Biến thành "kho bạc tiền số", giá cổ phiếu tăng vọt, SEC Mỹ bắt đầu điều tra các quỹ "đặt cược trước"

Trong một số trường hợp, tính bảo mật của các công ty tài chính dường như đã bị phá vỡ, dẫn đến việc cổ phiếu liên quan tăng mạnh vài ngày trước khi có thông báo chính thức, làm lộ ra vấn đề rò rỉ thông tin.

Tác giả: Bào Yilong

Nguồn: Wallstreetcn

Nhiều công ty khi triển khai chiến lược tài chính tiền mã hóa cần liên hệ với các nhà đầu tư bên ngoài để đánh giá sự quan tâm của họ đối với việc mua token qua huy động vốn tư nhân. Để duy trì tính bảo mật, các nhà đầu tư phải ký thỏa thuận bảo mật cho đến khi công ty chính thức công bố chiến lược mới. Tuy nhiên, theo nguồn tin thân cận, trong một số trường hợp, tính bảo mật dường như đã bị phá vỡ, dẫn đến việc cổ phiếu liên quan tăng mạnh vài ngày trước khi có thông báo chính thức, làm lộ ra vấn đề rò rỉ thông tin.

Cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ đang điều tra hơn 200 công ty đã công bố áp dụng chiến lược tài chính tiền mã hóa với các mô hình giao dịch bất thường, khi giá cổ phiếu của các công ty này tăng mạnh trước khi công bố kế hoạch mua bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Ngày 25 tháng 9, theo truyền thông đưa tin, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cùng Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (Finra) đã liên hệ với một số công ty từng có biến động giá cổ phiếu sau khi công bố việc mua bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác như một phần trong chiến lược doanh nghiệp cốt lõi của họ.

Trong các cuộc đối thoại và thư từ với các công ty liên quan, cơ quan quản lý đặc biệt nhấn mạnh mối lo ngại về khả năng vi phạm quy định công bố công bằng. Quy định này yêu cầu các công ty niêm yết phải công bố thông tin quan trọng một cách công bằng cho tất cả các thành viên thị trường, không được tiết lộ có chọn lọc những thông tin nội bộ có thể được sử dụng để giao dịch.

Cuộc rà soát của cơ quan quản lý lần này đã mang lại sự bất định mới cho các công ty đang học theo cái gọi là chiến lược "tài chính tiền mã hóa". Cựu luật sư thực thi của SEC, David Chase, cho biết:

Khi những lá thư này được gửi đi, thực sự sẽ làm khuấy động thị trường. Thông thường đây là bước đầu tiên của một cuộc điều tra. Còn việc có tiến hành điều tra toàn diện hay không thì còn khó nói.

Sự trỗi dậy của chiến lược tài chính tiền mã hóa

Các công ty tài chính tiền mã hóa đã xuất hiện hàng loạt trong vài tháng gần đây, học theo mô hình do Strategy khởi xướng.

Cốt lõi của chiến lược này là huy động vốn thông qua bán cổ phiếu và trái phiếu để mua bitcoin và các token kỹ thuật số khác.

Theo dữ liệu từ công ty tư vấn tiền mã hóa Architect Partners, tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, đã có 212 công ty mới công bố kế hoạch huy động khoảng 1020 triệu USD để mua tiền mã hóa.

Đối với nhiều công ty, việc chuyển sang chiến lược tài chính tiền mã hóa thường cần liên hệ với nhóm nhà đầu tư bên ngoài để đánh giá sự quan tâm của họ đối với việc mua token qua huy động vốn tư nhân.

Tuy nhiên, trong quá trình này, các nhà đầu tư cần ký thỏa thuận bảo mật để giữ bí mật danh tính công ty cho đến khi công ty công bố chiến lược mới.

Rủi ro phát sinh khi thỏa thuận bảo mật bị vô hiệu hóa

Báo cáo dẫn nguồn tin thân cận cho biết, trong một số trường hợp, tính bảo mật này dường như đã bị phá vỡ, một số cổ phiếu đã tăng mạnh vài ngày trước khi có thông báo.

Các luật sư tham gia giao dịch tài chính tiền mã hóa cho biết, việc rò rỉ thông tin không chỉ có thể làm dấy lên nghi ngờ giao dịch nội gián mà thực tế còn có thể gây tổn hại đến việc định giá giao dịch.

Đối tác của công ty luật Goodwin, Justin Platt, cho biết:

Nếu giá cổ phiếu biến động mạnh vài ngày trước khi định giá giao dịch, điều này thực sự có thể khiến việc đạt được mức giá giao dịch trở nên rất khó khăn và khiến giao dịch đối mặt với rủi ro thực hiện.

Đáng chú ý, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, Paul Atkins, trong một bài phát biểu gần đây đã chỉ trích việc cơ quan quản lý từng "vũ khí hóa" quyền lực thực thi của mình để kìm hãm ngành công nghiệp tiền mã hóa, đồng thời cho biết cơ quan này hiện sẽ cung cấp "các quy tắc rõ ràng và có thể dự đoán được" cho ngành.

Điều này có thể cho thấy, cuộc điều tra hiện tại cũng là một phần trong nỗ lực của cơ quan quản lý nhằm xây dựng các quy tắc thị trường rõ ràng cho lĩnh vực mới nổi này.