Northland: Thương vụ giữa迈威尔科技 và Lumentum nổi bật giá trị khan hiếm của các thiết bị InP, có lợi cho các cổ phiếu liên quan tại Mỹ.

Ứng dụng Zhihu Financial APP đưa tin, sau khi Marvell Technology (MRVL.US) công bố giao dịch với Lumentum (LITE.US), Northland Capital Markets vào thứ Hai đã nâng xếp hạng cho Coherent (COHR.US) và Applied Optoelectronics (AAOI.US).

"Mặc dù đợt tăng giá của nhóm mô-đun quang học AI được thúc đẩy bởi tin đồn liên quan đến Marvell Technology đã diễn ra ngắn ngủi, nhưng điều đó nhấn mạnh một điểm: đối với các nhà cung cấp chip AI quy mô lớn, ngoài các mạch tích hợp tính toán và mạng, khả năng thiết bị quang tử hiếm có cũng rất giá trị," nhà phân tích Tim Savageaux của Northland viết trong báo cáo gửi khách hàng. "Chúng tôi tuy vẫn không đánh giá cao nhóm mô-đun quang học, nhưng năng lực lõi về thiết bị photonics Indium Phosphide (InP) của Applied Optoelectronics và Coherent, cùng với sự điều chỉnh mạnh giá cổ phiếu của hai công ty này, đã thúc đẩy chúng tôi nâng xếp hạng của cả hai, và duy trì mục tiêu giá lần lượt là 120 USD và 280 USD."

Savageaux đã nâng xếp hạng của Coherent và Applied Optoelectronics từ "Hiệu suất như thị trường" (Market Perform) lên "Vượt trội hơn thị trường" (Outperform).

Ông cũng cho biết thêm, thỏa thuận này cũng có lợi cho các công ty trong lĩnh vực mạch tích hợp quang tử như MACOM (MTSI.US) và MaxLinear (MXL.US), vì MACOM sở hữu thiết bị Indium Phosphide. "Chúng tôi vẫn tin rằng, khả năng quang tử của MACOM phần lớn chưa được thị trường nhận biết, đồng thời vị thế ngày càng mạnh mẽ của MaxLinear trong lĩnh vực optical DSP cũng vậy," Savageaux bổ sung.