Bitwise hợp tác với Maple Finance để cung cấp cho khách hàng tổ chức cơ hội đầu tư tín dụng DeFi và onchain

Bitwise, nhà quản lý quỹ chỉ số tiền điện tử, đã thực hiện phân bổ DeFi đầu tiên thông qua Maple Finance, nền tảng tín dụng onchain. Theo thông báo vào thứ Năm, quan hệ đối tác này sẽ cung cấp cho khách hàng tổ chức của Bitwise cơ hội đầu tư onchain tuân thủ. 

Quan hệ đối tác này nhấn mạnh xu hướng ngày càng tăng của vốn tổ chức vượt ra ngoài các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống để tiến vào các cơ hội tín dụng onchain phù hợp với hồ sơ rủi ro của họ. "Đây là một bước quan trọng khi vốn tổ chức ngày càng tìm kiếm các cơ hội có cấu trúc, minh bạch và tạo ra lợi nhuận trong không gian tài sản kỹ thuật số," Bitwise viết trong một tuyên bố.

Cho vay tiền điện tử là một ngành công nghiệp phức tạp đã chứng kiến một số vụ phá sản, bao gồm cả các công ty tín dụng tập trung như BlockFi và Celsius . Về lý thuyết, đưa hoạt động này lên onchain tăng cường tính minh bạch và giảm thiểu rủi ro thiên vị con người trong các trường hợp vỡ nợ. 

"Năm 2022, tôi sẽ nói rằng đòn bẩy tổng thể cao hơn nhiều so với hiện tại," người sáng lập Maple, Sid Powell, nói với The Block. "Vấn đề với điều đó là nó làm trầm trọng thêm sự lây lan vì bạn sẽ có người vay từ nhau và sau đó cho vay bên thứ ba, gây ra quá nhiều sự kết nối giữa các đối tác cho vay khác nhau."

Maple phát hành các khoản vay có và không có tài sản thế chấp được hỗ trợ bởi tài sản kỹ thuật số và đã cung cấp lợi nhuận điều chỉnh rủi ro khá ổn định kể từ khi ra mắt vào năm 2021. Giao thức đã ra mắt token SYRUP vào năm 2024, cung cấp cách cho người nắm giữ tham gia vào quản trị cũng như đặt cược tài sản để bảo vệ giao thức trong khi kiếm phần thưởng. 

Powell lưu ý rằng "tại thời điểm này" giao thức chủ yếu quản lý các khoản vay có tài sản thế chấp, khác với trọng tâm ban đầu của nó là cho vay không có tài sản thế chấp. "Khi chúng tôi tham gia thị trường vào năm 2021, cho vay có tài sản thế chấp đã rất bão hòa," ông nói. Giao thức có khoảng 620 triệu đô la tổng giá trị bị khóa. 

"Điều chúng tôi làm khác một chút so với những người khác là chúng tôi phân tách các hồ bơi," Powell nói. "Vì vậy, nếu bạn ngại rủi ro, bạn có thể có một chiến lược chỉ đặt tiền của mình vào các khoản vay được hỗ trợ bởi Bitcoin và ETH. Nếu bạn sẵn sàng nhận được một chút nhiều hơn để chấp nhận một chút rủi ro, bạn có thể đặt nó vào một hồ bơi sẽ thực hiện các khoản vay chống lại Solana hoặc XRP."

Vào tháng 1, Maple đã ra mắt một sản phẩm lợi nhuận có cấu trúc "Lend + Long" sử dụng quyền chọn mua bitcoin từ doanh thu của hồ bơi cho vay lợi nhuận cao của mình. Sản phẩm này được tiếp thị cho các nhà đầu tư tổ chức, kho bạc công ty và quỹ lợi nhuận. Năm 2023, nó đã ra mắt một nhánh cho vay trực tiếp gọi là Maple Direct.

Ra mắt vào năm 2017, Bitwise quản lý một loạt các quỹ chỉ số và sản phẩm đầu tư được quản lý tích cực bao gồm ETF, tài khoản quản lý riêng, quỹ tư nhân và sản phẩm staking. Nó có "hàng ngàn" cố vấn tài chính, văn phòng gia đình và nhà đầu tư tổ chức làm khách hàng. Công ty, tuyên bố quản lý 12 tỷ đô la tài sản khách hàng, đã đặc biệt tích cực trong việc nộp hồ sơ ETF tiền điện tử thay thế trong những tháng gần đây, bao gồm các sản phẩm sẽ cho phép nhà đầu tư tiếp cận với APT và XRP token. 

Tháng trước, Bitwise đã huy động được 70 triệu đô la từ một loạt các nhà đầu tư bao gồm Electric Capital, MassMutual và Haun Ventures, theo một bài đăng trên mạng xã hội.