Temir ruda geri çekildi, copper esa yetakchi bo‘ldi: Avstraliyaning kon kompaniyalari yangi o‘sish hikoyasini topdi.

Zhitong Finance APPning xabar berishicha, tahlilchilar elektr energiyasi infratuzilmasi va sun’iy intellekt (AI) misga bo‘lgan talabning keskin o‘sishini yuzaga keltirmoqda, bu esa investorlar uchun kon sanoati sektorida investitsiya qilish uchun yangi asos yaratmoqda va Avstraliya kon kompaniyalari aksiyalari o‘sish tendensiyasini davom ettirishi kutilmoqda.

O‘tgan yil davomida kon sanoati sektori S&P/ASX 200 indeksining eng kuchli sub-sektori bo‘ldi va hozirda uzoq vaqt davomida hukmronlik qilgan temir rudasi segmentidan asta-sekin chiqib bormoqda, kon kompaniyalari esa o‘sish uchun misga e’tibor qaratishda davom etmoqda. BHP (BHP.US.) mis narxining rekord darajaga chiqishidan foyda ko‘rdi va misdan tushgan daromad kompaniyaning yillik umumiy daromadining yarmidan ortig‘ini birinchi marta tashkil etdi; asosiy faoliyati temir rudasi bo‘lgan Fortescue Ltd. esa foyda olishda pasayishni davom ettirmoqda.

AI ma’lumot markazlari, elektrlashtirish va elektr tarmoqlari kengayishi misga talabni oshirayotgan bir paytda, ko‘chmas mulk bozori susayishi temir rudasi bozorini siqib qo‘ymoqda, bu esa sohadagi asosiy e’tiborning almashish sur’atini tezlashtirmoqda. Avstraliyaning yirik kon kompaniyalari tobora ko‘proq mis aktivlariga sarmoya kiritmoqda va an’anaviy asosiy xomashyo — temir rudasi — ga to‘liq tayanishni kamaytirmoqda.

“Asosiy fikr shundan iboratki, misga talab o‘smoqda, ammo temir rudasida bunday emas, shu sababli bozor narxlarni shunga mos ravishda belgilamoqda”, — dedi Sydney ETF Shares bosh investitsiya direktori David Tuckwell. Avstraliyaning yetakchi kon kompaniyalari so‘nggi moliyaviy hisobotlarida “mis faoliyatiga o‘tish allaqachon amalga oshirilganini” ko‘rsatmoqda.

BHP mis bozoridagi o‘z ulushini oshirishga intilayotgan yagona kompaniya emas, uning raqobatchilari — jumladan Rio Tinto (RIO.US) ham xuddi shunday strategiyani amalga oshirmoqda va taklifining qisqarishi, AI bumasining talabni oshirishi, shuningdek, boj tariflarining savdoga ta’siri natijasida mis narxlari o‘sishidan foyda olishga harakat qilmoqda. BHPning misga ochiqligini oshirish bo‘yicha harakatlari, kompaniyaning Anglo American Plc.ni sotib olish bo‘yicha urinishlari ortida turgan sababdir, biroq o‘tgan yil bu xarid bo‘yicha taklif rad etilgan edi.

Mis va temir rudasi narxlari o‘rtasidagi tafovut tobora ravshanlashmoqda. Osiyoning asosiy ko‘chmas mulk bozorlarida pandemiyadan so‘ng susayish davom etar ekan, temir rudasi narxi nisbatan sustligicha qolmoqda.

Biroq, ba’zi tahlilchilarning fikricha, Avstraliya bozorida investorlar to‘liq sifatli mis konlari aksiyalarini topishda keng tanlovga ega emas.

“Agar siz yirik va yuqori sifatli mis konlari aktivlarini izlayotgan bo‘lsangiz, ASX birinchi tanlov emas,” — deydi Terra Capital Holdings tadqiqot bo‘limi boshlig‘i Dylan Kelly. “Ta’minot ko‘lami katta, ishlab chiqarish muddati uzoq, tannarxi past va turli xil yirik mis ishlab chiqaruvchilar uchun siz Kanada tomon qarashishingiz kerak,” — deydi u va kompaniyaning garovi sifatida Perthda joylashgan FireFly Metals Ltd.da kichik ulushga egaligini qo‘shimcha qiladi.

Shu bilan birga, mis konlariga investitsiyani oshirish investorlar uchun AI bozoriga kirib borishning yangi yo‘lini ochmoqda — bu trend global fond bozorlarida yangi cho‘qqilarni “egallashda” va Avstraliya kon kompaniyalari aksiyalarining o‘sishi uchun maydonni kengaytirishda davom etmoqda. Ma’lumot markazlari va elektr tarmoqlari qurilishini kengaytirish sur’ati oshgani sari, misga talab yanada ortishi kutilmoqda, AQShda ko‘zlangan boj xatti-harakatlari va Chili mis ishlab chiqarishining pasayishi esa ta’minot bosimini oshirmoqda.

“Mis sanoatida umumiy tarzda strukturaviy taklif yetishmovchiligi yuzaga keldi,” — deydi Global X Management portfel menejeri Jessica Leung. AI qurilishining ushbu metalga o‘sib borayotgan talabi sababli, Avstraliya kon sektori hozirda “ular uchun keyingi o‘sish bosqichiga” e’tibor qaratmoqda.