Meta phát hành cổ phiếu trị giá 25 tỷ USD được đăng ký mua vượt 5 lần, hơn một nửa phân bổ cho các nhà đầu tư dài hạn và cổ đông hiện tại.

Kế hoạch huy động vốn cổ phần quy mô kỷ lục của Meta Platforms nhận được sự hưởng ứng tích cực từ các nhà đầu tư tổ chức, thể hiện niềm tin mạnh mẽ của thị trường vốn đối với chiến lược trí tuệ nhân tạo của công ty.

Theo Bloomberg dẫn nguồn thạo tin, đợt phát hành 25 tỷ USD cổ phiếu phổ thông quy mô mở rộng của Meta đã thu hút nhu cầu đăng ký mua cao gấp khoảng năm lần lượng cung, hơn một nửa số cổ phần được phân bổ cho các nhà đầu tư dài hạn và các cổ đông hiện hữu.

Đợt phát hành này định giá 625 USD/cổ phiếu, chiết khấu 2,7% so với giá đóng cửa phiên cuối tuần trước khi công bố phát hành, song mức phát hành chiết khấu vẫn khiến giá cổ phiếu chịu áp lực trong ngắn hạn. Ngày thứ Ba, Meta giảm 1,64%, dừng ở mức 620 USD/cổ phiếu, đã giảm dưới giá phát hành.

Đợt phát hành cổ phiếu phổ thông trị giá 25 tỷ USD này là một phần của kế hoạch huy động vốn cổ phần tổng cộng 98 tỷ USD của Meta; nếu hoàn thành suôn sẻ, đây sẽ là một trong những kế hoạch huy động vốn cổ phần lớn nhất lịch sử. Công ty khẳng định toàn bộ số tiền thu được sẽ sử dụng cho xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo và nghiên cứu phát triển công nghệ siêu trí tuệ cá nhân.

Các tổ chức tập trung, cấu trúc đăng ký mua rất tập trung

Theo nguồn thạo tin, trong đợt phát hành cổ phiếu phổ thông này, 15 nhà đầu tư lớn nhất được phân bổ tổng cộng khoảng 70% số cổ phần phát hành, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn là lực lượng chính tham gia huy động vốn lần này.

Hơn một nửa số cổ phần chuyển đến các nhà đầu tư dài hạn và cổ đông hiện hữu của Meta, phản ánh thị trường đánh giá cao chiến lược dài hạn của công ty.

Đồng thời, nhu cầu đăng ký mua 12,5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc cũng cao gấp nhiều lần quy mô phát hành, cho thấy thị trường giữ sự quan tâm mạnh mẽ với các công cụ huy động vốn cổ phần khác nhau của Meta. Đợt chào bán này do Morgan Stanley và Goldman Sachs bảo lãnh phát hành.

Ba mũi nhọn, cấu trúc huy động vốn đa dạng công cụ

Theo thông báo của Meta, kế hoạch huy động 98 tỷ USD gồm ba phần: phát hành 25 tỷ USD cổ phiếu phổ thông, phát hành 12,5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc, và kế hoạch phát hành theo thị giá (ATM) dự kiến triển khai.

Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc thường sẽ chuyển đổi sang cổ phiếu phổ thông trong thời hạn nhất định, giúp doanh nghiệp huy động vốn ngay và trì hoãn một phần hiệu ứng pha loãng cổ phiếu đến tương lai.

Toàn bộ đợt huy động vốn này chủ yếu sử dụng các công cụ cổ phần thay vì tài trợ nợ, vừa cung cấp nguồn vốn dồi dào cho đầu tư dài hạn của công ty, đồng thời cũng khiến các cổ đông hiện hữu đối mặt với mức độ pha loãng cổ phiếu nhất định.

Đẩy nhanh chiến lược AI, dòng sản phẩm Muse cạnh tranh với các đối thủ hàng đầu

Meta cho biết, số tiền huy động mới sẽ tập trung đầu tư vào lĩnh vực hạ tầng AI và trí tuệ siêu cá nhân.

Ở cấp độ sản phẩm, công ty đã ra mắt trí tuệ AI cá nhân tên Muse và mô hình AI Muse Wonder. Ban lãnh đạo Meta cho biết Muse Wonder có khả năng thực hiện các nhiệm vụ lập trình tương đương với ChatGPT của OpenAI và Claude của Anthropic.

Quy mô huy động vốn lần này phản ánh cuộc đua vũ trang trong lĩnh vực vốn giữa các ông lớn công nghệ toàn cầu xoay quanh AI, hạ tầng tính toán và trợ lý thông minh đang bước vào giai đoạn mới.

Với các nhà đầu tư, vấn đề then chốt là liệu Meta có thể chuyển hóa lượng vốn đầu tư khổng lồ này thành tăng trưởng doanh thu bền vững và cải thiện lợi nhuận lâu dài hay không – yếu tố quyết định giá trị dài hạn của đợt huy động lần này.