强韧业绩印证战略成功！美国达乐公司(DG.US)获华尔街看好 目标价看至140美元

智通财经APP获悉，在追求高性价比的消费者强劲需求带动下，美国达乐公司(DG.US)公布了强劲的第三季度业绩和超预期的全年指引。财报显示，该公司各商品品类普遍实现增长，客流量上升推动销售额增长4.6%，利润大幅跃升44%。

对此，Evercore ISI分析师Michael Montani在给客户的报告中评论道：“美国达乐公司回归核心业务的战略正持续见效，同店销售额增速稳定在2.5%至3%的行业平均水平区间。未来关键在于，如何在市场高度期待的利润率回升与必要的再投资之间取得平衡——包括薪资水平提升、价格定位优化及供应链升级等方面，从而在竞争激烈的食品零售行业中维持增长势头。”

该公司对全年展望的上调，反映了其对强劲假日销售季及市场份额增长的预期。同时，公司进一步扩大生鲜食品业务并吸引了更多高收入客群，也增强了这一积极前景。

不过，富国银行分析师Edward Kelly指出，同店销售额仍是关键瓶颈。他表示：“尽管同店销售表现有所改善，但2.5%的增速仍缺乏吸引力，尤其考虑到公司长期杠杆率有望进一步提升的背景。”鉴于“同店销售表现平淡及行业竞争压力”，Kelly维持对该股的“持有”评级，目标价定为115美元。

Gordon Haskett分析师Chuck Grom则认为，客流增长是衡量零售商运营健康度的关键指标。他指出，美国达乐公司在这一指标上的持续良好表现尤为突出，特别是相较于竞争对手美元树公司(DLTR.US)。

此外，美国达乐公司披露，季度内平均客单价实现同比增长，但每笔交易的商品数量有所下降。Grom表示：“这种购物模式与公司历史上观察到的消费者承压时期特征一致。”他对公司在宏观经济压力下仍能实现强劲业绩感到鼓舞，因此将其评级上调至“买入”，目标价定为140美元。

截至周四收盘，美国达乐公司股价上涨14.01%，成为标普500指数中表现最佳的成分股。