Tổ chức tiền gửi lớn nhất Nhật Bản sẽ phát hành loại tiền tương tự stablecoin

Gần đây, ngân hàng tiền gửi lớn nhất Nhật Bản – Japan Post Bank – đã công bố sẽ ra mắt một loại tiền gửi mã hóa mang tên DCJPY vào năm tài chính 2026. Động thái này nhằm tận dụng công nghệ blockchain để tối ưu hóa quy trình thanh toán chứng khoán, đồng thời khám phá ứng dụng rộng rãi hơn trong nền kinh tế Nhật Bản. Theo báo cáo mới nhất từ Nikkei, kế hoạch này đánh dấu sự tiếp nhận sâu rộng công nghệ sổ cái phân tán của các tổ chức tài chính Nhật Bản, hứa hẹn nâng cao hiệu quả hạ tầng tài chính một cách đáng kể.

Sự ra đời và nền tảng công nghệ của DCJPY

DCJPY là hệ thống tiền kỹ thuật số do DeCurret DCP – công ty con thuộc tập đoàn Internet Initiative Japan (IIJ) phát triển. Hệ thống này được thành lập chính thức vào tháng 8/2024, và đến tháng 9 cùng năm, DeCurret đã huy động thành công khoảng 6.35 tỷ yên để củng cố hạ tầng kinh doanh cho DCJPY. Là đối tác của Japan Post Bank, DeCurret DCP nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức tài chính lớn, bao gồm Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG – tổ chức tài chính lớn nhất Nhật Bản), hình thành liên minh hơn 60 doanh nghiệp. Điều này không chỉ mang lại nền tảng tài chính và công nghệ vững chắc cho DCJPY mà còn đảm bảo tuân thủ các quy định pháp lý.

Tỷ giá DCJPY được neo chặt với đồng yên Nhật theo tỷ lệ 1:1, tức 1 DCJPY bằng 1 yên. Người dùng có thể liên kết tài khoản chuyên dụng với tài khoản tiết kiệm hiện có để thực hiện chuyển đổi và rút tiền tức thì. Thiết kế này tương tự như hình thức số hóa tiền gửi ngân hàng, nhưng vận hành trên mạng blockchain cấp phép. Khác với stablecoin truyền thống, DCJPY không phát hành trên blockchain công khai mà chỉ giới hạn trong mạng riêng do các tổ chức tài chính được cấp phép quản lý. Điều này giúp DCJPY phù hợp hơn với yêu cầu giám sát của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA), tránh các rủi ro xuyên biên giới và biến động mà stablecoin toàn cầu có thể gây ra.

Japan Post Bank là tổ chức có quy mô tiền gửi bán lẻ lớn nhất Nhật Bản, sở hữu khoảng 120 triệu tài khoản với tổng số dư lên tới 1.29 nghìn tỷ USD (khoảng 190 nghìn tỷ yên). Nền tảng người dùng khổng lồ này mang lại tiềm năng phát hành DCJPY rất lớn. Ngân hàng dự kiến cho phép người dùng chuyển đổi tiền nhàn rỗi (như tiền trong tài khoản không hoạt động) thành token DCJPY để mua token chứng khoán (Security Tokens) với mục tiêu lợi suất từ 3% đến 5%. Điều này sẽ thu hút thế hệ nhà đầu tư trẻ, thúc đẩy chuyển đổi từ tiết kiệm truyền thống sang tài sản số.

Kịch bản ứng dụng và nâng cao hiệu quả

Ứng dụng chính của DCJPY tập trung vào thanh toán chứng khoán số. Hiện tại, chu kỳ thanh toán chứng khoán tại Nhật thường là T+2 (hai ngày làm việc sau giao dịch), nhưng với DCJPY, người dùng có thể thực hiện thanh toán gần như tức thì, rút ngắn thời gian và giảm chi phí vận hành đáng kể. Các nhà phân tích ước tính, sự thay đổi này có thể giúp ngân hàng tiết kiệm hàng chục tỷ yên mỗi năm. Ngoài ra, Japan Post Bank còn xem xét mở rộng DCJPY sang lĩnh vực chi trả trợ cấp chính quyền địa phương, hợp tác với các cơ quan địa phương để số hóa việc phát trợ cấp và hỗ trợ, đơn giản hóa quy trình công, nâng cao minh bạch và hiệu quả.

Các dự án thử nghiệm gần đây đã cho thấy tiềm năng của DCJPY. Thí điểm của DeCurret DCP bao gồm mô phỏng thanh toán chứng khoán, chuyển khoản liên ngân hàng và phân phối trợ cấp chính phủ, với tổng giá trị giao dịch vượt 2 tỷ yên. Hiện tại, GMO Aozora Net Bank là ngân hàng phát hành DCJPY duy nhất công khai, nhưng sự tham gia của Japan Post Bank sẽ mở rộng quy mô mạng lưới hơn nữa. Báo cáo của Boston Consulting Group (BCG) và Ripple dự báo, thị trường token hóa tài sản thực toàn cầu (RWA) sẽ tăng từ 600 tỷ USD năm 2025 lên 18.9 nghìn tỷ USD vào năm 2033, và động thái của Japan Post Bank hoàn toàn phù hợp với xu hướng toàn cầu này.

Sự khác biệt với stablecoin và môi trường pháp lý

Dù DCJPY được bên ngoài gọi là “giống stablecoin”, nhưng về mặt pháp lý, nó chính xác là “tiền gửi mã hóa” (Tokenized Deposits). Khác với JPYC – stablecoin đầu tiên được cấp phép tại Nhật Bản đầu năm nay – thường phát hành trên blockchain công khai, lưu thông toàn cầu và được bảo chứng bởi tài sản bên thứ ba, DCJPY chỉ giới hạn trên blockchain cấp phép, được ngân hàng bảo chứng trực tiếp và đại diện cho số dư tiền gửi thực tế. Điều này không chỉ nâng cao tính an toàn mà còn đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về phòng chống rửa tiền (AML) và xác minh danh tính khách hàng (KYC) tại Nhật.

Năm 2025, tiến trình quản lý stablecoin tại Nhật Bản tăng tốc rõ rệt. FSA dự kiến sẽ phê duyệt stablecoin nội địa đầu tiên neo yên vào mùa thu, càng thúc đẩy sự đổi mới của các tổ chức tài chính. Kế hoạch DCJPY của Japan Post Bank ra đời trong bối cảnh này, thể hiện thái độ tích cực của cơ quan quản lý đối với blockchain. Đồng thời, chính phủ Nhật cũng đang cân nhắc sửa đổi luật thuế để giảm thuế lãi vốn 20% đối với giao dịch tài sản số và mở đường cho ETF tài sản số. Những chính sách này sẽ tạo môi trường thuận lợi hơn cho các dự án như DCJPY.

Cạnh tranh gia tăng và thách thức về khả năng tương tác

Với sự tham gia của Japan Post Bank, ngành công nghệ tài chính Nhật Bản ngày càng cạnh tranh khốc liệt. Các ngân hàng lớn khác như SBI Group đã hợp tác với Chainlink để khám phá thanh toán xuyên biên giới và các dự án bền vững; Mitsubishi UFJ và Mizuho Financial Group cũng tích cực tham gia liên minh tiền kỹ thuật số. Cuộc cạnh tranh không chỉ giới hạn giữa các ngân hàng mà còn lan sang các công ty FinTech và tập đoàn công nghệ lớn như hệ thống thanh toán PayPay của SoftBank. Nền tảng người dùng lớn tuổi (nhiều tài khoản thuộc về người cao tuổi) kết hợp với nhu cầu của nhà đầu tư trẻ sẽ giúp Japan Post Bank chiếm ưu thế trong chuyển đổi số.

Tuy nhiên, khả năng tương tác vẫn là thách thức then chốt. Do các yêu cầu về pháp lý và an toàn, token chứng khoán hiện chủ yếu phát hành trên blockchain cấp phép, dẫn đến vấn đề tương thích đa nền tảng. Mạng lưới của DeCurret DCP được thiết kế dạng mô-đun (gồm khu tài chính và khu thương mại), nhưng để kết nối liền mạch với blockchain công khai hoặc các mạng riêng khác vẫn cần đổi mới công nghệ hơn nữa. Các chuyên gia nhận định, nếu giải quyết được vấn đề này, DCJPY không chỉ giới hạn trong nước Nhật mà còn có thể mở rộng ra thanh toán quốc tế, thúc đẩy vị thế của Nhật trên bản đồ tài chính số toàn cầu.

Triển vọng tương lai: Bước ngoặt của kinh tế số Nhật Bản

Kế hoạch DCJPY của Japan Post Bank không chỉ là nâng cấp công nghệ mà còn là bước tiến quan trọng trong chiến lược số hóa kinh tế Nhật Bản. Nó sẽ kích hoạt lượng lớn vốn nhàn rỗi, đưa vào hệ sinh thái tài sản số và mở đường cho CBDC (tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương) trong tương lai. Trên quy mô toàn cầu, động thái này cũng thể hiện vị thế dẫn đầu của Nhật trong cân bằng đổi mới và quản lý. Khi năm 2026 đến gần, thị trường kỳ vọng DCJPY sẽ mang lại dịch vụ tài chính hiệu quả, bao trùm hơn, thúc đẩy Nhật Bản chuyển mình suôn sẻ từ tài chính truyền thống sang kỷ nguyên Web3.

Xem thêm tin tức Web3... Tải ứng dụng Techub News

Quét mã tải ứng dụng Techub để xem thêm tin tức Web