Bản cáo bạch của Anthropic "kích thích lòng tham"! CoreWeave dẫn đầu làn sóng phục hồi giao dịch AI

Anthropic đã nộp đơn IPO vào thứ Hai, trong bản cáo bạch cho thấy doanh thu của hãng trong nửa đầu năm nay đạt 16,3 tỷ USD, tăng gần 14 lần so với cùng kỳ năm trước. Con số này vượt xa kỳ vọng bi quan trước đó của một số nhà đầu tư và khiến tâm lý Phố Wall đảo chiều nhanh chóng.

Vào thứ Ba, Chỉ số Tổng hợp Nasdaq đóng cửa tăng 1,2%, nối tiếp mức tăng 0,8% hôm thứ Hai. Các nhóm ngành hạ tầng như điện toán đám mây AI, lưu trữ và kết nối quang học đều tăng mạnh, dẫn đầu là các cổ phiếu từng chịu áp lực mạnh do lo ngại lãi suất và căng thẳng vĩ mô.

CoreWeave tăng mạnh 8% vào thứ Ba, Nebius Group tăng tới 11,2%, trở thành hai cổ phiếu hạ tầng AI nổi bật nhất trong ngày.

Nhóm ngành lưu trữ cũng hưởng lợi đồng thời. Western Digital tăng 7%, Seagate Technology tăng 3,7%.

Ngoài ra, Dell tăng 7,5% vào thứ Ba, kể từ đầu năm cổ phiếu này đã tăng mạnh nhờ làn sóng máy chủ AI. Cổ phiếu kết nối quang học Coherent tăng 6,4%, Lumentum tăng 5,9%. Các nhà cung cấp chip kết nối AI như Credo và Astera Labs lần lượt tăng 10,8% và 10,5%.

Cam kết vốn dài hạn của Anthropic đối với năng lực tính toán đã xác thực trực tiếp tiềm năng nhu cầu của các ngành hạ tầng mới như nhà cung cấp dịch vụ đám mây, lưu trữ và kết nối quang học. Đáng chú ý, đợt phục hồi này diễn ra trong bối cảnh Elon Musk công khai dự đoán tiêu cực vào cuối tuần trước — ông dự báo các nhà cung cấp dịch vụ đám mây thế hệ mới sẽ đối mặt với nguy cơ cạn vốn. Musk cho rằng hơn 200 công ty loại này sẽ phải hợp nhất, chỉ một số công ty có thể trụ lại và con số đó sẽ không nhiều. Tuy nhiên, thị trường rõ ràng đã bỏ qua cảnh báo này.

Dữ liệu trong cáo bạch “gây sốc”, IPO có thể vượt xa mức đăng ký

Nhà phân tích Louis Navellier của InvestorPlace viết trong báo cáo gửi khách hàng rằng, bản cáo bạch S-1 của Anthropic “đang khuấy động sự phấn khích lớn” trên thị trường.

Ông nhấn mạnh số liệu then chốt: Doanh thu nửa đầu năm đạt 16,3 tỷ USD, tăng gần 14 lần so với cùng kỳ năm trước.

Dù công ty vẫn đang trong trạng thái lỗ hoạt động, Navellier tin rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu “gây sốc” này sẽ thúc đẩy IPO bị “đăng ký mua quá mức nghiêm trọng” — nghĩa là nhu cầu cổ phiếu sẽ cao hơn nhiều so với số lượng phát hành thực tế.

Cam kết vốn dài hạn là yếu tố thực sự thúc đẩy cổ phiếu hạ tầng tăng giá

Quản lý danh mục cấp cao Rob Thummel của Tortoise Capital đã lý giải cho MarketWatch về logic đầu tư đằng sau làn sóng này.

“Anthropic đã cam kết chi tiêu vốn lâu dài,” ông nói. Khi nhu cầu năng lực tính toán tiếp tục tăng mạnh, nhu cầu hạ tầng hỗ trợ sẽ đồng thời phát triển — trực tiếp có lợi cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới cho thuê năng lực tính toán.

Thummel cũng nhấn mạnh loạt hợp đồng Anthropic đã ký để đảm bảo năng lực tính toán tương lai, cho thấy niềm tin rằng nhu cầu hạ tầng AI “sẽ duy trì mạnh mẽ trong thời gian dài”.

Lazard: Thị trường vẫn còn dư địa hấp thụ các tài sản kiểu này

Quản lý danh mục đầu tư Celine Woo của Lazard Asset Management chia sẻ trên MarketWatch rằng dù mức giá và nhu cầu cho IPO của Anthropic còn chưa rõ ràng, nhưng bản cáo bạch đã là tín hiệu lạc quan cho thị trường.

“Từ góc độ nhà đầu tư, thị trường vẫn còn nhiều sức mua với loại tài sản kiểu này,” bà chia sẻ.

Mô hình kinh doanh của Anthropic — cũng như của đối thủ — đều cần lượng lớn chip và năng lực tính toán để duy trì vận hành. Lý thuyết này đang nâng đỡ cả chuỗi cung ứng AI.

Kết quả tài chính từ các ông lớn chip hỗ trợ đà tăng, các hãng công nghệ vẫn tiếp tục đầu tư mạnh vào AI

Chiến lược gia cổ phiếu châu Âu trưởng Michael Field của Morningstar chỉ ra trong báo cáo hôm thứ Hai rằng, ASML (tăng 2,9%) và TSMC (tăng 3%) đều vượt kỳ vọng nhờ nhu cầu công nghệ chip tiên tiến cao và đưa ra “triển vọng lạc quan” cho ngành.

Tuy nhiên, chi tiêu AI của các tập đoàn công nghệ lớn cũng không có dấu hiệu giảm nhiệt. Sau khi Meta công bố báo cáo tài chính ấn tượng tuần trước, hãng hôm thứ Hai tiếp tục công bố kế hoạch gọi vốn cổ phần lên tới 95 tỷ USD. Alphabet, Microsoft và Amazon sẽ lần lượt công bố báo cáo tài chính vào cuối tuần này.