Nhà đầu tư nổi tiếng ở Thung lũng Silicon: SpaceX là khoản đầu tư "phải mua, phải giữ" cho các tổ chức trong tương lai

Theo BlockBeats, ngày 16 tháng 6, trong tập mới nhất của podcast BG2, Brad Gerstner đã mô tả SpaceX là tài sản "phải mua, phải nắm giữ" đối với các nhà đầu tư tổ chức, với lý do công ty này đồng thời đứng ở cả ngành kinh tế không gian và mở rộng năng lực tính toán trí tuệ nhân tạo.

BG2 là một podcast tập trung vào công nghệ, thị trường, đầu tư và chủ nghĩa tư bản trong giới đầu tư Thung lũng Silicon, được dẫn dắt bởi nhà sáng lập kiêm CEO Altimeter Brad Gerstner và cựu đối tác phổ thông Benchmark Bill Gurley. Bản thân Gerstner là nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng công nghệ, lâu năm quan tâm đến điện toán đám mây, AI và các công ty công nghệ tăng trưởng cao.

Gerstner cho biết, nếu nhà đầu tư tin vào hướng phát triển AGI, họ phải chấp nhận một tiền đề rằng quy mô năng lực tính toán mà thế giới cần xây dựng sẽ vượt xa kỳ vọng hiện tại của thị trường; và giá trị kinh tế mà các mô hình lớn tạo ra trong tương lai cũng sẽ cao hơn nhiều so với tưởng tượng của đa số người. Theo ông, nếu kết hợp nhận định này với lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của SpaceX, rất khó để tìm được một công ty hoặc doanh nhân nào khác có thể cung cấp cơ hội đặt cược vào tương lai một cách trực tiếp hơn.

Xung quanh tranh luận về định giá tiềm năng khi IPO, Gerstner cho rằng, phe bi quan tập trung vào doanh thu năm ngoái của SpaceX, cùng với dự báo của các ngân hàng đầu tư về tăng trưởng doanh thu vượt trội trong ba năm tới, đồng thời nghi ngờ rằng rất ít công ty có thể tăng trưởng gấp nhiều lần chỉ trong ba đến bốn năm.

Tuy nhiên, ông cho rằng nếu áp dụng nguyên lý đầu tiên để phân tách hoạt động kinh doanh, Starlink, năng lực tính toán AI mặt đất cũng như mảng mô hình sau khi mua lại Cursor đều có thể hỗ trợ cho lộ trình tăng trưởng này. Gerstner cũng đề cập, sau khi ký các hợp đồng mới, hệ số định giá của SpaceX đã giảm từ khoảng 100 lần doanh thu trước đó xuống còn khoảng 39 lần, đồng thời cho biết công ty đã nhận thêm khoảng 29 tỷ đô la Mỹ đơn hàng mới chỉ trong một tháng, điều mà ông cho là cực kỳ hiếm gặp.