67% ga qulagandan so‘ng qaytadan bozorga chiqdi! AI investitsiya yulduzi Aschenbrenner yana bozorga qaytdi, SK Hynix, AMD va boshqalarga tikmoqda
OAV xabariga ko‘ra, Leopold Aschenbrenner boshchiligidagi Situational Awareness xedj fondi yana optsion bozoriga qaytdi va yuzlab million dollar qiymatidagi optsionlarni xarid qildi. Bu optsionlar SK Hynix, SanDisk, AMD, Bloom Energy va Oracle kabi kompaniyalarni qamrab olgan. Bu safar fond past leverage va maxsus moslashtirilgan optsion vositalaridan foydalandi, maksimal yo‘qotish esa faqat to‘langan optsion to‘lovlari bilan cheklangan.
AI to‘lqini davrida katta shov-shuvga sabab bo‘lgan xedj fond Situational Awareness, shu yozda xedj fondlar tarixidagi eng katta bir martalik yo‘qotishdan so‘ng yangi brokerlar bilan hamkorlik o‘rnatib, sarmoya portfelini qayta tiklamoqda, tikish yo‘nalishi esa hanuzgacha texnologiya va AI sohalariga qaratilgan.
Juma kuni matbuot xabariga ko‘ra, Leopold Aschenbrenner boshchiligidagi xedj fond Situational Awareness opsion bozoriga qaytdi va o‘tgan hafta oxiri hamda joriy hafta boshida yuz millionlab dollarlik opsion sotib oldi.
Ayni vaqtda Situational Awareness professional broker Clear Street bilan hamkorlik o‘rnatib, agressiv tarzda texnologik aksiyalarga tikilgan portfelni qayta qurmoqda.
Joriy yilning iyul oyida, Aschenbrenner’ning fondi AI sektori keskin tushgani sabab bir oyda 67% qisqardi, yo‘qotish hajmi esa xedj fondlar tarixi uchun rekord ko‘rsatkichga chiqdi. O‘sha paytda Situational Awareness Ken Griffin’ning Citadel fondiga aksiyalarning ko‘p qismini sotib, halokatdan zo‘rg‘a qutulib qoldi.
Portfel qayta qurilishi doirasida qamrab olinayotgan aktivlar yarimo‘tkazgich va AI infratuzilmasi sohasidagi ko‘plab yadro kompaniyalarini ham o‘z ichiga oladi, jumladan SK Hynix, SanDisk, Advanced Micro Devices (AMD), Bloom Energy va Oracle. Aschenbrenner ochiq bozor investitsiyalari uchun yangi mablag‘ jalb qilgan yoki qilmaganligi esa hozircha noma’lum.
Halokatdan zo‘rg‘a qutuldi, yana qaytishga so‘z berdi
Situational Awareness ilgari AI to‘lqinida nom qozongan, Aschenbrenner esa sohaning eng e’tiborli texnologiya investorlari sirasidan o‘rin olgan edi.
Lekin, bu yil yozda AI sarmoyalari katta pasayishi fondni xavf ostiga qo‘ydi — xabarlarga ko‘ra, fond yo‘qotishi bir necha milliard dollarni tashkil qilgan va natijada katta kredit qabulini qisqartirish hamda ko‘plab aktivlardan voz kechishga majbur bo‘lgan.
Krizisdan chiqish uchun, Situational Awareness o‘zining aksiyalarining asosiy qismini Citadel’ga sotdi, bu qisqa muddatli strategiyalarga yakun yasashga olib keldi.
Iyul oxirida investorlariga yo‘llagan xatda Aschenbrenner "yana kurashish uchun yangi kun kutishini" va "zaruriy saboqlarni olishini" va’da berdi. U shu bilan birga, katta yo‘qotishlarga qaramasdan, fond hozirgacha yil davomida qariyb 80% ga o‘sganini qayd etdi. U, shuningdek, fond "jamoat va xususiy aralash uslubda ishlashda davom etishini", ammo ochiq bozor investitsiyalari "to‘liq to‘langan tarzda boshqarilishini" bildirdi.
Paskash kredit, moslashtirilgan opsion vositalari
Bu galgi portfel qurish strategiyasi oldingi agressiv uslubdan ancha farq qiladi. Bilimdonlar aytishicha, Situational Awareness yaqinda moslashtirilgan shartli opsionlarga — faqat yirik brokerlar orqali sotuvi mumkin bo‘lgan, shartlarni yuqori darajada sozlash imkoni mavjud bo‘lgan "flex options"lardan — ko‘plab foydalana boshlagan.
"To‘liq to‘lov" modeli asosida amalga oshirilayotgan opsion amaliyoti, fond yo‘qotishi maksimal darajada faqat opsiya uchun to‘langan haq bilan cheklanishini anglatadi va qo‘shimcha kafillik to‘lashga majbur etadigan ortiqcha zarar yuklanmaydi. Bu usul xavf darajasini avvalgi yuqori kreditli yondashuvlarga qaraganda konservativroq saqlash imkoniyatini beradi.
Situational Awareness bilan ishlagan bir qancha asosiy brokerlar xabar berishicha, Aschenbrenner fondni qayta ishga tushirish jarayonida kredit darajasini keskin kamaytirishga qat’iy qaror qilgan. Shu bilan birga, opsion shartnomalarining ichki kredit xususiyati hisobidan, asosiy aktivlarning ehtimoliy o‘sishdan kattaroq foyda olish imkoniyati saqlanib qoladi.
Yangi brokerlar jalb qilindi, Clear Street moliyalashtirish va ijro ehtiyojini qondiradi
Brokerlar bo‘yicha, Situational Awareness yangicha hamkorliklarni kengaytira boshladi.
Ma’lumotlarga ko‘ra, fond yaqindan Clear Street bilan hamkorlik qilishni boshlagan — bu broker, xedj fondlar o‘rtasida texnologiya sektoriga ixtisoslashgani bilan mashhur, lekin ilgari Situational Awareness hamkorlik qilgan Goldman Sachs, JPMorgan, Citi kabi gigantlarga nisbatan ancha kichik.
Xedj fondlar odatda moslashtirilgan derivativ bitimlarini amalga oshirish va moliyaviy qo‘llab-quvvatlash uchun brokerlarga tayanishadi. Moslashuvchan opsiyalar esa faqat yirik brokerlar orqali amalga oshirilishi mumkin. Clear Street bilan hamkorlik o‘rnatilishi Aschenbrenner uchun Wall Streetdagi aloqalarni qayta qurishda muhim bosqich sifatida baholanmoqda.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Butun dunyo obligatsiya bozorlari muammoga duch keldi - "mukammal bo'ron"! 10 yillik AQSh obligatsiyalari rentabelligi 5% dan oshib, 2007 yildan beri eng yuqori darajaga yetdi, Yaponiya va Janubiy Koreya fond bozorlari birgalikda pasaydi, Brent nefti narxi yana deyarli 2% oshdi.
AQSH obligatsiyalari rentabelligi 5% dan oshishi neft narxining keskin o‘sishi, hukumat qarzining ko‘payishi va sun’iy intellektga moliyaviy oqimning oshishi kabi uch tomonlama bosim natijasidir. JPMorgan ogohlantirishicha, agar rentabellik 5.25% ga yetsa, aksiyadorlik bozori “aniq noqulaylik” his qiladi. Bozorlar diqqat markazida FEDning chorshanba kungi qarori turibdi, stavkani oshirish ehtimoli 90% dan yuqori. Tahlilchilarning fikricha, 10 yillik rentabellik 5.5% ga ham yetishi mumkin.
Goldman Sachs xedge fondlari boshlig‘i: "Zero date opciyalar" AQSh aktsiyalaridagi o‘zgaruvchanlikni bosadi, texnologiya va energetika hali ham eng yaxshi tanlovdir
S&P 500 ketma-ket 27 savdo kunida ichki kunlik tebranishi 1% dan kam bo‘lib, pandemiyadan beri eng uzoq past tebranish rekordini yangiladi. Goldman Sachs ogohlantirishicha, bu "tinchlik" ortida nol muddatli opsion strategiyasining bozordagi harakatlarni majburan qulflash natijasi yotibdi, asosiy katalizator paydo bo‘lsa, yig‘ilib qolgan tebranish energiyasi bir zumda yuzaga chiqishi mumkin. Shu bilan birga, sentyabrda foiz stavkalari oshishi kutilayotgani, bozor kayfiyati yil boshidan buyon eng past darajaga tushgani va fiskal barqarorlik xavfi yuqoriligicha qolayotgani – bu qiziyotgan "qozon" yana qancha qaynaydi?
Yangi sotuv bo'roni yaqinlashmoqda? AI bozorining kuchli raqibi nihoyat paydo bo'ldi — "Global aktivlar narxini belgilovchi mezon" 5% super chegaradan oshdi
10 yillik AQSh davlat obligatsiyalari daromadlari 5% darajasi bo‘ylab yana oshgandan so‘ng, aktivlar ko‘rsatkichlarining tezroq fragmentatsiyasi va yuqori darajadagi barqarorlik davri ehtimoli oshadi, ayniqsa energiya zarbalari hamda AQShning fiskal defitsitining tez kengayishi ancha yumshatilmaguncha, 2023 yil oxiridagi daromadlarning tez pasayishini tezda takrorlash uchun sharoitlar hali yetarli emas.
Anthropic yana maqola chiqardi: AI davrida iqtisodiyot qanday bo‘ladi?
Anthropic iqtisodiyot jamoasi AI iqtisodiy ssenariy modeli chiqardi, bunda uchta ssenariy ko‘rib chiqiladi: yumshoq va asta-sekin o‘sish, YIM ikki barobarga oshadigan katta o‘zgarish, yillik 15% o‘sish, lekin bilimga asoslangan ishchilarning ko‘plab ishdan ajralishi kabi ekstremal ssenariy. Model ishlashni "vazifalar to‘plami" deb ko‘radi va AI ning har xil vazifalardagi kuchaytiruvchi va o‘rnini bosuvchi ta’sirini tahlil qiladi. Anthropic ta’kidlaydiki, 2030-yildagi iqtisodiy manzara hali aniq emas, muhim jihati - AI foydasini keng ommaga taqsimlashdir.
Kripto narxlari
Ko'proq
