AI “yangi bulut” haddan tashqari pasayishdan so‘ng tezda sovidi! CoreWeave bir muddat o‘sishdan pasayishga o‘tdi, IREN esa o‘sishining yarmidan ayrildi
Payshanba kuni AQSh fond bozori AI kompaniyalarining keskin sotilishi kuzatildi, CoreWeave, Nebius va IREN mos ravishda taxminan 10%, 15% va 17% ga tushdi. Payshanba kunining savdo yakunidan keyin IREN kutilganidan yuqori moliyaviy hisobotni oshkor qildi, AI Cloud faoliyatidan daromad keskin o‘sdi. Bu, juma kuni texnologik aksiyalarning haddan tashqari tushganidan keyingi tez tiklanishi bilan birga, AQSh bozorining ertasidagi savdoda CoreWeave’ni 9,3%, IREN’ni 24,6% va Nebius’ni 13,7% ga o‘sishiga olib keldi. Biroq, AQSh fond bozorining kunduzgi savdosi chog‘ida, AQSh OAV Microsoft’ning Oracle’dan bir qismini quvvat ijaraga olishni yangilamasligi haqida xabar berdi, bu esa bozordagi biroz yaxshilangan kayfiyatga yana zarba berdi va Neocloud sektori o‘sish sur’atini qisqartirdi.
Oldingi savdo kunidagi keskin sotuvdan so‘ng, AI hisoblash quvvati infratuzilmasi aksiyalari juma kuni kuchli tiklanishga erishdi, biroq kun davomida o‘sish sezilarli darajada susaydi.
CoreWeave ertalab bir paytlar 9.3% ga oshgan bo‘lsa-da, keyin pasaydi, IREN o‘sishi ertalabki 24.6% dan taxminan 12% gacha qisqardi, Nebius Group ham bir paytlar 13.7% ga o‘sib, keyin taxminan 2.4% ga tushib ketdi. Ushbu ma’lumot chop etilayotganda, CoreWeave juma kuni 4.4% ga ko‘tarildi.
Ushbu tiklanish dastlab IRENning so‘nggi moliyaviy hisobotidan kuch oldi. Kompaniyaning AI Cloud biznesi daromadi sezilarli darajada oshdi, choraklik tushum bozor kutganidan yuqori bo‘ldi va yaqinda kuchli zarbaga uchragan Neocloud segmentiga ijobiy ishora berdi.
Biroq, moliyaviy hisobotda shu bilan birga ma’lumot markazi loyihalarini topshirishda kechikishlar va kapital xarajatlarning yuqoriligi kabi muammolar ham namoyon bo‘ldi; soha kengayishi uchun xarajat va foyda olish imkoniyati borasidagi tashvishlar mustahkamlanmadi.
Payshanba kuni AI infratuzilmasi aksiyalari katta sotuvga uchradi. AQSH o‘rtacha muddatli saylov natijalari ma’lumot markazlari qurilishiga nisbatan tartibga solish kuchayishini bildirgani uchun, Microsoft ba’zi Neocloud ta’minotchilarining loyihalarini qayta ko‘rib chiqishni kuchaytirgani bilan birga, CoreWeave, Nebius va IREN mos ravishda taxminan 10%, 15% va 17% ga kamaydi.
Juma kungi tiklanish ayrim sarmoyadorlar pozitsiyalarini qayta to‘ldirayotganini ko‘rsatsa-da, AQSH aksiyalari bozorining kunduzi Microsoft haqida Oracle’dan oldin foydalanilgan ba’zi hisoblash resurslarini bosqichma-bosqich yopayotgani va tegishli shartnomalarni yangilamaslikka qaror qilgani haqida yangi xabarlar chiqdi. Ushbu xabar tarqalganidan so‘ng, Oracle aksiyalari tezda pastlab, ilgari kuchli tiklangan Neocloud konsept aksiyalari ham o‘sishidan voz kecha boshladi.
IREN hisobotlari kutilganidan ustun chiqdi va segment tiklanishi uchun katalizator bo‘ldi
IREN payshanba kuni savdo yakunida e’lon qilgan 2027-moliyaviy yilning birinchi chorak natijalari segment uchun ma’lum tiklanishni olib keldi.
30 sentyabrda yakunlangan chorakda, IREN 228 million dollar daromadga erishdi, bu tahlilchilar kutganidan (221 million dollar) yuqori. Unda AI Cloud biznesi daromadi 200 million dollarni tashkil etdi, bu avvalgi chorakdagi 71 million dollardan ancha ko‘proq. Kompaniyaning moslashtirilgan EBITDA’si 66 million dollar bo‘ldi.
IREN shuningdek, daromad zaxira buyurtmalari 20.3 milliard dollarga yetganini, bu AI hisoblash quvvati talabining hanuzda biznes kengayishiga tayanch bo‘lib xizmat qilayotganini ko‘rsatdi.
Natijalar e’lon qilinganidan keyin sarmoyadorlar Neocloud korxonalari o‘sish istiqbolini qayta baholadi. IREN aksiyalari ertalabki savdoda taxminan 24.6% ga sakradi, CoreWeave va Nebius ham tiklandi.
Biroq, kuchli daromad o‘sishi bozorda IRENning bajarish qobiliyati haqida shubhalarni butunlay bartaraf etmadi.
Kompaniya Microsoft tomonidan tarmoq dizaynini o‘zgartirish talab qilingani va yetkazib beruvchilar tomonidan ta’minot muddatlarining o‘zgargani uchun ba’zi ma’lumot markazi infratuzilmasi topshirilishida kechikishlar yuzaga kelganini bildirdi. IREN avvalgidek yil oxiriga qadar 4 milliard dollardan yuqori yillik daromad tezliiga chiqish rejasini 2027 yil yanvarigacha, ehtimol yanvar oxirigacha kechiktirdi.
Shu bilan birga, IREN joriy moliyaviy yilning qolgan davri uchun kapital sarfi taxminan 1.5 milliard dollar bo‘lishini kutmoqda. Sentabr oxirigacha kompaniyaning kapital majburiyatlari 18.95 milliard dollarga yetib, uch oy oldingi 13.81 milliard dollardan ancha oshdi.
Bu shuni anglatadiki, AI Cloud biznesining yuqori tezlikda o‘sishi hanuzda katta mablag‘ talab qilmoqda va loyihalarning kechiktirilishi tegishli daromadlarning ham vaqtida tushmasligiga olib kelishi mumkin.
Microsoft ketma-ket ikkinchi kun qisqarish signallarini yubordi, Oracle’dan ba’zi hisoblash quvvatini qayta ijaraga olmaslikka qaror qildi
Payshanba kuni Bloomberg xabar berishicha, Microsoft Nebius, IREN va Nscale’ning ba’zi ma’lumot markazi loyihalarini ko‘proq nazorat qilishni kuchaytirmoqda va yuqori xavfli deb hisoblangan loyihalardan chiqmoqda, shu bilan birga ichki muhokamada yangi Neocloud hamkorlik shartnomalarini imzolash masalasi yotmoqda.
Juma kuni AQSH aksiyalari kunduzi, Bloombergga ko‘ra, manbalarga tayanib yana bir bor xabar berildiki, Microsoft so‘nggi oylarda Oracle’dan oldin ijaraga olingan ba’zi hisoblash resurslarini bosqichma-bosqich yopishni boshladi va tegishli shartnomalarni yangilamaslikka qaror qildi.
Xabarda aytilishicha, vaqt o‘tishi bilan Microsoft tomonidan ijaraga olinadigan hisoblash resurslari o‘zgarayotgan texnologik talablarga javob bermasdan bormoqda. Oracle serverlarida oldingi avlod Nvidia chiplar ishlatilgani uchun, ushbu texnologiya Microsoft uchun kamroq qiymatga ega bo‘lib qolgan.
Xabar e’lon qilingach, Oracle aksiyalari tezda o‘sishdan pasayishga o‘tdi, ertalab 3.8% ga oshgan bo‘lsa, keyin esa o‘sish butunlay yo‘qolib, kunning eng past nuqtasiga — 109.21 dollarga tushib, maksimal pasayish 5.2% ga yetdi. Oracle esa, kompaniya AI infratuzilmasiga va, jumladan, ilgari avlod GPU’lariga bo‘lgan bozor talabi hanuz yuqori ekanini ta’kidladi.
Ushbu ma’lumot ham tezda AI hisoblash quvvati ijarasi kontseptsiyasiga ega aksiyalarga ta’sir qildi. CoreWeave, IREN va Nebius kun boshida kuchli tiklanishdan so‘ng aniq pasayishga uchradi.
Tegishli xabarlar uchinchi tomon hisoblash resurslari ta’minotchilari biznes modeli bilan bog‘liq xavotirlarni kuchaytirdi.
CoreWeave, Nebius va IREN kabi kompaniyalar uchun biznes kengayishi ma’lumot markazi qurilishi, GPU xaridi va tashqi moliyalashtirishga kuchli bog‘liq. Ular loyihalar daromad keltirishidan oldin katta mablag‘ sarmoya qilishlari zarur, shu sababli, elektrga ulanish kechikishi, uskunalarni yetkazib berishda kechikish yoki mijozlar talablarining o‘zgarishi daromadni tasdiqlash va pul oqimi sikliga ta’sir qilishi mumkin.
Moliyalashtirish muhiti ham bosim qilmoqda. Ayniqsa, CoreWeave uchun yuqori kaldıraç bilan kengayish modeli kredit bozorida e’tibor tortmoqda. AI infratuzilmasi investitsiyalarining daromad sikli hanuz noaniq bo‘lib turgan bir paytda, investorlarning kapitalga qattiq ehtiyojli kompaniyalarga baho berishdagi bag‘rikengligi pasaymoqda.
Demokratlar g‘alabasi siyosiy xavotirlarni kuchaytirdi, bozor AI infratuzilmasi investitsiyalaridan kutiladigan natijalarni qayta ko‘rib chiqmoqda
Kompaniyalar boshqaruvidagi muammolardan tashqari, siyosiy muhit o‘zgarishi ham segmentning so‘nggi keskin o‘zgarishlarida muhim fon bo‘ldi.
Amerika Qo‘shma Shtatlaridagi Demokratlar o‘rtacha muddatli saylovda muhim g‘alabaga erishgach, bozor ma’lumot markazlarini qurishda ko‘proq tartibga solish nazorati paydo bo‘lishidan xavotir ola boshladi. Texas kabi muhim ma’lumot markazi bozorlari uchun siyosat oqimi ayniqsa e’tibor markazida.
Reuters’ning UBS tahlilchilariga tayanib xabar berishicha, AQSHda 2028 yil uchun prognoz qilinayotgan yangi ma’lumot markazi quvvatining taxminan 30 foizi qurilish to‘xtashi xavfi ostida.
Shunday sharoitda, juma kuni ertalabgi tiklanish asosan kutilganidan yuqori natijalar, texnologik aksiyalarning umumiy ko‘tarilishi va avvalgi kun keskin pasayishidan so‘ng pozitsiyalarning tuzatilishi bilan bog‘liq bo‘ldi. Microsoftning hisoblash resurslari ijarasi bo‘yicha so‘nggi yangiliklari esa bozorda uchinchi tomon hisoblash resurslari yetkazib beruvchisi bilan bog‘liq mijozlar talabi, texnologik yangilanish va kapitaldan qaytish masalalariga e’tiborni yana kuchaytirdi.
CoreWeave, IREN va Nebius uchun AI hisoblash quvvati talabining o‘sishi uzoq muddatli biznes imkoniyatini yaratishda davom etmoqda, biroq yirik bulut xizmat ko‘rsatuvchi kompaniyalar tashqi xaridlarni doimiy ravishda kengaytirishda davom eta oladimi va ta’minotchilar o‘z vaqtida texnologik talabga mos hisoblash quvvatini yetkazib bera oladimi yoki yo‘qmi — mana shu masalalar soha qiymatini aniqlashda muhim omil bo‘lib bormoqda.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
Oklo bir yildan ortiq davrdagi eng katta o‘sishiga erishdi! Q3 natijalari kutilganidan yuqori, birinchi tijorat yadro elektr stansiyasi asosiy inshoot qurilish bosqichiga kirdi | Moliyaviy hisobot yangiliklari
Oklo uchinchi chorakda 1,86 million dollar daromad bilan kutilgan natijalardan yuqori ko‘rsatkichga erishdi, har bir aksiya uchun zarari ham kutilganidan yaxshi bo‘ldi. Kompaniyaning birinchi Aurora yadroviy elektr stansiyasining asosiy po‘lat konstruksiyalari o‘rnatilishi boshlandi va reaktor hududi qazib bitkazildi, shuningdek, AQSH Energetika vazirligidan dastlabki xavfsizlik tahlili bo‘yicha ruxsat olindi. Shu bilan birga, Oklo juma kuni U.S. Forged Rings bilan kelishuv imzolaganini e’lon qildi va 27 ta Aurora reaktor moduli ishlab chiqarish quvvatini kafolatladi. Oklo juma kuni savdo sessiyasini 23 foiz o‘sish bilan yakunladi.
SpaceX 9% dan ortiq keskin o‘sdi, Musk: 4-chorak daromadi 70% ga oshishi kutilmoqda, kelasi yili 500 milliardga yetishni mo‘ljallamoqda
SpaceX aksiyalari juma kuni bir paytlar 9,1% ga oshdi. Elon Musk Barron Investitsiya konferensiyasida Q4 daromadlarining ketma-ket chorakga nisbatan 70% ga o‘sishini prognoz qildi va yil oxiriga qadar 100 milliard dollar yillik o‘simga erishish maqsadini yana bir bor ta’kidladi. 2027 yil oxiriga kelib bu raqam 500 milliard dollardan oshadi. Bundan tashqari, hukumat shartnomalarining ulushi 16,6% dan 10% dan kamiga tushadi. Biroq, qisqa muddatli tiklanishga qaramay, bu aksiya so‘nggi oyda 28% dan ortiq pasaygan.
1998 VS 2000, Goldman Sachs boshqaruvchisi: AI savdosi ko'proq LTCM inqirozi ga o'xshaydi, internet pufagi emas, ammo asosiy muammolar hali javobini topgani yo'q
Goldman Sachs Delta One savdo bo‘limi rahbari Privorotsky bu safargi katta pasayishni 1998-yildagi Long-Term Capital Management (LTCM) inqirozi davridagi likvidlik zarbasi bilan taqqoslashga moyil ekanini aytdi. O‘shanda AQSh iqtisodiy o‘sishi asoslari barqaror bo‘lib turgan, likvidlik qayta tiklanishi va Federal rezerv stavkani pasaytirishi bilan bozor tezda yo‘qotilgan mavqeini qaytara olgan edi. Biroq, hozirgi bozorda Federal rezervning stavkani pasaytirishdan himoya yo‘q. Shu bilan birga, Privorotsky hozirda sun'iy intellektning haqiqiy muammosi — daromad sarmoya kiritilgan kapitalga mos keladimi, degan savol hali javobsiz qolayotganini ta’kidladi.
Oktabrda nofermer ish o‘rinlari dekabrda foiz stavkasini oshirish umidini qayta jonlantirdi! Wall Street ehtimollikni 80% dan yuqori baholayapti, "Yangi AQSh Federal Rezervi Axborot Agentligi": AI sotuvlari siyosat o‘zgaruvchisi bo‘lishi mumkin
Noishon ish o'rinlari hisobotidan so'ng, treyderlar dekabr oyida foiz stavkasining oshirilish ehtimolini bir muddat 85% ga yetkazishdi. Uoll-strit vakillari hisobot keyingi foiz stavkasi oshishiga imkon yaratdi, oraliq saylovdan so'ng AI qurilishining sekinlashishi yoki ushbu kutilyotgan stavka oshishini zaiflashtirishi borasidagi xavotirlar fonida, yana foiz stavkasi bosimini qayta tikladi; ba'zi ekspertlar esa dekabrdagi oshirishga ehtiyotkorona yondashmoqda, chunki fond bozori tebranishlari va AI investitsiyasi istiqbollari Federal zaxira tizimini to'xtatib turishi mumkin. "Yangi AQSh Federal zaxira axborot agentligi" ushbu hisobot Federal zaxira tizimining iqtisodiy o‘sish va inflyatsiyaga munosabatini o‘zgartirmaganini ta’kidlaydi, AI aktivlarining sotilishi esa moliyaviy sharoitlarni o‘zgartiradimi-yo‘qmi, bu dekabr qarori uchun yangi o‘zgaruvchiga aylanishi mumkin; Vosh aynan kechikkan bandlik ma’lumotlariga ko‘proq e’tibor qaratadimi yoki bozordagi ilg‘or signallarni afzal ko‘radimi — ushbu masalaga e’tibor qaratish lozim.
Kripto narxlari
Ko'proq
