Gần một nửa hệ thống bảo mật đầu cuối của doanh nghiệp vẫn cần nâng cấp! CrowdStrike (CRWD.US) nhắm đến mở rộng thị phần, BNP Paribas cho rằng mục tiêu tăng trưởng dài hạn có thể quá thận trọng

Nền tảng tài chính thông minh APP cho biết, công ty an ninh mạng CrowdStrike (CRWD.US) nhận định rằng, khi các doanh nghiệp dần loại bỏ hệ thống an ninh truyền thống, công ty vẫn còn nhiều cơ hội mở rộng thị phần trên thị trường phát hiện và phản ứng điểm cuối (EDR). Ngân hàng BNP Paribas gần đây đã tổ chức một cuộc gọi với lãnh đạo quan hệ nhà đầu tư của CrowdStrike và cho biết cơ hội tăng trưởng dài hạn của công ty vẫn rất hấp dẫn, thậm chí cho rằng mục tiêu doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cho năm tài chính 2030 và 2035 mà CrowdStrike đưa ra còn có thể khá thận trọng. Lần này, CrowdStrike không điều chỉnh hướng dẫn tài chính hiện tại. Trong phiên giao dịch sáng thứ Hai, cổ phiếu này từng tăng khoảng 1%.

Gần một nửa thị trường EDR vẫn sử dụng sản phẩm truyền thống, CrowdStrike tập trung vào nhu cầu thay thế

CrowdStrike ước tính, hiện khoảng 48% thị trường EDR vẫn đang sử dụng các sản phẩm an ninh truyền thống, điều này tạo điều kiện để công ty tiếp tục chiếm lĩnh thị phần. Thời hạn hợp đồng với các khách hàng doanh nghiệp liên quan thường khoảng năm năm, do đó khi các hợp đồng này lần lượt hết hạn và doanh nghiệp nâng cấp hệ thống an ninh mạng, CrowdStrike có cơ hội nhận được khách hàng và đơn hàng mới.

EDR là giải pháp an ninh mạng giám sát liên tục các thiết bị người dùng đầu cuối, chủ yếu nhằm phát hiện và ứng phó với các mối đe dọa mạng như ransomware, phần mềm độc hại, v.v.

BNP Paribas cho biết, CrowdStrike tin rằng sau “Mythos”, công ty vẫn có cơ hội quan trọng để gia tăng thị phần thông qua mảng EDR. Đối với CrowdStrike, việc thay mới các sản phẩm EDR truyền thống không chỉ đồng nghĩa với cơ hội có thêm khách hàng, mà còn có thể tạo không gian cho công ty bán nhiều module an ninh hơn cho khách hàng, từ đó thúc đẩy tăng trưởng ARR hàng năm.

Hiện tại, CrowdStrike đặt mục tiêu nâng ARR lên 10 tỷ USD vào năm tài chính 2030, và tiếp tục đạt 20 tỷ USD vào năm tài chính 2035. Đồng thời, công ty kỳ vọng tốc độ tăng trưởng ARR ròng mới đến năm tài chính 2028 sẽ vượt quá 20%.

Mục tiêu ARR dài hạn có thể còn thận trọng, thị trường an ninh AI cung cấp không gian tăng trưởng lớn hơn

BNP Paribas cho rằng mục tiêu tăng trưởng dài hạn mà CrowdStrike đưa ra cuối cùng có thể khá thận trọng. Theo tính toán dựa trên mục tiêu dài hạn của công ty, giả định CrowdStrike chiếm khoảng 3,5% thị phần trên thị trường sản phẩm an ninh liên quan đến AI có quy mô khoảng 565 tỷ USD. Trong khi đó, hiện tại CrowdStrike đang chiếm khoảng 4% thị phần trên thị trường liên quan.

Điều này có nghĩa là nếu CrowdStrike duy trì được thị phần hiện tại thay vì chỉ 3,5% như mục tiêu dài hạn ngụ ý, quy mô doanh thu mà công ty đạt được cuối cùng có thể vượt quá mức mục tiêu dài hạn hiện nay.

Ngoài lĩnh vực an ninh điểm cuối truyền thống, việc ứng dụng AI phổ biến nhanh chóng cũng đang tạo ra nhu cầu mới cho ngành an ninh mạng. Khi các doanh nghiệp ngày càng triển khai nhiều AI agent, việc kiểm soát hoạt động của các AI agent để ngăn chúng thực hiện các hành động độc hại hoặc không được phép, trở thành thách thức an ninh mới.

Hiện tại CrowdStrike cũng đang tích cực phát triển các sản phẩm an ninh dành cho AI agent, với mong muốn mở rộng năng lực an ninh mạng hiện tại sang lĩnh vực ứng dụng AI.

Đẩy mạnh lĩnh vực an ninh AI agent, sản phẩm Guardian đã ra mắt toàn diện

BNP Paribas cho biết, sản phẩm Guardian của CrowdStrike hiện đã chính thức được ra mắt toàn diện, còn sản phẩm SafeMind thì tận dụng mô hình Nemotron của Nvidia (NVDA.US) để phát hiện các hành vi độc hại tiềm ẩn của AI agent. Việc bố trí này có nghĩa rằng CrowdStrike đang mở rộng nền tảng an ninh của mình từ thiết bị đầu cuối truyền thống sang cả AI agent, giúp các doanh nghiệp bảo vệ an toàn trong khi áp dụng AI tạo sinh và hệ thống AI tự chủ.

Khi các AI agent được truy cập dữ liệu của doanh nghiệp, sử dụng công cụ phần mềm và thực hiện các nhiệm vụ ngày càng phức tạp, nguy cơ về an ninh tiềm ẩn cũng tăng lên. CrowdStrike kỳ vọng sẽ thông qua các sản phẩm liên quan để phát hiện các hành vi bất thường hoặc ác ý, từ đó cạnh tranh trên thị trường an ninh AI mới nổi này.

Điều đáng chú ý là, gần đây Nvidia cũng vừa ra mắt sản phẩm an ninh của riêng mình. Tuy nhiên, CrowdStrike cho BNP Paribas biết rằng vị thế của SafeMind không nhằm cạnh tranh trực tiếp với sản phẩm an ninh mới của Nvidia. Ngược lại, SafeMind sử dụng chính mô hình Nemotron của Nvidia, cho thấy CrowdStrike trong lĩnh vực an ninh AI ưa chuộng việc tận dụng hạ tầng và năng lực mô hình AI hiện có để phát triển các giải pháp an ninh cho khách hàng doanh nghiệp.

BNP Paribas nhận định rằng các mục tiêu dài hạn đạt được ARR 10 tỷ USD vào năm tài chính 2030 và 20 tỷ USD vào năm tài chính 2035 của CrowdStrike có thể khá thận trọng, và việc công ty có thể tiếp tục mở rộng thị phần EDR cũng như nắm bắt nhu cầu an ninh AI, sẽ là chìa khóa để đạt được tăng trưởng bền vững lâu dài.