美光CEO：内存短缺或持续至明年，新产能后年才能大规模释放

美光CEO桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）日前在接受CNBC访问时警告称，全球存储芯片短缺问题可能会持续到2026年之后，AI需求的增速仍然远远超过行业扩产速度。

与此同时，整个存储行业也正在发生明显变化。越来越多厂商开始把重点转向AI专用存储产品，而美光则正在减少消费级业务，把资源集中到利润更高的企业级市场。梅赫罗特拉表示：“未来几年，AI 数据中心对存储芯片的需求仍会保持强劲，而供应端将很难跟上。”

梅赫罗特拉还强调，即便行业正在积极建设新晶圆厂，目前的供需失衡依然属于长期结构性问题，而不仅仅是传统周期波动。行业真正意义上的大规模新产能释放，至少要等到2028年。内存制造属于建设周期极长的重资产，从厂房动工到设备调试完成，耗时远超外界想象。

为了把更多产能转向AI相关产品，美光已经开始缩减消费级存储业务，并停掉部分品牌产品线。美光还计划在2026年大幅提高资本支出，重点投资AI加速器所需的高带宽内存（HBM）。

梅赫罗特拉曾在本月初指出，当前的AI浪潮仅处于“早期阶段”，随着AI智能体的崛起，更高速、更大容量的存储已成为支撑AI发挥全部能力的战略资产。