Các tổ chức hiện có thể mã hóa tài sản thực để mở khóa thanh khoản DeFi
- Aave Labs ra mắt Horizon, cho phép các tổ chức vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thực được mã hóa (RWA) làm tài sản thế chấp. - Nền tảng này kết hợp kiểm tra tuân thủ có cấp phép với các pool DeFi mở, sử dụng oracle của Chainlink để cung cấp giá và thế chấp theo thời gian thực. - Các đối tác bao gồm Centrifuge, Superstate và Circle, nhắm tới thị trường RWA được mã hóa trị giá hơn 26 tỷ đô la, chủ yếu do các tài sản dựa trên Ethereum chiếm lĩnh. - Horizon hướng tới mục tiêu kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách nâng cao tính thanh khoản và minh bạch cho ngành.
Aave Labs đã giới thiệu Horizon, một nền tảng mới được thiết kế để cho phép các tổ chức vay vốn tiếp cận stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thực được mã hóa (RWA) làm tài sản thế chấp. Sáng kiến này, được ra mắt nhằm đáp ứng thị trường tài sản mã hóa ngày càng phát triển, hướng tới việc cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện một phương thức đơn giản để tạo thanh khoản ngắn hạn từ các khoản nắm giữ RWA của họ và triển khai các chiến lược sinh lợi một cách hiệu quả hơn. Horizon được xây dựng dựa trên Aave V3, giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất với hơn 66 billions USD tài sản, theo báo cáo của DefiLlama.
Các tổ chức hiện có thể vay stablecoin như USDC của Circle, RLUSD của Ripple và GHO của Aave bằng cách thế chấp các tài sản đã được mã hóa. Những tài sản này bao gồm trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa và các quỹ crypto carry từ Superstate, quỹ sinh lợi của Circle và các sản phẩm Janus Henderson được mã hóa của Centrifuge. Cách tiếp cận này cho phép truy cập on-chain 24/7 và cung cấp tính minh bạch cao hơn, phù hợp với nhu cầu vận hành của khách hàng tổ chức.
Nền tảng hoạt động theo mô hình lai, tích hợp các tính năng có cấp phép và không cần cấp phép. Kiểm tra tuân thủ ở cấp độ nhà phát hành được tích hợp trong các token tài sản thế chấp, trong khi các pool cho vay vẫn mở và có thể kết hợp, giữ vững các nguyên tắc cốt lõi của tài chính phi tập trung. Cấu trúc kép này đảm bảo việc tuân thủ quy định không làm ảnh hưởng đến sự linh hoạt và khả năng kết hợp vốn là đặc trưng của các giao thức DeFi.
Horizon tận dụng dịch vụ oracle của Chainlink để cung cấp dữ liệu giá theo thời gian thực, bắt đầu với NAVLink, cung cấp giá trị tài sản ròng on-chain cho các quỹ được mã hóa. Tính năng này đảm bảo tất cả các khoản vay đều được thế chấp đầy đủ, giảm rủi ro vỡ nợ và tăng cường sự tin tưởng vào hệ thống. Nhà sáng lập Aave Labs, Stani Kulechov, nhấn mạnh rằng cơ sở hạ tầng của nền tảng hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn các RWA được mã hóa, mở ra hiệu quả thị trường sâu hơn và minh bạch trong vận hành.
Thị trường RWA được mã hóa đã vượt mốc 26 billions USD, với Ethereum chiếm hơn 51% lĩnh vực này, theo RWA.xyz. Một trong những quỹ lớn nhất trong lĩnh vực này là quỹ BUIDL của BlackRock, tập trung vào trái phiếu kho bạc Mỹ với gần 2.4 billions USD tài sản. Horizon của Aave được định vị để thúc đẩy tăng trưởng này bằng cách làm cho tài sản mã hóa trở nên thanh khoản hơn và có thể sử dụng trong các hệ sinh thái DeFi. Việc ra mắt bao gồm hợp tác với nhiều nhà quản lý tài sản, nhà cung cấp dịch vụ mã hóa và nhà phát hành stablecoin, bao gồm Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane và WisdomTree.
Mặc dù tiềm năng mở rộng lớn, việc tích hợp token RWA vào thị trường cho vay DeFi vẫn còn ở giai đoạn đầu, với các trường hợp sử dụng thực tế còn hạn chế. Tuy nhiên, Horizon đại diện cho một bước tiến quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống và DeFi. Bằng cách biến tài sản mã hóa thành tài sản thế chấp chức năng cho các khoản vay stablecoin, Aave Labs đang giải quyết những thách thức vận hành đã cản trở việc áp dụng rộng rãi RWA trong các hệ thống tài chính phi tập trung.
Nguồn:
[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Bán tháo trái phiếu Mỹ gia tăng! Đấu giá trái phiếu Mỹ kỳ hạn 7 năm không được quan tâm, quy mô mua lại của Bộ Tài chính lại thấp hơn giới hạn, lợi suất trái phiếu thành phố đạt mức cao nhất trong 15 năm.
Vào thứ Năm, lợi suất đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 7 năm trị giá 44 tỷ USD của Bộ Tài chính Mỹ tăng vọt lên 5,085%, mức cao nhất lịch sử đối với kỳ hạn này; tỷ lệ phân bổ cho các nhà đầu tư nước ngoài giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm. Bộ Tài chính Mỹ mở rộng hoạt động mua lại nhưng chỉ hoàn thành 68% hạn mức, thấp hơn mức 86% lần trước, hỗ trợ thanh khoản không đạt kỳ vọng. Áp lực lan tỏa sang thị trường trái phiếu thành phố của Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm vượt 5%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, quy mô bán tháo đạt đỉnh kể từ giai đoạn đầu đại dịch. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng vượt mốc 5,2% vào thứ Năm, lần đầu tiên kể từ năm 2007.
Macron: Pháp sẽ viện trợ quân sự cho Saudi Arabia, bảo vệ các cơ sở dầu mỏ tại cảng Yanbu ở Biển Đỏ
Tổng thống Macron cho biết Pháp sẽ cử quân đến Yanbu và cung cấp hệ thống radar cùng hệ thống phòng thủ. Ông nhấn mạnh rằng nhiệm vụ của chiến dịch này là bảo vệ các cơ sở tại Yanbu, chứ không phải can thiệp vào xung đột trong khu vực. Hôm thứ Sáu tuần trước, ông nói rằng sau khi eo biển Hormuz bị cản trở, tuyến ống dẫn dầu Đông-Tây của Saudi Arabia từng trở thành tuyến vận chuyển thay thế quan trọng, nhưng lượng dầu vận chuyển qua tuyến ống này đã giảm mạnh do lực lượng Houthis Yemen tấn công Yanbu.
Mô hình AI chậm lại chưa chắc là bất lợi: Ba xu hướng thuận lợi cấu trúc của trung tâm dữ liệu truyền thống vượt qua áp lực lãi suất tăng
HSBC cho rằng, logic tăng trưởng của các trung tâm dữ liệu truyền thống đang chuyển từ việc cập nhật mô hình tiên tiến sang thương mại hóa AI rộng rãi. Nhu cầu suy luận tăng, chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây mở rộng, cùng với việc thắt chặt hạn chế về điện và quy định, dự kiến sẽ duy trì tình trạng cung cầu căng thẳng cho đến năm 2028. Ngay cả khi lãi suất tăng, tốc độ tăng trưởng kép của AFFO trên mỗi cổ phiếu trong giai đoạn 2025–2028 vẫn được dự báo đạt 11%–12%, thể hiện sự ổn định về lợi nhuận.
Giá tiền điện tử
Thêm
