Nhà tiên tri bong bóng cảnh báo th ị trường nhà đất Mỹ, vàng và cổ phiếu đều đang có bong bóng, kẻ điên hay là nhà tiên tri?
VietnamForex ngày 22 tháng 10—— Harry Dent lâu nay cảnh báo về bong bóng tài sản Mỹ, nay bắt đầu hành động: bán nhà ở của mình, không giữ vàng. Ông cho rằng đợt tăng này là bong bóng lớn nhất lịch sử, chứng khoán Mỹ, bất động sản Mỹ, giá vàng đều có nguy cơ điều chỉnh mạnh, bất động sản chịu áp lực rõ rệt do cấu trúc dân số. Ông dự định sử dụng công cụ đầu cơ làm ba lần bán khống để đặt cược vào sự giảm đầu tiên của chứng khoán Mỹ, và nhận thấy trái phiếu dài hạn Mỹ sẽ là lựa chọn trú ẩn an toàn, dự đoán sau đó sẽ có một thời kỳ giảm phát dài hạn, và bong bóng vỡ sẽ đem lại cơ hội cho vàng.
Một chuyên gia kỳ cựu của thị trường Mỹ, người đã cảnh báo về bong bóng suốt ba mươi năm, nay bắt đầu đặt cược bằng tài sản thực của mình. Ông bán nhà chính của mình, dọn sạch vàng, chỉ để lại một câu nói: Đây có lẽ là thời điểm duy nhất bạn cần bảo vệ mình tốt nhất.
Bán nhà ở trước, tin tưởng vào bong bóng lớn nhất lịch sử
Harry Dent là người sáng lập HSDent và là tác giả cuốn "The Sale of a Lifetime". Ông sớm nổi tiếng với cuốn "Great Boom Ahead" năm 1993, dự đoán chính xác giai đoạn tăng dài của những năm 90. Giờ đây, ông khẳng định rằng,
Dent cho biết: "Tôi đang bán nhà chính của mình vì căn đó chịu tác động mạnh nhất. Nhà nghỉ dưỡng của tôi đã bán từ nhiều năm trước." Tháng 3 năm nay ông từng nói, nếu đến cuối hè mà chưa xảy ra sụp đổ, ông sẽ đánh giá lại dự báo của mình. Nay ông đã đánh giá lại và kết luận không đổi. Ông cho rằng thị trường "vẫn đang tăng chậm, nhưng đang mất động lực, trông giống một đỉnh mới". Ông bổ sung: "Tôi biết nghe có vẻ điên rồ, nhưng tôi nói cho bạn biết, đây là thời điểm duy nhất bạn cần bảo vệ mình."
Bảng: Biểu đồ giá nhà tại Mỹ trung dài hạn
Lời khuyên bán nhà gây ngạc nhiên, bán căn có giá trị ròng cao nhất trước
Lời khuyên về bất động sản của Dent khiến người nghe bất ngờ nhất. Ông nói sau buổi diễn thuyết thường có người hỏi, có nên bán nhà nghỉ đang trả góp, và ông trả lời: bán căn đã trả hết nợ vay. Dent nói: "Bạn nên bán căn nhà có giá trị tài sản ròng cao nhất, dù đó có là nhà nghỉ dưỡng, bởi đó là nơi bạn có thể mất nhiều nhất."
Lý luận của ông là nếu một căn nhà có đòn bẩy cao bị sụp giá, ngân hàng sẽ chịu phần lớn tổn thất, người vay có thể chọn bỏ nhà. Tuy nhiên, việc bỏ nhà cũng có cái giá: sẽ phá hủy điểm tín dụng và ở một số bang, bên cho vay vẫn có thể truy đòi nợ còn lại. Thị trường bất động sản đã phát đi tín hiệu cảnh báo: tháng 9 số hợp đồng bán nhà cũ chờ hoàn tất giảm 7,3% so với tháng trước, thấp nhất kể từ khi Hiệp hội môi giới bất động sản Mỹ quốc gia bắt đầu theo dõi chỉ số này năm 2001, trong khi các nhà kinh tế theo khảo sát Bloomberg kỳ vọng chỉ giảm 0,5%. Theo số liệu từ Redfin, tháng 9 có 14,5% giao dịch mua nhà bị hủy, cao nhất kể từ khi dịch bùng phát.
Tuy nhiên giá nhà vẫn chưa giảm, giá bán nhà hiện tại tăng 1,3% so với cùng kỳ năm trước. Goldman Sachs ước tính hơn 95% chủ sở hữu nhà theo thế chấp hiện tại trả mức lãi thấp hơn so với thị trường, gần như không có động lực bán nhà. Dent cho rằng trạng thái bế tắc này không thể kéo dài, mức lãi suất trung bình cho vay mua nhà 30 năm theo Freddie Mac giữa tháng 10 đã đạt 7,40%, trong khi một năm trước mới là 6,27%. Ông nói: "Lãi suất 7,5% đáng lẽ phải khiến thị trường nhà phản ứng, và tôi nghĩ nó sẽ."
Ông cho rằng nguyên nhân là cấu trúc dân số, cũng chính là chuyên môn của ông. Thế hệ trẻ không đủ đông để tiêu thụ hết nhà mà thế hệ baby boomer sẽ bán ra trong 20 năm tới, Dent nói: "Sự ra đi của thế hệ baby boomer đã giết chết thị trường bất động sản." Ông dự đoán nhà ở ngoại ô lớn sẽ là nơi chịu ảnh hưởng đầu tiên.
Không giữ vàng, cho rằng vàng cũng đang có bong bóng
Điều gây sốc nhất có lẽ là danh mục đầu tư của ông. Khi được hỏi có giữ vàng không, Dent chỉ trả lời: "Không giữ vàng." Lý do là vàng cũng đang trong bong bóng. Theo dữ liệu CBS News, ngày 20 tháng 10 giá vàng giao ngay ở gần 4150 USD/oz, thấp hơn khoảng 26% so với kỷ lục đầu năm là 5596 USD. Dent dự đoán giá vàng sẽ còn tiếp tục giảm mạnh, và khẳng định: "Vàng ở đây không phải là nơi trú ẩn, nhớ lời tôi nói, vì nó đã phình to quá mức, ít nhất phải điều chỉnh 60% đến 70%."
Các ngân hàng trung ương không bán vàng. Theo dữ liệu chính thức của ngân hàng trung ương nước lớn châu Á, tháng 9 đã tăng mua khoảng 740.000 oz vàng, lớn nhất trong một tháng gần ba năm trở lại đây, nhưng Dent không bận tâm. Tuy nhiên với người giữ vàng, dự báo của ông không hoàn toàn xấu, ông tin rằng vàng sẽ có thời kỳ tốt nhất sau khủng hoảng, được thúc đẩy bởi nhu cầu của Ấn Độ.
Đặt cược vào giá xuống chứng khoán Mỹ, dùng công cụ bán khống ba lần
Dent dự đoán đợt sụt giảm đầu tiên của thị trường chứng khoán sẽ rất nhanh và sâu, mục tiêu về mức thấp sau dịch cuối năm 2022. Theo tính toán của ông, chỉ số S&P 500 sẽ giảm khoảng 54%, Nasdaq giảm khoảng 66%, tổng mức giảm cuối cùng có thể đạt 80-90%, tương tự giai đoạn 1929-1932. Một số vốn lớn bắt đầu rút lui: theo Financial Times, tuần kết thúc ngày 16 tháng 10 chỉ số Nasdaq 100 giảm 5,5%, tồi tệ nhất kể từ tháng 4 năm 2025; Bloomberg trích dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy trong 5 ngày giao dịch kết thúc 15 tháng 10, các quỹ phòng hộ giảm nắm giữ cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất kể từ năm 2016. Dent nói: "Tiền thông minh đã bắt đầu bán."
Tất nhiên, nhiều nhà đầu tư không cho đây là bong bóng, dữ liệu cho thấy các thành viên S&P 500 liên tiếp đạt tăng trưởng lợi nhuận hai con số trong bảy quý. Tuy nhiên
Nơi trú ẩn duy nhất, đặt cược vào trái phiếu dài hạn Mỹ
Đối với người khác, Dent khuyên chuyển sang loại trái phiếu an toàn nhất. Ông ưu tiên trái phiếu dài hạn Mỹ với lợi suất khoảng 5-5,5%, bởi chính phủ luôn có thể in tiền để trả. Ông nói: "Những trái phiếu này không bị vỡ nợ, vì vậy chúng sẽ trở thành nơi trú ẩn." Ông dự đoán lãi suất dài hạn sẽ giảm mạnh khi kinh tế suy yếu, qua đó đẩy giá trái phiếu tăng, và dự đoán quỹ trái phiếu dài hạn trên 20 năm TLT có thể tăng "hơn 100%".
Lâu dài sau đó, ông nhìn nhận tương lai là quá trình giảm giá, khẳng định "10-12 năm tới, giảm phát sẽ là xu hướng duy nhất". Ông không cho rằng Fed có thể đảo ngược tình hình—Fed đã tăng lãi suất tháng 9, và sẽ quyết định tiếp vào 28 tháng 10. Dent nói: "Họ không nhận ra bong bóng này nhạy cảm thế nào." Khi bong bóng vỡ, ông dự tính sẽ đầu tư lại vào AI và Ấn Độ, thời gian từ 2029 đến 2065.
Kết luận
Lời khuyên phòng thủ của Dent cuối cùng chỉ là một phép tính xác suất ông nhìn thấy: "Nếu tôi sai, bạn chỉ mất đi khoảng 5%, 10% thậm chí 20%; nhưng nếu tôi đúng, bạn tránh được việc mất 50% đến 80% toàn bộ tài sản tài chính—bất động sản, cổ phiếu, tất cả."
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Intel công bố mua lại kỳ lân Israel Classiq, CEO Chen Liwu: Sẽ xây dựng mảng kinh doanh điện toán lượng tử toàn diện
Intel thông báo mua lại công ty khởi nghiệp về điện toán lượng tử của Israel, Classiq, dự kiến giao dịch sẽ hoàn tất vào nửa đầu năm 2027. Việc mua lại này sẽ tích hợp nền tảng phần mềm thuật toán lượng tử của Classiq với khả năng phần cứng qubit silicon của Intel, tạo ra một hệ sinh thái điện toán lượng tử đẩy đủ từ phần cứng đến phần mềm, bổ sung cho Intel về mặt phần mềm lượng tử.
Apple phản hồi về vấn đề màn hình gập iPhone Duo bị nứt: Thừa nhận một số thiết bị bị ảnh hưởng, khuyến nghị người dùng đăng ký đổi máy
Apple cho biết trong tuyên bố rằng "đã nhận biết được một số ít thiết bị iPhone Duo gặp vấn đề với màn hình trong," và khuyến nghị người dùng bị ảnh hưởng nên liên hệ với AppleCare để thay thế sản phẩm. Apple cũng nhấn mạnh rằng phần lớn các mẫu Duo không bị ảnh hưởng bởi vấn đề này, và thiết bị bị lỗi thường sẽ xuất hiện triệu chứng trong thời gian ngắn. Nền tảng đánh giá tháo gỡ iFixit cho rằng vấn đề do các linh kiện bên trong bản lề bị hỏng, dẫn đến màn hình bị nứt, chứ không phải lỗi từ chính tấm nền hiển thị.
Kỳ vọng sáp nhập với SpaceX (SPCX.US) tiếp tục tăng nhiệt, tỷ lệ Wall Street dự đoán giảm giá đối với Tesla (TSLA.US) đạt mức thấp nhất trong hơn 11 năm.
Khi khả năng hợp nhất giữa Tesla và SpaceX ngày càng trở nên hiện thực, các nhà phân tích phố Wall đang nhanh chóng chuyển sang lạc quan về nhà sản xuất xe điện này.
Anthropic(ANT.US) tăng tốc IPO trên thị trường chứng khoán Mỹ! Goldman Sachs, Morgan Stanley đứng đầu trong 22 ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành. Google(GOOGL.US) và Amazon(AMZN.US) đóng góp gần một nửa doanh thu. Rủi ro chuỗi cung ứng năng lực tính toán thu hút sự chú ý.
Anthropic đang đẩy nhanh tiến trình IPO, với sự dẫn đầu của Goldman Sachs và Morgan Stanley cùng 22 ngân hàng đầu tư tham gia bảo lãnh phát hành. Tuy nhiên, hồ sơ chào bán cho thấy công ty phụ thuộc nhiều vào kênh bán hàng và nguồn cung sức mạnh tính toán từ các ông lớn công nghệ như Google, Amazon và Microsoft. Cam kết mua sức mạnh tính toán với số lượng lớn cùng rủi ro chuỗi cung ứng chip tiên tiến cũng đang thu hút sự chú ý của thị trường.
Giá tiền điện tử
Thêm
