Elon Musk cho biết giao dịch băng tần 800MHz là một cơn địa chấn, ba cổ phiếu viễn thông lớn lao dốc sau phiên giao dịch

Theo tin từ Woofun AI, Giám đốc điều hành SpaceX (SPCX.US) Elon Musk đã gọi việc công ty mua lại băng tần 800 MHz là sự kiện “chấn động” trong lĩnh vực viễn thông di động vệ tinh của Mỹ, đánh dấu việc hoàn thiện mảnh ghép quan trọng trong nỗ lực xây dựng mạng lưới phủ sóng di động toàn quốc tại Mỹ.

Định hướng chiến lược này nhanh chóng tạo ra phản ứng dây chuyền trên thị trường vốn, khiến các logic phòng thủ của các ông lớn viễn thông truyền thống bị thách thức nghiêm trọng. Elon Musk trên nền tảng xã hội X đã trích dẫn ý kiến của nhà đầu tư Tesla (TSLA.US) Sawyer Merritt, nhấn mạnh rằng băng tần tần số thấp này sẽ giúp “cải thiện chất lượng phủ sóng trong nhà” và xuyên qua các vật cản như tường. Đáp lại sự nghi ngờ từ Chamath Palihapitiya, nhà sáng lập Social Capital, Musk cho biết, mặc dù những người quan sát bình thường có thể đánh giá thấp vấn đề này nhưng những người am hiểu đều nhận ra đây là bước ngoặt quan trọng trong cuộc chiến giành băng tần. Về mặt kỹ thuật, SpaceX đã mua tổng cộng 14 MHz băng tần ghép nối từ Grain Management, nhằm bổ sung cho băng tần 2 GHz hiện có, giải quyết vấn đề kết nối Starlink Mobile trong các tòa nhà. Về mặt quản lý, Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ đã cấp phép vào thứ Ba cho SpaceX triển khai 15.000 thiết bị dịch vụ vệ tinh di động (MSS), không phải trả phí thuê cho các nhà khai thác mạng mặt đất.

Tuy nhiên, Giám đốc điều hành AT&T (T.US) Inc. John Stankey lại không đồng tình, ông cho biết công nghệ này vẫn phụ thuộc vào các trạm vi ba cực nhỏ để tăng cường phủ sóng trong nhà và còn gặp nhiều rào cản về mặt quản lý, nên khả năng SpaceX triển khai dịch vụ viễn thông di động là rất thấp.

Sự khác biệt trong lựa chọn công nghệ này thực chất là cuộc đối đầu trực diện giữa hai mô hình hạ tầng: kết nối trực tiếp vệ tinh và các trạm phát sóng mặt đất.

Thị trường chọn hướng đi bằng dòng tiền, nhóm cổ phiếu viễn thông truyền thống lao dốc mạnh, trong khi SpaceX lại đi ngược xu hướng. Theo dữ liệu tổng hợp từ Woofun AI, giá cổ phiếu AT&T sau giờ giao dịch giảm mạnh 6,59% xuống còn 23,23 USD, dù trong phiên giao dịch thông thường từng tăng 1,63%; giá cổ phiếu Verizon (VZ.US) Communications Inc. sau giờ giảm 5,70% còn 43,71 USD; T-Mobile (TMUS.US) US Inc. giảm 6,10% còn 160,86 USD.

Ngược lại, giá SPCX trong phiên giao dịch sau giờ tăng 3,11% lên 165,57 USD. Gene Munster, đồng sáng lập Deepwater Asset Management, nhận định một mẫu điện thoại thông minh tích hợp tính năng Starlink và có mô hình tích hợp theo chiều dọc có thể sắp ra mắt, với các lợi thế về chức năng và chi phí cung cấp dịch vụ trực tiếp cạnh tranh với Apple (AAPL.US) và Samsung Electronics. Dù Musk đã phủ nhận khả năng ra mắt điện thoại thông minh trong tương lai gần, nhưng thị trường rõ ràng đang coi SpaceX là kẻ có tiềm năng “lật đổ” hệ sinh thái phần cứng, sự chênh lệch về kỳ vọng đã khiến dòng vốn dịch chuyển nhanh từ các cổ phiếu viễn thông truyền thống sang cổ phiếu công nghệ vệ tinh.

Về lâu dài, Starlink đang nỗ lực tái cấu trúc lại ranh giới thị trường của các nhà khai thác viễn thông Mỹ thông qua chiến lược tích hợp dọc nguồn tài nguyên băng tần. Việc giành được băng tần tần số thấp không chỉ giúp phá vỡ rào cản vật lý về khả năng xuyên tín hiệu, mà còn khẳng định tính hợp pháp độc lập trong vận hành mạng không phụ thuộc mạng lưới mặt đất ở cấp độ quản lý.

Mặc dù các nhà khai thác truyền thống phản ứng bằng cách chỉ ra các hạn chế về công nghệ và rào cản pháp lý, nhưng sự biến động dữ dội của thị trường vốn cho thấy nhà đầu tư đã bắt đầu đánh giá lại tiềm năng thay thế mạng di động vệ tinh đối với mạng di động truyền thống. Khi 15.000 thiết bị MSS được đưa vào triển khai và nguy cơ cạnh tranh của các thiết bị thông minh hiện hữu, cục diện cạnh tranh trên thị trường viễn thông Mỹ đang chuyển từ cuộc chiến về độ phủ mặt đất sang một cuộc cạnh tranh đa chiều, liên kết giữa không gian - mặt đất - thiết bị đầu cuối.