CoreWeave планує випустити інвестиційну позику щонайменше на 4 мільярди доларів, акції впали майже на 6% після завершення торгів
За повідомленням Bloomberg, CoreWeave намагається рефінансувати щонайменше 4 мільярди доларів США через інвестиційний кредит під керівництвом Morgan Stanley та Mitsubishi UFJ, з можливою синдикаційною пропозицією вже наступного тижня. Ця операція продовжує схему забезпечення кредиту чіпами NVIDIA та клієнтськими контрактами, очікувана дохідність емісії становить приблизно 7%-7.5%, що суттєво нижче дохідності її "сміттєвих" облігацій. Після публікації новини акції CoreWeave знизилися на майже 5,8% після закриття торгів.
Постачальник AI-потужностей CoreWeave шукає новий масштабний раунд фінансування шляхом інвестиційного кредиту.
11 листопада, як повідомляє Bloomberg з посиланням на обізнаних інсайдерів, Morgan Stanley та Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) очолюють цей потенційний етап фінансування щонайменше на 4 мільярди доларів, який планують рекламувати інвесторам поетапно через банківський синдикат, найраніше — вже наступного тижня, але схема ще остаточно не затверджена.
CoreWeave у вівторок опублікувала фінансовий звіт, підвищивши річний прогноз доходів до 13–13,3 мільярда доларів, що перевищує попередній діапазон очікувань та середній прогноз Уолл-стріт у 12,9 мільярда доларів. Акції компанії у середу різко виросли, також зросли ціни її облігацій.
Після публікації новини акції CoreWeave на постринковій торгівлі впали майже на 6%.
Цей раунд фінансування стане черговим ринковим випробуванням для їхньої схеми використання чипів і відповідних контрактів як застави — щоб знизити вартість позик завдяки інвестиційному рейтингу. У березні цього року CoreWeave вже залучила 8,5 мільярда доларів подібним чином, і тепер очікується ще вигідніше ціноутворення.
Застава у вигляді контрактів на чипи для фіксації інвестиційної ставки
Хоча кредитний рейтинг CoreWeave все ще належить до категорії "сміттєвих", компанія, використовуючи чипи NVIDIA та клієнтські контракти як базову заставу, змогла отримати інвестиційний рейтинг для частини фінансування і суттєво знизити витрати на залучення коштів.
Як повідомляється, саме таку структуру планують застосувати й у новому раунді. Згідно з інформацією, розкритою на фінансовій телезустрічі CoreWeave у вівторок, попередній діапазон дохідності за новими паперами обговорюється в межах 7–7,5%, що приблизно вдвічі нижче за поточну дохідність її облігацій "сміттєвого" рівня.
Залучені у березні 8,5 мільярда доларів під інвестиційний рейтинг були забезпечені контрактами з Meta та ділилися на дві частини: одна з плаваючою ставкою, маржа якої становила 225 базисних пунктів понад забезпечену овернайт ставку (SOFR); інша — з фіксованою ставкою близько 5,9%.
Модель високої заборгованості під питанням, окупність AI-інфраструктури — неясна
CoreWeave надає потужності для Meta й інших великих технологічних платформ, і знаходиться в центрі ринкових дискусій щодо того, чи зможуть інвестиції в AI-інфраструктуру принести достатньо прибутку.
Компанія тривалий час покладалася на ринок високодохідних облігацій для фінансування масштабного будівництва інфраструктури, а її модель з високим боргом постійно привертає увагу інвесторів.
Значне підвищення прогнозу доходів та чітко оголошені наміри з рефінансування під час фінансової зустрічі керівників частково знизили побоювання щодо здатності компанії обслуговувати борги, що призвело до зростання акцій та облігацій.
Як повідомляється, CoreWeave та Morgan Stanley відмовились коментувати план фінансування, а MUFG не відповіла на запит щодо коментаря. Чи вдасться здійснити фінансування, залежить від готовності ринку викуповувати боргові зобов'язання компанії.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Не дозволяйте хвилям навколо Nvidia та виборчому шуму вас лякати! Morgan Stanley: Незважаючи на турбулентність у сфері AI, основний рушій бичачого ринку не змінюється, а довгостроковий наратив — «надзвичайно оптимістичний».
Головний інвестиційний директо р Morgan Stanley Wealth Management заявив, що кадрові перестановки в керівництві Nvidia та перемога Демократичної партії на проміжних виборах ще більше посилюють побоювання ринку щодо штучного інтелекту (AI), але ці фактори не похитнуть основний рушійній силі поточного бичачого ринку — капітальним витратам на інфраструктуру AI.
Після відставки Лао Хуана "великий ведмідь" посилив шорти на технологічних акціях! Попередження: AI-ажіотаж може потрапити у «пастку бичачого ринку».
Michael Burry посилив ставку на зниження, скориставшись відставкою Jensen Huang, порівнявши жовтневий пік Nasdaq із верхівкою інтернет-бульбашки 2000 року. 12 листопада він подвоїв позицію на пут-опціони Nasdaq 100 з терміном виконання на початку 2027 року, а також відновив позицію на пут-опціони VanEck Semiconductor Index, прямо закликавши інвесторів "вийти з ринку". Він прогнозує значну корекцію акцій чип-компаній до середини 2027 року.
Tesla (TSLA.US) Cybercab доступний для попереднього замовлення в обмеженій кількості: ціна складає 29 990 доларів, а за експлуатацію необхідно щомісяця сплачувати 299 доларів.
Згідно з повідомленнями, Tesla запросила частину спеціальних клієнтів забронювати Cybercab, зробивши крок до запуску цієї безпілотної моделі для звичайних споживачів.
Заступник голови Федеральної резервної системи заявив: інфляція є "найважливішим сигналом", рішення щодо процентних ставок ґрунтуватимуться на ній.
Віце-голова Федеральної резервної системи Філіп Джефферсон заявив, що інфляція стала найважливішим показником для політиків під час розгляду питання про подальше підвищення процентних ставок.
Ціни на криптовалюти
Більше
