Дуань Юнпін: наразі не планую продавати Nvidia, у майбутньому Дженсен Хуанг може повернутися як "тіньовий CEO"
Дуань Юнпінь чітко заявив, що не буде продавати акції Nvidia, і в день оголошення новин продав велику кількість опціонів пут. Також, можливо, що Nvidia запросить Дженсена Хуаня стати радником, взявши на себе роль "тіньового CEO", зберігаючи свій вплив, але більше не маючи права на підписання рішень. Остаточне рішення щодо цього напрямку ймовірно з’явиться лише після завершення слухань.
Засновник і генеральний директор Nvidia Хуанг Женьсюнь несподівано подав у відставку, під час сильних коливань на ринку, відомий інвестор Дуань Юнпін чітко заявив, що не буде продавати Nvidia і в день оголошення новини продав значну кількість опціонів Put.
13 листопада Дуань Юнпін відповів на запитання користувачів через аккаунт на Xueqiu "大道无形我有型". На запитання щодо впливу відставки Хуанг Женьсюня на Nvidia, Дуань Юнпін написав:
«Очевидно, це остаточне рішення ради директорів. У короткостроковій перспективі це не вплине на бізнес Nvidia, а через кілька років варто подивитися, чи зможуть знайти хорошого CEO. Хуанг Женьсюнь — дуже працьовитий і водночас має далекоглядний погляд на майбутнє AI, знайти таку людину непросто».
Дуань Юнпін відповів користувачам:
«Наразі я не буду продавати Nvidia, а насправді сьогодні я продав чимало Put-опціонів».
Дуань Юнпін: Короткостроково без змін, що буде через кілька років – побачимо
Фонд H&H International Investment, яким керує Дуань Юнпін, на кінець другого кварталу мав Nvidia як п’яту найбільшу позицію в портфелі, володіючи 6.28 мільйонами акцій.
В іншій відповіді Дуань Юнпін заявив, що Nvidia — та компанія, яку можна "керувати на автопілоті":
«Бізнес-модель Nvidia потребує дуже хорошої управлінської команди, інакше через 3–5 років компанія може стати не такою сильною. Проте, AI лише починається, і, ймовірно, в найближчі десять років буде чудове зростання».
Він також додав своє бачення щодо можливості повернення Хуанг Женьсюня, вважаючи, що якщо основна причина його відставки не буде ліквідована, з великою ймовірністю він не повернеться на свою посаду. Однак існує ймовірність, що компанія запропонує йому стати радником, виконуючи роль "тіньового CEO" із збереженням впливу, але без права підпису і прийняття рішень. Ясність у цьому питанні може з’явитися лише після завершення слухання.
Крім того, щодо ймовірності того, що після відставки Хуанг Женьсюня Тім Кук із Apple стане CEO Nvidia, Дуань Юнпін вважає цю ймовірність рівною нулю.
Інституції вже тихо відступили
Різкий контраст до активності роздрібних інвесторів демонструють дії топового квантового фонду Renaissance Technologies. На кінець другого кварталу Nvidia залишалася найбільшою позицією Renaissance з ринковою вартістю близько 1.42 мільярда доларів США; до кінця третього кварталу кількість акцій у портфелі зменшилася на 99.7%, майже повністю розпродано — і це сталося ще до скандалу з Хуанг Женьсюнем.
Варто зазначити, що одночасно з продажем акцій Nvidia Renaissance не покинула сектор AI, а підвищила Micron Technology до першої позиції (вартість — 1.62 мільярда доларів на кінець кварталу), а AMD стала другою (1.206 мільярда доларів). Така структурна перестановка повністю відображає подальші тенденції перетікання ринкового капіталу.
Private equity компанія Dongfang Portwan також вирішила залишитися осторонь. На кінець третього кварталу Nvidia є другою за обсягом позицією Dongfang Portwan в американських акціях із понад 1.23 мільйонами акцій. Засновник Дан Бін заявив, що під керівництвом Хуанг Женьсюня Nvidia "створила потужний захисний бар’єр і в короткостроковій перспективі не видно ознак зникнення цього бар’єра". Він також зазначив, що накопичення екосистеми CUDA та бар’єри в ланцюгу обчислювальних потужностей "неможливо зруйнувати за один день", але визнає, що в період зміни менеджменту для конкурентів відкривається унікальне вікно можливостей.
Дан Бін також використав цю подію, щоб застерегти про ризик використання кредитного плеча:
«Чому не можна використовувати кредитне плече для інвестування? Тому що навіть дуже малоймовірна подія чорного лебедя може призвести до фатальних наслідків. Тиждень тому, мабуть, мало хто міг передбачити, що станеться таке».
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Ціни на криптовалюти
Більше
