність залучити достатньо коштів для повноцінної роботи. Gartner прогнозує ще відвертіше: до кінця 2030 року 80% учасників галузі можуть бути поглинуті або ліквідовані.
У самій Microsoft скепсис щодо стратегії "нової хмари" існує досить давно. Топменеджмент висловлює занепокоєння, що передача частини бізнесу на аутсорсинг не лише сприяє потенційному зростанню конкурентів, але й призводить до вищих витрат і ризиків реалізації через порівняно невеликий досвід нових хмарних компаній у будівництві й управлінні дата-центрами.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Обвал американського фондового ринку за ніч: рефлексивний шторм, спровокований "забігом" на 100 мільярдів доларів
Хвиля механічного продавального тиску на сотні мільярдів доларів спричинила на Уолл-стріт «ефект забігу наперед», але ця розумна швид кодія грошей лише прискорила паніку: Nasdaq впав на 6,4% за день, напівпровідниковий сектор обвалився на 12%, а «найкраща торгова стратегія року» — комбінація штучного інтелекту й енергетики — зруйнувалася за 48 годин. Ще небезпечніше те, що відкладений тиск на продажі все ще наближається. Справжня суть цієї рефлексивної бурі в тому, що коли всі знають один і той самий сценарій і діють одночасно згідно з ним, сам сценарій перестає працювати.
Американські акції зазнали значного падіння через турбулентність навколо проміжних виборів! Очікування зростання з боку Wall Street спростовані, у короткостроковій перспективі тиск на продажі навряд чи зникне.
Протягом кількох тижнів основні торгові установи Wall Street стверджували, що після завершення проміжних виборів у США ріст фондового ринку відновиться. Однак результати торгів у четвер стали драматичним спростуванням цього прогнозу.
Bernstein оцінює Datadog(DDOG.US) за Q3: сильні результати, але прогноз "не дивує", знижено очікування доходів від AI-бізнесу
Bernstein знизив цільову ціну Datadog з 350 доларів до 273 доларів, але зберіг рейтинг "обігнати ринок".
S&P за один день знецінюється на 2,8 трильйона, BTIG попер еджає: це не дно, справжній розпродаж лише починається
Головний технічний стратег BTIG Кринський попереджає, що вчорашнє різке падіння американських акцій — це не дно, а лише початок. Майже 70% акцій S&P 500 залишаються вище 200-денної середньої, а високі показники ширини ринку свідчать, що розпродаж ще далеко не завершено. Якщо захисні сектори, такі як охорона здоров'я чи товари першої необхідності, також почнуть падати, тоді настане справжній момент, коли "офіцери й солдати впадуть разом", і S&P може націлитись на 7000 пунктів.
Ціни на криптовалюти
Більше
