Cổ phiếu SK hynix tại thị trường Mỹ tăng vọt đạt mức cao mới, ngành lưu trữ tăng mạnh trên toàn tuyến! Goldman Sachs khẳng định: Những ngày tồi tệ nhất đã qua.
Một báo cáo nghiên cứu của Goldman Sachs đã thổi bùng lĩnh vực lưu trữ, cổ phiếu SK Hynix trên thị trường chứng khoán Mỹ tăng vọt 7% trong một ngày, đạt mức cao kỷ lục mới, Micron và SanDisk cũng đồng loạt tăng giá, vượt trội so với thị trường chung. Goldman Sachs cho biết mảng lưu trữ đã có bứt phá về kỹ thuật, cộng thêm vị thế thấp của các quỹ phòng hộ, xu hướng "giao dịch đau đớn" đã chuyển sang tăng. Tuy nhiên, cùng ngày, CEO của Kioxia đã bác bỏ điều này, nói thẳng giá NAND "đã tăng đủ rồi". Trong cuộc đấu tranh giữa phe mua và phe bán, báo cáo tài chính ngày 30/9 của Micron sẽ trở thành trọng tài then chốt.
Goldman Sachs đã chuyển sang thái độ tích cực đối với nhóm cổ phiếu chip lưu trữ, thúc đẩy cổ phiếu bộ nhớ đồng loạt tăng mạnh vào thứ Tư, SK hynix niêm yết tại Mỹ dẫn đầu đà tăng, vượt trội so với thị trường chung.
SK hynix trên sàn Mỹ tăng mạnh khoảng 4% lên 193,53 USD lúc đầu phiên, trong phiên ghi nhận đỉnh lịch sử, đến kết phiên mở rộng đà tăng lên 7%, dẫn đầu toàn bộ nhóm lưu trữ. Micron Technology kết phiên tăng khoảng 2% lên 1027,77 USD, Western Digital tăng khoảng 1,51% lên 1764,17 USD, tiếp tục duy trì xu hướng mạnh mẽ trong gần một tháng qua.
Đồng thời, Roundhill Memory ETF theo dõi nhóm cổ phiếu lưu trữ tăng gần 1% lên 61,65 USD, trong khi S&P 500 ETF cùng ngày giảm khoảng 0,5% xuống còn 761,87 USD, cho thấy nhóm cổ phiếu lưu trữ vượt trội đáng kể so với thị trường chung.
Đợt tăng giá lần này được kích hoạt trực tiếp bởi báo cáo nghiên cứu mới nhất của Goldman Sachs. Goldman Sachs chỉ ra rằng, Micron và Western Digital đã bứt phá khỏi xu hướng giảm kéo dài cả mùa hè, tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu nhóm này của các quỹ phòng hộ vẫn ở mức thấp, tạo dư địa để dòng tiền quay trở lại. Tuy nhiên, CEO của Kioxia, Hiroo Ota cùng ngày cho biết giá NAND đã tăng đủ và cảnh báo ngành nếu tiếp tục đẩy giá có thể sẽ tự làm tổn hại tăng trưởng, tạo thêm yếu tố khó lường cho làn sóng tăng giá lần này.
Goldman Sachs đổi chiều: Phân tích kỹ thuật bứt phá cộng với vị thế thấp tạo thành luận điểm lạc quan
Trong báo cáo, Goldman Sachs xác định việc cổ phiếu lưu trữ tăng giá lần này là tín hiệu các nhà đầu tư sớm quay trở lại. Ngân hàng này chỉ ra rằng, biến động của ngành bán dẫn đã dần co lại sau khi đạt đỉnh vào tháng 7, Micron và Western Digital duy trì vùng tích lũy trong cả tháng 8, Goldman Sachs cho rằng điều này phản ánh giai đoạn tích lũy cổ phiếu sớm tại các góc khuất với vị thế thấp trên thị trường.
Về vị thế, các quỹ phòng vệ đã giảm mạnh tỷ trọng cổ phiếu lưu trữ trong mùa hè, điều này có nghĩa khi phân tích kỹ thuật cải thiện, dư địa mua lại là vô cùng lớn. Goldman Sachs nhận định, tâm lý thị trường hiện vẫn thận trọng trước rủi ro chu kỳ ngành bán dẫn và đối với các quỹ đang thấp tỷ trọng nhóm này, chiến lược "đau đớn" nay đã chuyển sang chiều tăng giá.
Goldman Sachs cũng cảnh báo về rủi ro chu kỳ: Giá lưu trữ, mở rộng công suất và chi tiêu tiêu dùng có thể đảo chiều rất nhanh, bứt phá về kỹ thuật cần được xác nhận bởi kết quả kinh doanh thực tế. Micron dự kiến công bố kết quả quý 4 năm tài chính 2026 sau phiên giao dịch ngày 30 tháng 9, sẽ là cột mốc kiểm chứng luận điểm tăng giá trong ngắn hạn.
CEO Kioxia dội gáo nước lạnh: Giá NAND đã tăng đủ rồi
Ngay cùng ngày Goldman Sachs phát tín hiệu lạc quan, CEO của Kioxia, Hiroo Ota cho biết, ông đã chỉ đạo đội ngũ kinh doanh không tiếp tục đẩy giá bán lên cao đối với khách hàng trung tâm dữ liệu và thẳng thắn "giá đã tăng đủ", đồng thời cảnh báo ngành nếu quá đà có thể sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng.
Theo số liệu của Bloomberg, giá NAND bình quân của Kioxia trong quý kết thúc vào tháng 6 tăng 70% so với quý trước. Quan điểm của Ota được thị trường xem như động thái bảo vệ nhu cầu từ phía các nhà cung ứng lớn NAND và ảnh hưởng trực tiếp đến động lực định giá đằng sau đợt tăng cổ phiếu nhóm lưu trữ lần này.
Ota cũng phủ nhận khả năng hợp nhất hoạt động sản xuất với SK hynix, lý do là rào cản chống độc quyền cũng như các nhà máy sản xuất mà Kioxia sở hữu chung với Western Digital. Phát biểu này càng làm rõ thêm cục diện cạnh tranh của ngành bộ nhớ.
Cơ sở cơ bản: Micron, Western Digital đều đưa ra dự báo lợi nhuận kỷ lục
Dù có những lo ngại về định giá, dự báo lợi nhuận gần đây từ các công ty vẫn giúp phe mua củng cố cơ sở cơ bản.
Micron trong hướng dẫn quý mới nhất đã đặt mức doanh thu dự báo giữa của quý 4 năm tài chính 2026 là 50 tỷ USD, mức cao kỷ lục, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu phi chuẩn GAAP dự kiến là 31 USD, biên lợi nhuận gộp dự kiến 86%. Ban lãnh đạo cho rằng, trạng thái cung cầu căng thẳng của DRAM và NAND có thể kéo dài đến sau năm 2027 theo lịch.
Western Digital trong hội nghị lợi nhuận tháng 8 cũng gửi đi thông điệp tương tự, với dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 dao động từ 10,3 đến 10,8 tỷ USD, đồng thời dự đoán quy mô thị trường NAND năm 2026 theo lịch có thể vượt 300 tỷ USD, tăng gấp 3 lần so với năm trước đó. CEO David Goeckeler cho biết, "tốc độ tăng trưởng nhu cầu khách hàng vượt khả năng cung ứng của chúng tôi", đồng thời dự đoán đơn hàng sẽ tiếp tục phân bổ đến sau năm 2027 theo lịch.
SK hynix: Vị thế dẫn đầu HBM tạo động lực tăng trưởng độc lập
Trong ba công ty, SK hynix sở hữu động lực tăng trưởng độc lập rõ rệt. Là nhà cung cấp chính bộ nhớ băng thông cao (HBM) – thành phần cốt lõi của bộ tăng tốc AI, SK hynix đã tổ chức lễ khởi công nhà máy sản xuất HBM tại Indiana, Mỹ vào cuối tháng 8, củng cố mạnh mẽ hiện diện công suất tại Mỹ.
Các nhà phân tích nhận định, bất kỳ tuyên bố nào về HBM trong vài tuần tới đều có thể trở thành động lực củng cố câu chuyện ngành mà Goldman Sachs vừa xác nhận.
Nhà đầu tư cần chú ý cập nhật kết quả quý của Micron vào ngày 30 tháng 9 để xác thực việc mở rộng công suất HBM và duy trì giá cả có phù hợp với kỳ vọng mà Goldman Sachs đưa ra không. Đồng thời, do ngành lưu trữ có tính chu kỳ cao, các nhà đầu tư nên kiểm soát vị thế hợp lý, đặc biệt chú ý đến độ biến động có thể xảy ra xung quanh thời điểm công bố kết quả kinh doanh, nhất là khi ngôn từ về triển vọng định giá năm 2027 có dấu hiệu thay đổi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Xu hướng lãi suất ở châu Âu và Mỹ có thể phân hóa! Castle Securities: Cú sốc năng lượng và lãi suất cao có thể làm gia tăng áp lực suy giảm kinh tế châu Âu
Castle Securities cho rằng, mặc dù cú sốc giá năng lượng và việc Ngân hàng Trung ương châu Âu thắt chặt chính sách tiền tệ đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu châu Âu tiếp tục tăng cao, nhưng hai yếu tố này cuối cùng cũng có thể trở thành những yếu tố hạn chế việc lợi suất tiếp tục tăng.
Ngân hàng Mỹ (BAC.US) từng giảm mạnh 6% CEO phát tín hiệu cẩn trọng: Doanh thu giao dịch quý 3 dự kiến giữ nguyên so với cùng kỳ năm ngoái, thu nhập phí từ mảng ngân hàng đầu tư có thể thấp hơn kỳ vọng
Giám đốc điều hành của Bank of America, Brian Moynihan cho biết, doanh thu từ mảng giao dịch của ngân hàng trong quý III dự kiến sẽ "cơ bản giữ nguyên" so với cùng kỳ năm ngoái, điều này cho thấy sau sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa đầu năm, đà tăng của hoạt động giao dịch trên Wall Street đang chững lại.
Thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm | Ba chỉ số chính đóng cửa giảm, các ông lớn AI đồng loạt kêu gọi làm chậm tiến trình phát triển, cổ phiếu khái niệm lao dốc trên toàn diện
Tính đến lúc đóng cửa, chỉ số Dow Jones giảm 152,01 điểm, tương đương 0,29%, xuống 52.421,28 điểm; chỉ số S&P 500 giảm 37,03 điểm, tương đương 0,48%, xuống 7.619,95 điểm; chỉ số Nasdaq Composite giảm 146,62 điểm, tương đương 0,56%, xuống 26.186,41 điểm.
Sau khi tuyến đường ống trọng yếu bị đóng, Saudi Arabia được tiết lộ đang tìm cách tăng xuất khẩu dầu thô qua eo biển Hormuz
Sau cuộc tấn công vào tuần trước, Saudi Arabia đã đóng cửa tuyến ống dẫn dầu theo hướng đông-tây với sản lượng có thể lên tới 5 triệu thùng/ngày. Bộ trưởng Năng lượng Mỹ cho biết ông dự kiến tuyến ống này sẽ sớm hoạt động trở lại, nhưng các quan chức trong khu vực cho rằng việc khôi phục có thể mất vài tuần. Xuất khẩu dầu thô của Saudi Arabia trong tháng 8 đã giảm xuống 3 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong ít nhất chín năm, nhưng đã tăng trở lại vào tháng 9. Iran cho biết, theo yêu cầu của Saudi Arabia, cuộc họp về vận tải hàng hải ở eo biển Hormuz dự kiến tổ chức vào thứ Hai tuần này với các nước vùng Vịnh đã bị hoãn lại. Trump nói rằng Iran đang gấp rút và rất cần đạt được thỏa thuận, còn ông sẽ quyết định liệu Mỹ có tham gia hay không và phía Mỹ vẫn để ngỏ khả năng này.
Giá tiền điện tử
Thêm
