Nhà đầu tư lạc quan nhất Phố Wall cảnh báo: Nếu giá dầu và thị trường trái phiếu tiếp tục xấu đi, S&P 500 có thể giảm xuống 7.100 điểm trước tiên.

Theo thông tin từ Jinse Finance APP, các chiến lược gia của Morgan Stanley cho biết, thị trường chứng khoán Mỹ dễ bị ảnh hưởng bởi việc giá năng lượng tăng cao hơn nữa và biến động gia tăng trên thị trường trái phiếu, họ nhận định trong kịch bản này, chỉ số S&P 500 có thể giảm tối đa 7%.

Nhóm do Michael Wilson dẫn đầu cho biết, mặc dù lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ cho đến nay đã giúp giá cổ phiếu đứng vững trước lợi suất trái phiếu cao hơn, nhưng trong bốn tháng qua, định giá của S&P 500 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3.

Wilson viết trong một báo cáo: "Nếu môi trường tài chính gần đây tiếp tục thắt chặt hơn và/hoặc giá năng lượng tăng mạnh dẫn đến điều chỉnh định giá xấu đi, chúng tôi cho rằng trước khi thị trường tăng giá khởi động trở lại vào cuối năm, chỉ số S&P 500 có thể giảm về mức thấp nhất là 7100 điểm."

Mức này đồng nghĩa với việc giảm 7% so với giá đóng cửa của chỉ số này vào thứ Sáu tuần trước.

Wilson cũng dự đoán, biến động sẽ tăng lên khi vào thời điểm trước và sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tháng 11, nhưng cuối cùng ông tin rằng triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp vững chắc sẽ thúc đẩy một đợt phục hồi vào cuối năm, hướng tới mục tiêu 8000 điểm của ông. Điều này tương đương với việc tăng gần 5% so với mức hiện tại.

Chỉ số S&P 500 đã biến động liên tục kể từ khi chạm mức cao lịch sử vào giữa tháng 8 do lo ngại về triển vọng lạm phát, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh mức 5%. Giá WTI đã giảm xuống dưới 100 USD/thùng, nhưng vẫn cao hơn 43% so với mức đáy tháng 7. FED tuần trước đã thực hiện lần tăng lãi suất đầu tiên trong ba năm trở lại đây.

Dù vậy, quyết tâm chống lạm phát của ngân hàng trung ương vẫn khiến nhà đầu tư giữ quan điểm lạc quan. Chỉ số chứng khoán lớn này hiện chỉ thấp hơn khoảng 2% so với đỉnh, được nâng đỡ bởi một trong những mùa báo cáo tài chính quý 2 tốt nhất từ trước tới nay.

Các chiến lược gia thị trường thuộc JPMorgan và Goldman Sachs cũng cho rằng, lợi nhuận tích cực nên tiếp tục hỗ trợ thị trường chứng khoán, tuy nhiên nhóm của Bank of America cảnh báo rằng khi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chậm lại, vị thế của nhà đầu tư vẫn quá lạc quan.

Wilson của Morgan Stanley là một trong những người lạc quan nhất về chứng khoán Mỹ năm nay. Ông tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu vốn hóa lớn, chất lượng cao và cho biết động lực đang tích tụ ở các ngành dịch vụ, hướng tới yếu tố tài sản nhẹ.