星巴克想省钱，却害了微软？

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星巴克

彭博报道说，星巴克正在加速内部软件自研，计划用AI工具来提高软件开发效率，目标是逐步替代长期采购的商业软件。这些要替代掉的软件，包括微软的库存追踪系统、IBM的设备维护管理工具，以及甲骨文的Simphony POS系统。彭博估算，最快会在2027年底完成测试并投入使用。

彭博认为，对于星巴克而言，用AI替代专业有两层理由，一个是省钱，星巴克首席技术官Anand Varadarajan今年早些时候表示说，公司每年软件支出约4亿美元，这里面存在明显的优化空间。他也向员工提出，希望减少对外部软件的依赖。

另一个是裁员和组织结构变化。自2025年2月以来，星巴克累计裁减约2300个岗位，技术部门也受到影响。换到以前，裁员和自研软件放在一起比较矛盾，但现在有了AI后，就没那么奇怪和难以理解了。

不过，彭博认为这条路也没那么顺。虽然公司省掉了软件许可费，但也不一定等于真省钱。因为自研软件之后的维护、升级、数据治理、安全、培训等问题，都要有人长期运维。就比如星巴克不久前，上线了一套 AI库存系统，本想着能自动化盘点，但由于准确率不稳定的缘故，没多久就被撤换下来了。

这就是手搓软件和专业软件的区别，一旦出现问题，手搓软件只能怪自己，但你要买了专业软件，起码还有一队专业人马来服务。

最后，彭博认为这也不能代表大客户会全面脱离专业软件，因为这些大企业真正困难的点，通常在手搓版本1.0后才会出现，比如软件的稳定运行、持续升级、跨系统集成和责任划分等等，而后面这些问题，才是软件的长期成本。AI虽然能提高开发效率，但能不能长期替代成熟商业软件？现在还是一个未知数。

Jason认为，星巴克可能只是一个缩影，它一定不会完全抛弃专业软件，但只要能做到部分替代，或者部分功能的替代，这就可能会持续压制软件估值。就像我在一二月跟大家说的，在未来相当长的一段时间里，市场总是会在今天软件不被替代，和明天AI替代了软件之间来回摇摆。

所以简单点的话，我觉得在方向不清晰前，投资软件股的难度确实很高，可以尽量避开别难为自己。如果你想要挑战难度，那么可以在软件里找一些不容易被AI威胁的错杀机会，比如我们比较看好的网络安全股，或者数据监控，数据分析类的公司，他们和AI是强相关，甚至有点共生关系，有一定的属性buff加成，可能会相对坚挺一些。但短期风险依旧较高，需要投资者留意。

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