Báo cáo hằng ngày Bitget UEX｜bitcoin rớt khỏi mức 77.000 USD; chỉ số Nasdaq giảm mạnh 5,52%; số liệu phi nông nghiệp kiểm tra kỳ vọng lãi suất (06/11/2026)

I. Tin tức nóng nổi bật

Công nghệ và chính sách｜Bán tháo chuỗi ngành AI tăng mạnh, thị trường đánh giá lại kỳ vọng xây dựng

Ngày 5/11, chứng khoán Mỹ giảm mạnh, Nasdaq giảm 5.52%. Nvidia giảm 9.26%, AMD giảm 17.26%, Micron giảm 17.46%, các doanh nghiệp phụ trợ trung tâm dữ liệu cũng chịu áp lực đồng thời.

Thị trường lo ngại về nhịp điều tiết, giám sát hạ tầng AI sau bầu cử tăng lên, nhưng giá cổ phiếu giảm không đồng nghĩa đơn đặt hàng đã bị hủy. Sắp tới cần phân biệt giữa việc nén định giá, thay đổi điều kiện tài chính và việc điều chỉnh thực sự vốn đầu tư khách hàng, để đánh giá liệu tác động đã truyền tới lợi nhuận hay chưa.

Chính sách tiền tệ Anh｜Ngân hàng trung ương nâng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4%, lạm phát năng lượng vẫn là yếu tố ràng buộc

Ngân hàng trung ương Anh tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 4%, kết quả bỏ phiếu là 8-1, một thành viên khác ủng hộ tăng 50 điểm cơ bản. Ngân hàng cho biết lạm phát tháng 9 ở Anh là 3.5%, dự kiến giữa năm sau tăng lên khoảng 5%.

Biến động giá dầu gần đây chưa đủ loại bỏ ảnh hưởng trễ của chi phí năng lượng tăng trước đó. Đối với thị trường toàn cầu, điều này nhắc nhở nhà đầu tư: đà giảm giá tài sản rủi ro và chính sách tiền tệ nới lỏng ngay lập tức của ngân hàng trung ương không nhất thiết gắn chặt với nhau.

Việc làm Mỹ｜Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm còn 189,000, báo cáo phi nông nghiệp tối nay là bài kiểm tra then chốt

Tuần kết thúc ngày 31/10, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Mỹ là 189,000, giảm 6,000 so với tuần trước đó đã điều chỉnh; tuần kết thúc ngày 24/10, số đơn xin tiếp tục tăng lên 1,718,000.

Đơn xin lần đầu thấp cho thấy sa thải chưa lan rộng rõ rệt, đơn xin tiếp tục tăng cần chú ý tốc độ tái việc sau thất nghiệp. Tối nay, dữ liệu phi nông nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp và mức lương sẽ quyết định thị trường đánh giá như thế nào về sức bền của thị trường lao động, lạm phát cũng như lộ trình lãi suất.

II. Tổng kết thị trường

Hiệu suất thị trường hàng hóa và ngoại hối

Dầu thô phục hồi cùng lúc với lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, thị trường không giao dịch theo một logic “tăng trưởng mạnh hay yếu” duy nhất. Giá dầu tăng lại sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát, cổ phiếu công nghệ giảm khiến độ nhạy cảm với tài chính, lợi nhuận và định giá tăng lên; đối với vàng vẫn cần quan sát liệu lãi suất thực và nhu cầu phòng thủ có thể đồng thuận hay không.

Diễn biến thị trường tiền mã hóa

BTC chốt tại 76,152.06 USDT, giảm 5.47% trong 24h; ETH chốt tại 2,241.20 USDT, giảm 7.53% trong 24h. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa khoảng 2,57 nghìn tỷ USD, giảm 7.84% trong 24h, thời gian cập nhật vốn hóa độc lập là 07:59, giờ Bắc Kinh.

Khu vực thanh lý BTC/ETH: Hôm nay, khu vực thanh lý tiềm năng chủ yếu ở phía trên/dưới của hai đồng này thiếu dữ liệu cập nhật xác thực, tạm thời không liệt kê khoảng cụ thể, khoảng cách hoặc phán đoán thanh lý gần nhất.

Chi phí nắm giữ của tổ chức｜BTC: Theo tiết lộ mới nhất ngày 2/11, Strategy có giá vốn nắm giữ tổng thể là 75,451 USD, nắm giữ 849,327 BTC, giá hiện tại cao hơn giá vốn khoảng 0.83%, tương ứng lãi tạm tính. Glassnode ngày 28/10 công bố ước tính chi phí tổng hợp của spot BTC ETF Mỹ là khoảng 81,500 USD, giá hiện tại thấp hơn khoảng 6.66%, tương ứng lỗ tạm tính; con số này giữ nguyên ngày công bố, không coi là chi phí thực thời điểm hiện tại.

Nhận định thị trường: BTC đã gần sát mức chi phí nắm giữ tổng thể tham khảo của Strategy, cần chú ý xem vùng 75,451 USD liệu có thể giữ vững lực cầu, cũng như khả năng bật lại vượt 77,000 USD; ETH giảm mạnh hơn, mức chấp nhận rủi ro ngắn hạn vẫn yếu, phản ứng USD và lãi suất sau báo cáo phi nông nghiệp tối nay xứng đáng theo dõi. Chi phí tổ chức không đồng nghĩa đảm bảo hỗ trợ, cũng không đại diện cho lực mua mới.

Diễn biến chỉ số chính của chứng khoán Mỹ

Đà tăng chung của phiên trước đó nhanh chóng chuyển sang điều chỉnh toàn diện, Nasdaq giảm mạnh nhất. Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, nhóm ngành chu kỳ và cổ phiếu liên quan tiền mã hóa đều yếu đồng loạt, cho thấy rủi ro đang lan rộng, thành tích tốt của một vài doanh nghiệp không đủ bù lại sức ép định giá chung.

Hiệu suất của bảy ông lớn công nghệ

Bảy ông lớn đều giảm giá, Tesla và Nvidia giảm mạnh nhất, Apple giảm ít nhất. Sự phân hóa trước đây giữa nhóm cổ phiếu nền tảng và phần cứng không ngăn được tâm lý rủi ro suy giảm, tiếp theo cần quan sát liệu áp lực bán có giảm, kỳ vọng lợi nhuận có ổn định lại hay không.

Quan sát biến động ngành

Chip và trung tâm dữ liệu: AMD giảm 17.26%, Micron giảm 17.46%, Vertiv giảm 14.02%, GE Vernova giảm 7.48%. Thị trường tập trung lo ngại chuỗi xây dựng AI và vốn đầu tư, bước tiếp theo nên kiểm tra đơn hàng khách hàng, tiến độ dự án và sắp xếp tài chính, không nên chỉ dựa vào mức giảm để phán ngành hết nhu cầu.

Cổ phiếu liên quan tiền mã hóa: Coinbase giảm 9.69%, Strategy giảm 9.29%, Robinhood giảm 10.32%. Giá token yếu và áp lực định giá cổ phiếu xuất hiện đồng thời, cần tách bạch đánh giá biến động do kinh doanh, huy động vốn và mức độ nắm giữ token của doanh nghiệp.

Điểm sáng ngược chiều ở nhóm ứng dụng: AppLovin tăng 31.04%, cho thấy trong bối cảnh thị trường chung suy giảm, doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền đã hiện hữu vẫn giúp nổi bật một số mã cổ phiếu; tuy nhiên, diễn biến này không thể áp dụng ngay cho toàn ngành phần mềm đã tăng mạnh.

III. Phân tích chuyên sâu các cổ phiếu tiêu điểm của Mỹ

AppLovin APP｜Doanh thu và dòng tiền hiện thực, cổ phiếu tăng mạnh ngược chiều

Tóm tắt sự kiện: Ngày 4/11 sau giờ giao dịch, công ty công bố doanh thu quý 3 là 2.185 tỷ USD, tăng 55% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 1.439 tỷ USD, tăng 72% so với năm trước, dòng tiền tự do khoảng 1.4 tỷ USD. Ngày 5/11, giá đóng cửa là 356.10 USD, tăng 31.04%.

Diễn giải thị trường: So với các câu chuyện về phần cứng phụ thuộc quy mô xây dựng tương lai, nguồn thu và dòng tiền đã tạo ra của nền tảng quảng cáo mang lại căn cứ kết quả trực tiếp hơn, tuy nhiên tăng trưởng cao cần được xác thực ở các quý tiếp theo.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi trọng tâm vào tỷ suất lợi nhuận từ quảng cáo, số lượng khách hàng mở rộng và tính bền vững dòng tiền. Doanh thu quý IV dự kiến 2.365-2.395 tỷ USD, không thể coi một phiên tăng mạnh đơn lẻ là xóa rủi ro định giá.

Airbnb ABNB｜Doanh thu tăng tốc, công bố ủy quyền mua lại mới 12 tỷ USD

Tóm tắt sự kiện: Ngày 5/11 sau giao dịch, Airbnb công bố doanh thu quý 3 đạt khoảng 4.9 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ; tổng giá trị đặt chỗ 27.7 tỷ USD, tăng 21%, lợi nhuận ròng khoảng 1.9 tỷ USD. Công ty ủy quyền mua lại tối đa thêm 12 tỷ USD. Đóng cửa phiên thường 170.13 USD, giảm 3.54%, diễn ra trước khi công bố báo cáo tài chính.

Diễn giải thị trường: Lượng đặt chỗ và doanh thu đồng thời tăng trưởng cung cấp bằng chứng cho nhu cầu du lịch, ủy quyền mua lại thể hiện ý đồ phân bổ vốn, nhưng chưa đồng nghĩa mua lại đã thực hiện.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi tăng trưởng đặt chỗ, giá thuê trung bình và cân đối chi cho các ngành kinh doanh mới, phân biệt giữa tăng trưởng thực, đóng góp giá cả và thay đổi biên lợi nhuận.

Qualcomm QCOM｜Sự lo ngại về mảng điện thoại sau báo cáo tài chính được phản ánh tập trung

Tóm tắt sự kiện: Ngày 5/11, Qualcomm đóng cửa ở 156.75 USD, giảm 9.49%. Trước đó, công bố doanh thu GAAP quý IV tài khóa 2026 là 10.322 tỷ USD, giảm 8% so với năm trước, lợi nhuận không GAAP trên mỗi cổ phiếu là 2.17 USD, giảm 28%.

Diễn giải thị trường: Áp lực từ mảng điện thoại kết hợp đà giảm chung của cổ phần AI phần cứng, thị trường cần minh chứng rõ ràng hơn từ nguồn thu không thuộc lĩnh vực di động, để đánh giá mức bù đắp chuyển đổi kinh doanh cho lợi nhuận.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi nhu cầu khách hàng smartphone, mở rộng mảng ô tô và trung tâm dữ liệu; mục tiêu doanh thu trung tâm dữ liệu năm 2027 vẫn chỉ là dự báo, chưa thể tính trước là đã hiện thực hóa.

IV. Tin tức thị trường và dự án

Hadron hợp tác với RedStone, bổ sung năng lực định giá và thanh toán cho tài sản mã hóa. Tether ngày 5/11 công bố hợp tác, cung cấp cho phía phát hành Hadron quyền truy cập giá cả, dữ liệu giá trị ròng và xếp lịch thanh khoản T+0 cho tài sản hợp chuẩn. Hiệu quả thực tế phụ thuộc điều kiện tài sản, bên cung cấp thanh khoản và cơ chế quy đổi, không thể hiểu rằng mọi tài sản mã hóa đều có thể rút ngay không mất giá.

Cập nhật công khai về vàng mã hóa, cần chú ý tiêu chuẩn dự phòng và bán hàng. Tether Gold ngày 4/11 cho biết, tính đến 30/9, XAU₮ sở hữu dự trữ vàng khoảng 25.7 tấn, tổng giá trị dự trữ khoảng 3.44 tỷ USD, trong đó bao gồm lượng token đã bán và có thể bán. Con số là quy mô dự trữ cuối quý, không đại diện cho dòng tiền mới hôm nay.

V. Lịch thị trường hôm nay

Dự báo sự kiện trọng điểm: Báo cáo phi nông nghiệp chú trọng so sánh việc làm, tỷ lệ thất nghiệp và lương xem có xác nhận lẫn nhau không. Nếu dữ liệu lao động và lương mạnh thì áp lực lãi suất có thể duy trì; nếu yếu rõ, phải đánh giá liệu kỳ vọng lãi suất giảm có bù trừ được nỗi lo lợi nhuận không. Dự báo lạm phát tiêu dùng sẽ bổ sung góc nhìn về tác động của biến động giá nhiên liệu đến tâm lý của người dân gần đây.

Quan điểm tổ chức: Nhà phân tích cấp cao của Swissquote Bank, Ipek Ozkardeskaya nhận định trong bình luận ngày 5/11 rằng sau bầu cử, việc xây dựng AI mạnh mẽ có thể sẽ bị xem xét kỹ hơn. Quan điểm này lý giải một phần việc đánh giá lại rủi ro, nhưng tác động thực tế còn phụ thuộc chính sách, phê duyệt và kế hoạch chi tiêu doanh nghiệp.

Bài viết chỉ cung cấp thông tin thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.