Chuyên đề truyền thông quang AI năm 2026②: Cổ phiếu quang tử Mỹ đã tăng vọt, sơ đồ chuỗi ngành này cho bạn biết cách bố trí

Bitget2026/05/08 07:18

Hiển thị bản gốc

Theo:Bitget

Bitget cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho tiền điện tử, cổ phiếu và vàng. Giao dịch ngay!

Gói quà chào mừng trị giá 6.200 USDT dành cho người dùng mới! Đăng ký ngay!

I. Nhìn lại thị trường: Tại sao nhóm cổ phiếu quang truyền thông của Mỹ lại cùng tăng mạnh?

Đầu tháng 4, chúng tôi đã phát hành bài viết: Chủ đề AI quang truyền thông năm 2026①: Năm bùng nổ module quang AI, Thị trường 26 tỷ USD sẵn sàng, ai “chớp cơ hội” hưởng lợi cổ phiếu quang học Mỹ?

Kể từ năm 2026, ngành quang tử và quang truyền thông đã trở thành một trong những chủ đề mạnh nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ. Mức tăng đại diện (tính đến thời điểm phát hành):

Tiêu biểu	Biên độ tăng	Động lực cốt lõi
AAOI	Lũy kế hơn +300%	Đơn hàng module quang 800G bùng nổ
AEHR	Lũy kế hơn +200%	Đơn hàng lớn thiết bị kiểm tra quang tử
CIEN / COHR / LITE	Hầu hết tăng gấp đôi	Các ông lớn AI như NVIDIA đặt hàng
POET / LWLG	Tăng cùng nhịp	Công nghệ kết nối đổi mới được chú ý

Lý do cốt lõi cho sự tăng trưởng chỉ có một: Nhu cầu về băng thông và mức tiêu thụ điện năng của trung tâm dữ liệu AI đã vượt quá giới hạn vật lý của cáp đồng. Hiện tại nhu cầu module quang 800G/1.6T đang bùng nổ nhanh chóng, công nghệ CPO (quang tích hợp đóng gói chung) tăng tốc ứng dụng, kết nối quang đang dần thay thế hệ thống dây đồng. Quy mô thị trường dự kiến sớm vượt mức 26 tỷ USD.

Hôm nay, chúng ta sẽ nhìn lại toàn cảnh chuỗi ngành để xem còn cơ hội bố trí nào khác:

II. Một bức tranh hiểu rõ chuỗi công nghiệp AI quang tử năm 2028 (7 tầng cấu trúc)

Chuyên đề truyền thông quang AI năm 2026②: Cổ phiếu quang tử Mỹ đã tăng vọt, sơ đồ chuỗi ngành này cho bạn biết cách bố trí image 0

Hiện tại, chuỗi ngành chia làm hai giai đoạn:

2026–2027: Giai đoạn tích lũy (leo thang sản lượng + xác thực công nghệ)
2028: Năm bùng nổ (ứng dụng thương mại quy mô lớn)

Chuỗi ngành chia thành 7 lớp từ vật liệu nền đến kiểm tra đỉnh cao:

Lớp 1｜Vật liệu thô và chất nền

Nền tảng "cấp nguyên tử" tạo nên thiết bị quang tử

Cổ phiếu tiêu biểu: AXTI (nền hóa hợp gallium arsenide), IQE (phiến epitaxy), SOI (vật liệu silicon cách điện)

Logic đầu tư: Ở đầu chuỗi cung ứng với rào cản công nghệ, nhu cầu phản ứng chậm hơn, phù hợp làm vị thế nền tảng dài hạn.

Lớp 2｜Nguồn laser sơ cấp

"Động cơ" của tín hiệu quang

Tiêu biểu: AAOI, COHR

Logic đầu tư: Hưởng lợi trực tiếp từ sản lượng module quang, đơn hàng rõ ràng, biên độ tăng lớn, là mắt xích tăng mạnh nhất chu kỳ này.

Lớp 3｜Gia công bán dẫn & đóng gói tiên tiến

Biến chuyển từ vật liệu sang thiết bị

Tiêu biểu: TSEM (gia công bán dẫn chuyên biệt), FN (đóng gói chính xác)

Logic đầu tư: Nắm vai trò then chốt quang tử, sản lượng mở rộng theo đơn hàng AI quang, công suất sử dụng tiếp tục tăng.

Lớp 4｜Chip DSP & xử lý tín hiệu thông minh

"Bộ não" của tín hiệu quang

Tiêu biểu: MRVL, AVGO, MTSI

Logic đầu tư: Hiệu suất ổn định, khách hàng trực tiếp là các hãng AI lớn, phù hợp làm “neo” cho danh mục. MRVL và AVGO đều vừa hoạt động ở mảng chip AI vừa quang truyền thông nên có hiệu ứng hợp lực mạnh.

Lớp 5｜CPO, vật liệu polymer & đổi mới kết nối

Nhà thám hiểm công nghệ kết nối quang thế hệ mới

Tiêu biểu: SIVE, ALMU, POET, LWLG

Logic đầu tư: Lộ trình công nghệ vẫn trong giai đoạn xác minh, nếu CPO đi vào ứng dụng lớn sẽ tăng trưởng cực lớn, nhưng rủi ro cũng cao nhất, phù hợp với tỷ trọng nhỏ & khẩu vị rủi ro cao.

Lớp 6｜Mạng truyền dẫn quốc tế chủ lực

"Đường cao tốc cáp quang" kết nối trung tâm dữ liệu

Tiêu biểu: CIEN, NOK

Logic đầu tư: Hưởng lợi từ tăng trưởng bùng nổ của traffic AI, khách hàng trung thành, dòng tiền ổn định.

Lớp 7｜Kiểm tra & xác thực chất lượng

"Người kiểm duyệt cuối" của sản phẩm quang tử

Tiêu biểu: AEHR, FORM

Logic đầu tư: Mỗi sản phẩm module quang đều trải qua kiểm định nghiêm ngặt trước khi sản xuất hàng loạt, sản lượng tăng kéo nhu cầu kiểm tra, phù hợp với logic “bán xẻng”.

Từ vật liệu nền đến tích hợp hệ thống, mỗi cổ phiếu phù hợp với từng mắt xích, lựa chọn cổ phiếu chỉ cần so với biểu đồ là định vị được.

III. Bố trí hiện tại ra sao? Tư duy phân lớp cấu hình

Giá cổ phiếu hiện nay đã sớm phản ánh nhu cầu bức thiết của AI về băng thông lớn, tiêu thụ điện thấp, xu thế chuyển từ cáp đồng sang cáp quang đã quá rõ ràng.

Vận hành thực tế nên phân tầng cấu hình: Ưu tiên laser nguồn/ CPO/ kiểm tra (AAOI, AEHR) với biên độ lớn, tăng nhanh; Kết hợp thêm DSP và đầu ngành truyền dẫn (MRVL, AVGO, CIEN) để danh mục ổn định hơn.

Giai đoạn 2026-2027 chủ yếu là leo thang sản xuất và xác thực công nghệ, chuẩn bị cho bùng nổ 2028. Đơn hàng được chốt nhanh nhưng định giá cũng không còn rẻ, cần chú ý biến động và rủi ro nhỏ trong chuỗi cung ứng.

IV. Tổng kết

Năm 2026 chính là giai đoạn vàng để bố trí AI quang truyền thông. Kết hợp đà tăng mạnh của cổ phiếu Mỹ và bức tranh toàn cảnh chuỗi ngành quang tử 2028, các cổ phiếu chủ lực đã hiện rõ.

Khuyến nghị nắm rải rác các doanh nghiệp trọng điểm, theo sát tiến độ sản xuất module quang 1.6T, nắm lấy cơ hội công nghệ quang tử tái định nghĩa hạ tầng AI này!

Hiện tại, bitget đang diễn ra sự kiện ưu đãi cổ phiếu Mỹ có hạn!

1: [Nhà đầu tư cổ phiếu Mỹ – Chủ đề AI] Bấm vào đây Bố trí cổ phiếu AI chỉ với một cú nhấp chuột

Chỉ cần một lệnh đã cấu hình được tài sản toàn cầu, một vé vào cửa để đầu tư vào tăng trưởng kinh tế thế giới;
Lợi nhuận Alpha cao dài hạn, chỉ một nhấp chuột đầu tư vào các công ty hàng đầu như Tesla, Nvidia, AI, lưu trữ...

1: [Tuần tuần trúng 0 phí – Sự kiện hợp đồng cổ phiếu Mỹ lần 6] Bấm vào đây để tham gia ngay!

Giao dịch hợp đồng cổ phiếu Mỹ miễn phí vĩnh viễn, mỗi tuần quay thưởng liên tục
Khi tham gia có cơ hội nhận miễn phí các cổ phiếu hot như TSLA, NVDA...

2: [Đặc quyền mùa báo cáo tài chính] Cổ phiếu hợp đồng dẫn đầu/phối hợp giao dịch, Bấm vào đây để tham gia ngay!

Quỹ thưởng 30.000 USDT đang được phát ra

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Nhu cầu AI thúc đẩy TSMC tăng tốc mở rộng sản xuất, sản lượng hàng tháng của chip 2 nanomet sẽ đạt 120.000 chiếc vào cuối năm.

Theo báo cáo, các ông lớn như Apple, Nvidia, AMD đồng loạt tăng thêm đơn đặt hàng từ 10% đến 20%, trực tiếp thúc đẩy sản lượng hàng tháng của TSMC ở quy trình 2 nanomet tăng lên 120.000 tấm vào cuối năm, vượt hơn 20% so với dự báo ban đầu và mục tiêu năm 2027 sẽ đạt được sớm hai năm. Năm nhà máy đồng loạt tăng sản lượng, đây là lần đầu tiên trong lịch sử, tốc độ tăng trưởng sản lượng hàng năm giai đoạn 2026—2028 lên tới 70%.

华尔街见闻•2026/09/28 04:26

Bán tháo trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài tiếp tục diễn ra! Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lại vượt 5,2%, “Bùng nổ trí tuệ nhân tạo vs Chi phí tài chính leo thang” – Câu chuyện đối đầu ngày càng gay gắt

Vào thứ Hai, do Tổng thống Mỹ Donald Trump từ chối đề xuất mới nhất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, giá dầu tăng lên khi lo ngại về lạm phát gia tăng và trái phiếu chính phủ Mỹ lại tiếp tục bị bán tháo.

智通财经•2026/09/28 03:16

Các ngân hàng đã kiếm tiền nhàn rỗi từ vốn để không trong nhiều năm, liệu AI thông minh sẽ thay đổi tất cả điều này?

Trong nhiều năm qua, các ngân hàng đã kiếm lợi từ số tiền nhàn rỗi của khách hàng, nhưng các tác nhân AI có thể sẽ thay đổi cục diện này.

智通财经•2026/09/28 03:11

Goldman Sachs: Thị trường chứng khoán Mỹ đang thể hiện mô hình "chỉ số mạnh, niềm tin yếu", xu hướng phục hồi có thể trở thành chủ đề chính trong giai đoạn tiếp theo

Goldman Sachs cho biết, thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang thể hiện một mô hình khác thường - chỉ số tăng mạnh nhưng niềm tin của nhà đầu tư lại yếu, điều này cho thấy thị trường vẫn còn tiềm năng tăng trưởng thêm. Những cổ phiếu từng bị tụt lại phía sau bởi các cổ phiếu đầu ngành AI có khả năng sẽ đón nhận làn sóng tăng giá bù đắp trong thời gian tới.

智通财经•2026/09/28 03:06