Nhu cầu AI kích thích làn sóng tăng giá PMIC? Doanh nghiệp lớn trong ngành, Zhixin: Nhiều đối thủ cùng ra thông báo tăng giá

Dưới tác động kép của nhu cầu AI về năng lực tính toán mở rộng và nguồn cung quy trình sản xuất bán dẫn truyền thống bị thắt chặt, một chu kỳ tăng giá mới trong ngành chip quản lý điện năng (PMIC) đang tăng tốc hình thành, khả năng đàm phán về giá của các nhà sản xuất PMIC tại Đài Loan (Trung Quốc) đã thực sự được cải thiện.

Chủ tịch của Zhi Xin, ông Wu Jinchuan, gần đây công khai tiết lộ rằng kể từ đầu tháng 5 đã có nhiều nhà sản xuất đồng ngành lần lượt thông báo tăng giá; trong bối cảnh nguồn cung eo hẹp, công suất sản xuất không đủ và thời gian giao hàng kéo dài, Zhi Xin đã bắt đầu đàm phán tăng giá với khách hàng. Đây là tín hiệu tăng giá trực tiếp và đại diện nhất trong ngành hiện nay.

Theo các báo cáo, cán cân cung cầu của quy trình sản xuất bán dẫn truyền thống trên tấm wafer 8 inch đã có sự thay đổi rõ rệt, một số xưởng đúc bán dẫn đã tiên phong điều chỉnh tăng giá gia công, thị trường kỳ vọng khả năng đàm phán giá của chuỗi cung ứng IC tương tự và PMIC sẽ tiếp tục được nâng cao. Triển vọng kinh doanh nửa cuối năm của các doanh nghiệp PMIC Đài Loan như Silergy, Zhi Xin, Maoda do đó nhận được sự chú ý rộng rãi của các tổ chức đầu tư.

Trong năm tháng đầu năm nay, kết quả kinh doanh của ba công ty có sự khác biệt, nhưng với các chủ đề như quản lý điện năng cho AI, PMIC DDR5 và IC điều khiển động cơ quạt, các nhà phân tích nhìn chung kỳ vọng hoạt động kinh doanh nửa cuối năm sẽ dần ấm lên.

Mô hình cung cầu của quy trình sản xuất bán dẫn truyền thống trên wafer 8 inch đang thay đổi thực chất. TSMC, Samsung lần lượt điều chỉnh cấu hình năng lực sản xuất wafer 8 inch, lượng cung wafer toàn cầu tăng hạn chế, trong khi nhu cầu về IC quản lý điện năng AI, linh kiện công suất, IC điều khiển màn hình, IC điều khiển công nghiệp và ô tô cùng tăng mạnh, thúc đẩy tỷ lệ sử dụng công suất liên tục gia tăng.

Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, trong hai năm qua, PMIC bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc điều chỉnh tồn kho ngành điện tử tiêu dùng, giá cả và tỷ lệ vận hành duy trì áp lực; Năm nay, trong bối cảnh nhu cầu từ máy chủ AI, trung tâm dữ liệu, DDR5, ngành ô tô và công nghiệp tiếp nối lẫn nhau, năng lực sản xuất quy trình truyền thống không còn dư dả, PMIC được kỳ vọng không chỉ phục hồi theo chu kỳ mà còn bước vào giai đoạn tăng trưởng cấu trúc.

Doanh thu hợp nhất tháng 5 của Zhi Xin đạt 749 triệu Đài tệ, tăng 0,41% so với tháng trước, giảm 3,28% so với cùng kỳ; tổng doanh thu hợp nhất năm tháng đầu năm đạt 3,606 tỷ Đài tệ. Dù doanh thu chịu áp lực giảm nhẹ so với cùng kỳ, nhưng Chủ tịch Wu Jinchuan tiết lộ, từ đầu tháng 5 đã có nhiều nhà sản xuất đồng ngành thông báo tăng giá liên tiếp, dưới áp lực nguồn cung eo hẹp, công suất không đủ và thời gian giao hàng dài ra, Zhi Xin đang tiếp tục đàm phán tăng giá với các khách hàng. Đồng thời, thị trường đặc biệt chú ý đến kế hoạch sản phẩm của Zhi Xin trong lĩnh vực PMIC DDR5/LPDDR5, đây được xem là một trong những động lực tăng trưởng quan trọng cho hoạt động kinh doanh tương lai của công ty.

Doanh thu hợp nhất tháng 5 của Silergy đạt 1,911 tỷ Đài tệ, giảm 5,11% so với tháng trước, tăng 31,59% so với cùng kỳ; tổng doanh thu hợp nhất năm tháng đạt 8,784 tỷ Đài tệ, tăng 23,21% so với cùng kỳ, là mức tăng trưởng mạnh nhất trong ba công ty. Những năm gần đây Silergy tích cực mở rộng các sản phẩm quản lý điện năng cao cấp cho trung tâm dữ liệu, công nghiệp, ô tô. Trong đó, sản phẩm Vcore liên quan đến AI ASIC đã hoàn tất gửi mẫu và tiếp tục xúc tiến kế hoạch sản xuất hàng loạt; nếu quá trình xác nhận của khách hàng thuận lợi, dòng sản phẩm này có thể trở thành động lực tăng trưởng bổ sung cho hoạt động kinh doanh năm sau.

Doanh thu hợp nhất tháng 5 của Maoda đạt 686 triệu Đài tệ, tăng 0,51% so với tháng trước, tăng 15,42% so với cùng kỳ, lập kỷ lục cao nhất trong 48 tháng qua; tổng doanh thu hợp nhất năm tháng đầu năm đạt 3,348 tỷ Đài tệ, tăng 12,72% so với cùng kỳ. Điểm sáng trong hoạt động kinh doanh của Maoda không chỉ nằm ở nhu cầu PMIC phục hồi. Các nhà phân tích cho rằng, IC điều khiển động cơ quạt của Maoda được hưởng lợi song song nhờ nhu cầu tản nhiệt gia tăng của AI PC, laptop gaming, máy chủ và thiết bị công nghiệp. Khi tính toán AI đẩy mức tiêu thụ điện năng ở thiết bị đầu cuối lên cao, nhu cầu làm mát và quản lý điện đồng thời được nâng cấp, nhờ đó Maoda sở hữu lợi thế kép về cả PMIC lẫn IC điều khiển tản nhiệt, được xem là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi từ chu kỳ tăng trưởng của ngành lần này.